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[全球OLED电视面板的供应量有望在2021年达到1000万片。]
近日，OPPO、小米晒出了OLED屏下摄像头的手机样机。继屏下指纹触控模组后，OLED屏又准备把摄像头也整合进来。
京东方高级副总裁张宇对第一财经记者表示，在智能移动终端领域，柔性OLED屏的优势不仅在于可以实现柔性显示，而且在于强大的整合能力，可以把触控模组等部件整合在一起，使屏幕更薄。
OLED屏强大的集成效应逐渐显现，也给整个产业带来了整合的契机。
OLED屏的优势在整合能力
面板厂和手机厂都在研究屏下摄像头方案。除了三星，京东方（BOE）、华星光电、维信诺、天马等国内面板厂商也在研究屏下摄像头解决方案，希望在下一代OLED技术上不至于再落后于三星。
这次OPPO和小米展出的屏下摄像头方案是和国内面板厂商共同完成的，并不是三星提供的。随着国内面板厂纷纷量产OLED屏，OPPO、小米等国产手机厂希望通过和国产面板厂合作赶超三星。不过，OPPO副总裁沈义人坦言，屏下摄像头的光学素质肯定会有一定损失。奥维睿沃高级分析师张金阳也认为，小米屏下摄像头方案改变了原有OLED的光学结构，会影响各像素发光效率和显示色彩。
但新技术不可能一下子就发展到完美。作为下一代显示技术的OLED屏，它对相关部件的整合也在逐步推进之中。
全面屏手机市场的爆发，令屏下指纹识别成为智能手机主流交互方式之一。京东方研发的屏下指纹识别技术采用小孔成像原理，提升分辨率的同时，还能让智能手机实现更高的屏占比。张宇向第一财经记者表示，在智能移动终端领域，柔性OLED屏的优势不仅在于可以实现柔性显示，而且在于强大的整合能力，可以把触控模组等部件整合在一起，使屏幕更薄。
群智咨询资深分析师吴淑园向第一财经记者分析说，OLED屏下摄像头，行业里已经研究很久，目的是为了手机做到真正的全面屏，这需要将手机正面其他的零组件全部集成，现在已经可以屏下指纹解锁，就剩下屏下摄像头了。之所以OLED屏能够实现，主要在于OLED屏可以做成透明显示，每一个像素点又都可以独立控制开关。不需要拍摄时，像素点可以正常显示，不会破坏屏幕的整体显示。
原理虽然是这样，但OLED面板的透过率，还是达不到前摄所需要的程度，这也是主要的困难之一。吴淑园说，虽然OPPO、小米都已发布，但真正量产还需要时间，三星也在积极研发屏下摄像头显示，最快也得到2020年才会有大批量的屏下显示产品。屏下摄像头，主要跟显示屏及摄像头厂家相关。虽然LCD也在研发屏下指纹方案，并且最快今年年底有机会量产，但OLED集成屏下摄像头，将是和LCD最大的应用区隔点，不过现阶段考虑到量产的时间和成本，短时间内对LCD的冲击不会特别大。
显示产业链重组变局
OLED屏正对相关部件技术加快集成，使单纯的模组企业倍受压力，也诱发了产业链上下游的重组契机。最近，国内显示触控模组龙头企业欧菲光(002456)的两家控股子公司、日本显示面板龙头JDI（JapanDisplayInc.）都酝酿“易主”，与此紧密相关。
据欧菲光（002456.SZ）5月31日的公告，南昌市政公用投资控股有限责任公司（下称“南昌市政公用”）或其指定机构，拟采用股权受让或增资方式，以实现持有欧菲光控股子公司南昌欧菲光显示技术有限公司（下称“欧菲光显”）及南昌欧菲光学技术有限公司（下称“欧菲光学”）各51%股权。南昌市政公用与欧菲光签署上述框架协议后，于5月31日前向欧菲光支付股权交易预付款10亿元。
欧菲光显2018年的净利润为200.59万元，但2019年一季度的净利润却亏损584.88万元；欧菲光学2018年的净利润为亏损2176.16万元，到2019年一季度净利润亏损进一步扩大至2.9亿元。
对于这次把两家子公司的控股权转让给南昌市政公用，欧菲光表示，有利于公司聚焦核心光学业务，提高运营效率和盈利能力。
群智咨询(Sigmainetll)副总经理陈军向第一财经记者分析说，欧菲光的核心业务聚焦在智能手机核心部件供应链，主要包括显示触控模组、摄像头模组、指纹识别模组等。尤其是摄像头模组及指纹模组，欧菲光集团是智能手机产业链的重要一环，主要客户包括华为、小米、苹果等。2018年欧菲光指纹识别模组的出货量约2.2亿颗，全球市占率约24%，居行业出货首位，是屏下指纹识别的模组供应商；2018年其摄像头模组的出货全球占比约14%，同样列行业首位。
李亚琴认为，南昌市政公用拟控股欧菲光两家子公司，一方面解决欧菲光短期遇到的资金链问题，使得公司能在动荡的大环境下，持续扩大市场份额，保持竞争力。同时，也使南昌市政府在智能终端的产业链招商方面可以发挥更多的主动性。
