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据了解，美团点评约35%的募集资金将用于升级技术并提升研发能力；约35%用于开发新服务及产品；约20%用于有选择地进行收购或投资于与我们的业务互补并符合策略的资产及业务；约10%用作营运资金及一般企业用途。
招股说明书显示，截至目前，联合创始人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386%，联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141%，联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。
此前有消息称，根据投资银行与港交所的沟通，为避开国际投资者的夏季休假时间，美团点评将于8月30日通过港交所的聆讯，并于9月26日正式上市。
佣金为主要收入，三年巨亏141亿
招股书显示，2015-2017年，美团点评的总营收分别为40.2亿、129.9亿、339.3亿元；营业亏损分别为84.7亿、62.6亿、38.3亿；净亏损分别为105.2亿、57.9亿、189.9亿元。
若排除可转换可赎回优先股公允价值变动，美团经调整亏损净额逐渐收窄，2015-2017年调整后分别为-59亿元、-54亿元、-28亿元。
美团点评的收入构成主要为佣金、在线营销服务以及其他服务和销售收入。其中，佣金收入为美团点评的支柱收入，2015-2017年，该收入占比分别为89.6%、78.8%、82.6%。
截至2017年12月31日，美团现金及现金等价物及短期投资共计452亿元，其中现金及现金等价物为194亿元，短期理财258亿。
另外，美团点评2015年至2017年研发费用分别为12.04亿元、23.66亿元和36.46亿元，该支出总体呈上升趋势。研发费用占营收的比重分别为30%、18.2%、10.75，占比均超10%。截至2018年4月30日，美团的研发人员为10343人，占全体员工的比例近四分之一。
广告营销推广方面，美团点评自2015年的人民币10亿元增加66.9%至2016年的人民币17亿元，主要是由于美团的营销及品牌推广活动增加所致。
主营业务靠外卖，摩拜、打车“猛”亏钱
美团点评的营收主要来源于三部分，餐饮外卖、到店酒旅和新业务。
餐饮外卖、到店酒旅：2015年美团点评的餐饮外卖收入占比仅为4.3%，到店酒旅占比为93.9%；而到了2016年，餐饮外卖的比例增长至40.8%，到店酒旅占比为54%；2017年，餐饮外卖增长至62%，酒旅收入占比为32%，餐饮外卖首次超过到店酒旅的占比。
另外，成本方面，餐饮外卖的销售成本由2016年的57亿元增至2017年的193亿元，增幅达238.8%；餐饮外卖次数由2016年的5.93亿次增至2017年的23.19亿次；骑手成本由2016年的51亿元增至2017年的183亿元。据此计算，2016年每单骑手成本约为8.3元，到2017年每单成本为7.89元，成本略微下降。
2017年，美团点评通过自有配送网络完成了约29亿单配送，占平台全年即时配送交易的70%以上，其余交易由商家直接配送。数据显示，美团点评平均每单配送时间约为30分钟。
2017年餐饮外卖毛利率由负转正为8.1%；到店酒旅业务毛利率由2015年的80.4%增长至2017年的88.3%；2017年新业务及其他业务毛利率为46%。
据了解，2017年，美团点评的交易金额3570亿元、交易笔数58亿，交易用户数达到3.1亿。其中，餐饮外卖服务的年度交易金额为人民币1710亿元，到店、酒店及旅游业务的年度交易金额达人民币1580亿元。
此外，自2015年至2016年，交易用户人均每年交易笔数从10.4笔提升至12.9笔，在2017年进一步提升至18.8笔。美团平台的在线合作商户从2015年的约300万增长至2017年的约550万，其中2017年活跃商家达440万。招股书显示，2017年美团2017年12月月活跃用户数为2.89亿。
新业务及其他业务：该业务主要包括生鲜超市及其他非餐饮外卖服务、交通票务、共享单车及试点网约车服务。
2015-2017年新业务及其他业务的营收分别为0.7亿元、6.67亿元、20.43亿元；销售成本从2016年的2.59亿元增至2017年的11亿元，增幅达325.1%，主要因为是2017年美团点评推出试点网约车服务，网约车司机成本由2016年的零元增至2017年的人民币2.93亿元。
2017年2月，美团点评在南京上线打车业务，7月获得南京地区网约车经营资质。去年年底，美团打车开始了扩张的脚步，内部拟定了七个新城市——北京、上海、成都、杭州、福州、温州和厦门。
另外，美团点评还有一项亏损烧钱的投资来自于摩拜单车。2018年4月，美团点评收购了中国共享单车公司摩拜，截至2018年4月30日，摩拜在全球200个城市拥有超过2.32亿注册用户和620万辆单车。
但美团点评在招股书中提示风险称，无法保证摩拜或整体业务在未来能获得盈利。
美团点评崛起过程融资“不愁”，
“愁”的是与商户的矛盾
公开资料显示，美团于2010年3月4日成立。2010年3月，获得天使投资人王江的种子投资。同年9月，获红杉资本1200万美元A轮投资。与大众点评合并前，美团获得近11亿美元的融资。
2015年10月8日，大众点评与美团网宣布合并。两家公司在人员架构上保持不变，并保留各自的品牌和业务独立运营。同年11月，阿里确认退出美团。
2016年1月，美团点评完成合并后的首次融资，融资额超33亿美元，估值超过180亿美元。
2017年10月19日，美团点评宣布完成新一轮40亿美元融资，投后估值300亿美元。
据彭博社报道，美团点评的目标是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金。美团点评上一轮腾讯领投40亿美元后，美团的估值为300亿美元。若其最终以600亿美元估值上市，意味着美团点评将成为BAT之后的第四大互联网公司。
在美团点评的无形资产中，截止2017年12月31日，其商号价值31亿元，商誉高达148.7亿元。
即使有如此规模的估值，美团点评依旧对未来的盈利充满“担忧”。
在风险提示中，美团点评表示，其盈利能力很大程度上取决于美团增加交易用户的数目及参与度、增加活跃商家的数目及加强变现、管理美团不同服务产品组合毛利以及利用美团的经营杠杆节约成本的能力。随着美团在激烈的竞争环境中继续发展业务，美团计划在可预见的未来大力投资扩大我们的消费者及商家基础，以及技术创新及研发能力以支持此类扩张。因此，美团未来可能会继续录得亏损。
此外，美团还表示，宏观经济、监管环境及竞争态势的任何变化，以及美团无法及时有效应对该等变化也可能导致未来产生损失。
除了美团点评自己提到的以上风险外，企业与商户之间的矛盾也是摆在眼前不得不重视的一道阻力。
美团点评发展这么多年，积累了数百万的商户资源，但数量越多，矛盾也就越大。近些年，抽成比例高、欺压商户、地域垄断、“黑”商户等问题逐渐暴露出来，媒体报道、微博爆料、论坛“喊冤”，或是法院起诉等，也都在不同程度地反应出美团点评存在的问题。
美团点评被罚过，也有被整改过，但依然会老病总忍不住“复发”。这也成为美团点评的一块心病……
新的独角兽即将“上线”，但“雄厚实力”背后存在的不少问题依旧未能消化，未来的竞争会更激烈，这次上市能让美团点评改变多少，值得市场期待……
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