AD
财策君说：
前几天，财策君同事接到了一个来自基金公司的回访电话。
基金公司：
“您好，我是XX基金公司客服人员，看到您通过XX基金销售公司配置了本公司的XX基金，请问，您对我们的产品是否需要更多了解？或者有什么问题吗？”
现在基金公司的服务真的是贴心细致，亲自用电话为客户一对一解惑。不过没想到，财策君同事下意识地回答了这样一句话——
“这是智能投顾帮我配的，我不用操这个心。”
这语态平和又透露着霸气的回复……
求基金公司客服姐姐的心理阴影面积……
哟哟哟，机器人配置可还行！是什么让你如此自信？为什么要让机器人替自己来做资产配置呢？
投资组合的可能性，是非常多的。把所有的钱都放在活期里，是一种投资组合；把所有的钱都投在股市里，是一种投资组合；把一半钱投资债券，一半钱放在股市，也是一种投资组合。
每个投资组合都有其对应的两个属性，一个是风险，一个是收益。它可能是一个稳健的，比如在某一年产生的年收益率约6%，也可能是一个非常积极的组合，比如在这一年它产生的年收益率约16%。
1952年马科维茨提出了资产配置理论，从学术上证明了，当所有代表着不同投资组合的点被放在一起时，会形成一个面（见下图）。我们会发现，所有的点都在一条线以下，没有点出现在这条线以上。而这条曲线上的任何一点，都是一个最有效的投资组合。
然而，自1952年直至1990年他获得诺贝尔奖，期间并没有人去计算这个东西。
举例来说，假设我们有十类资产，比如股票、黄金、现金、债券等。在今天的市场状况下，你要把钱均匀的配置到这十个资产中，有多少种可能？如果要精确到小数点后两位，答案是10的36次方种。
同时，金融市场是实时变化的，下一秒跟这一秒就不一样，每小时都会有新的数据进入。所以，让一个人、一个顾问去计算是不现实的。因此，在计算机的计算能力发展起来之前，资产配置这件事很难实现。
在今天，有了金融科技，即便是不够专业的人，也可以依靠智能投顾来实现如何自己风险偏好的最优投资组合。
本文首发于微信公众号：财策研习社。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