日本显示器公司（JDI）酝酿“易主”，也备受关注。截至2019年3月31日的2018财年，JDI亏损1094亿日元（约合人民币68.5亿元），连续5年亏损。JDI是整合了索尼、东芝与日立中小型面板业务而成的显示器制造商，以LTPSLCD（液晶）手机屏为主打产品，是苹果手机屏的主要供应商。受智能手机厂转向使用OLED屏及中国大陆LCD面板厂崛起影响，JDI经营陷入困难，所以急需引入战略投资方，来缓解资金压力，并加快上马OLED面板项目。
今年4月12日，JDI宣布，中资财团SuwaInvestmentHoldingsLLC（下称“Suwa财团”），拟向JDI注资600亿日元，并将持有JDI的49.8%股权。中资财团的牵头方是台湾触摸屏龙头企业宸鸿光电科技（TPK），TPK是Suwa财团中最大的出资者，出资占比达41.8%；中国嘉实基金(博客,微博)管理集团、台湾富邦集团是Suwa财团的另两个出资者。近日有消息称，嘉实基金引JDI到中国浙江建OLED工厂遇阻，嘉实基金即将退出Suwa财团。而JDI与TPK的增资谈判还在继续。
“JDI的智能手机业务重度依赖苹果，在目前中美贸易摩擦的背景下，苹果的iPhone业务也不是获利方。”陈军分析说，群智咨询(Sigmaintell)的数据显示，今年一季度苹果的智能手机出货量同比下降约23%。而JDI的智能手机面板出货量也同比下降超过20%。预计全年苹果智能手机的出货量同比下降15%~20%。在此背景下，JDI的核心智能手机面板业务比较难找到突破口。与此同时，在车载显示领域，全球整车的出货量同比不断走低，JDI的车载显示业务的增速也明显走低。在这种大背景下，投资方势必会更加慎重考虑入股JDI的投资策略。
奥维云网（AVC）高级分析师哈继青在接受第一财经记者采访时认为，OLED屏本身的技术优势是薄、功耗低、可弯折，在这些基础上更容易集成更多的组件，LCD相对实现更难一些，目前的屏下指纹、屏下摄像头就是OLED技术优势的体现。OLED被公认为下一代显示技术，面板厂也都在加快投建OLED工厂。随着OLED面板产能增多，相应的上下游供应链成熟度也会增加，面板厂集成的东西越多越能提高议价能力，对终端手机厂来说，供应商减少，品质的监管成本也会减少。
大小OLED屏的情况迥异
柔性OLED屏在手机领域加快普及，得益于中国大陆多条6代柔性AMOLED面板生产线的建设，打破了原来由三星垄断中小尺寸OLED屏的局面。京东方成都6代AMOLED线2017年已投产，今年已成为华为MATE20PRO和P30PRO柔性屏的供应商。京东方的绵阳6代AMOLED线也即将投产，重庆6代AMOLED线正在建设，还将投资上马福州6代AMOLED线。维信诺固安6代AMOLED线已经量产，华星光电武汉6代AMOLED线四季度将量产，有消息指出，它们分别是小米、OPPO屏下摄像头手机OLED面板合作方。
值得关注的是，OLED屏在中小尺寸显示领域攻城夺寨的同时，在大尺寸电视面板领域也增长明显。LGDisplay（下称“LGD”）广州8.5代OLED面板生产线将于今年三季度投产，它是LGD在海外首条OLED面板生产线，也是中国大陆首条高世代OLED面板生产线，投产后将缓解目前OLED电视面板供不应求的状况。LGD还准备在韩国坡州上马10.5代OLED面板生产线。上述项目投产后，全球OLED电视面板的供应量有望在2021年达到1000万片。
去年，全球OLED电视面板出货量为280万片，今年预计增至380万~400万片，明年将达700万片，及至后年进一步提升至1000万片，OLED电视面板的增速也很明显。
但是，与OLED屏在智能手机领域对LCD（液晶）屏的替代将是大势所趋不同，在电视领域OLED屏对LCD屏的替代还将有一个漫长的过程，这主要是受供应量、成本等因素影响。
全球6代柔性AMOLED面板生产线未来几年将达到10多条，供应充足，甚至有人担心将来会供过于求。但是，大尺寸OLED电视屏的供应商目前仍然只有LGD一家，两年后1000万片OLED电视屏相比于全球一年2亿台电视销量而言，只能占领“塔尖”的高端市场。随着京东方、华星光电多条10.5代液晶面板线投产，将使65、75、85英寸的超大尺寸液晶电视，以更优的性价比，进入普通百姓家，液晶电视与OLED电视将长期共存。
OLED电视屏有黑场纯黑、可视角广、色彩自然、伤害眼睛的蓝光少等优势，但是液晶电视屏在8K显示上先行一步，所以今年TCL、三星等都在积极推广8K量子点（实为8K的量子点背光液晶电视）。
而京东方集团(600811)高级副总裁、首席产品官邵喜斌曾告诉第一财经记者，京东方已研发了双核8K液晶电视，黑场更黑，使画质接近OLED电视，成本只有OLED的约三分之二。他认为，OLED做成可卷曲电视，才更能体现其价值。与此同时，京东方、华星光电等国内面板厂还积极发展印刷式OLED技术，希望在大尺寸OLED领域找到差异化的突围路径。
