360金融进军分期电商，巨头们为何要死磕场景 -科技频道-金鱼财经网

360金融要做分期电商了，这是最近行业里的一件大事。

从网络上公开的招聘信息来看，360金融正在为一个新项目搜罗人才，包括产品、运营、技术、风控等职位，其中运营和产品岗都要求有主流电商工作经验，而风控的相关职位则直接要求有电商分期的经验。

在国内互联网巨头当中，360金融起步并不早，但在短短两三年时间里，依托360的技术和流量优势，其在借贷、理财等多个领域，都取得了不俗的成绩，尤其360借条已经成为消费金融领域的头部平台。

此次360金融进军分期电商，不仅符合监管政策的导向，更是其建设消费场景、打造消费金融闭环的必然。

在互联网消费金融行业，蚂蚁金服和京东金融两大巨头，均拥有各自的电商场景。360金融要想在消费金融领域再进一步，必须死磕场景。

在此之前，作为360金融旗下的消费信贷品牌，360借条一直在产品端试水分期电商。目前360借条APP上线了商城页面，覆盖了智能家居、数码科技、旅行出游等多种消费场。

随着360金融招兵买马，正式进军分期电商，将给其消费场景打开更大的想象空间。

根据恒大研究院近期发布的报告《消费金融：合规发展，万亿市场仍待挖掘》，2017年我国消费金融市场规模约9.5万亿，预计到2022年，中国消费金融市场规模将达到28万亿，其中互联网消费金融市场容量将达到9.5万亿，与信用卡业务平分秋色。

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为什么必须做场景？

什么是消费场景？从金融的角度而言，它可以视为用户完成消费的特定情境、特定场所或者一系列动作，是一个包含信息流和资金流的载体。

电商场景是最典型的消费场景，并且是互联网消费金融生长的天然土壤。依托电商场景，诞生了蚂蚁金服和京东金融——新金融领域估值最高的两家公司。

恒大研究院在上述报告中提到，电商开展消费金融具有天然的场景优势，能够通过电商交易带来大量的客户，降低自身的获客成本；此外，从消费场景获客，能够在一定程度上降低逆向选择和欺诈风险。

过去多年的行业发展经验表明，将消费场景与金融服务结合起来，可以实现更高的效率、更好的体验、更精准的风控，最终打造一个消费金融闭环。

在当前阶段，至关重要的一点是，有场景的消费金融，是监管政策鼓励的方向。

根据去年末下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，监管部门重点指向的是无场景的信贷业务。

具体来说，监管部门不鼓励没有消费场景的现金贷业务，鼓励有消费场景的借贷产品；对于网络小贷公司，要求其暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

从监管的角度，场景不仅是行业风控的关键，更是推动金融服务脱虚向实的重要抓手。

强监管环境下，金融必须服务实体经济，消费金融要推动消费增长，助力经济转型；金融防风险，就是要合规经营，规范资金流向，促进消费信贷资金的合理使用。

这是为什么监管部门高度重视“场景”二字的关键原因。

这意味着，互联网消费金融要想进一步得到政策扶持，争取更多的创新空间，必须在场景上下功夫。

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为什么是分期电商？

在很多人的印象中，电商似乎已经无处不在，成了一片红海市场。真的如此吗？

根据国家统计局数据，2018年1-6月份，社会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%；全国网上零售额40810亿元，同比增长30.1%。

可以看到的是，网上零售额的增速远远快于社会整体的消费品零售总额，并且目前网上零售渗透率仅为22.67%，谈不上饱和。这两年新零售概念的兴起，又为电商领域注入了新的活力。

然而，必须承认的是，电商并不好做。历史上，就连腾讯和百度这样的互联网巨头，都在电商业务上栽了跟头，腾讯更是屡战屡败，最终结盟京东。

但与此同时，近年来，从拼多多、小红书到网易严选的成功，也说明电商领域一直存在机会，阿里和京东筑起的护城河并非牢不可破。

那么，360金融要做的，为什么是分期电商？

分期电商是消费金融与电商彼此融合的产物，它并不是新概念。

在这波互联网金融浪潮中，曾经涌现了一大批分期电商平台，不过它们后来因为校园贷等问题受到监管整顿，最终剩下来的玩家寥寥无几。

尽管如此，随着互联网消费金融深入人心，分期电商市场已经被打开。今年3月，中山大学与艾媒咨询联合发布的《2017中国分期电商市场行业研究报告》显示，2018年中国分期电商用户有望增至1.70亿人，2019年有望增至2.68亿人。

分期电商，正在迎来黄金时代。而360金融选择在此时切入这片市场，也就有了更多弯道超车的可能性。

依托360的流量优势，360金融的分期电商在起跑线上先人一步。根据360公司年报，截至2017年底，其PC安全产品平均月活跃用户数达5.15亿，移动安全产品的平均月活跃用户数达3.50亿。

除了流量优势，更能决定中长期走向的是金融科技能力。毕竟，分期电商植根于金融服务，必须要有强大的金融科技能力来管理风险。

据360金融有关人士介绍，为了更智能地反欺诈和信用风险管理，360金融自主研发了Argus智能风控引擎，应用人工智能技术建立起了对风险的系统和动态管理，每件授信申请最快3秒钟反馈风控决策，最快3分钟处理完毕。至今，Argus引擎已处理近4000万个信用评估申请。

与此同时，360金融还自主研发了宇宙魔方（Cosmic Cube）定价引擎，综合考虑用户的信用等级、贷款期限等诸多因素，根据算法自动监测和调整利率定价，并不断自动迭代定价模型。

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