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虽然城商行异地扩张遭遇监管层限制，但是却依然未能阻挡2011年城商行资产扩张的增速。银监会公布的最新数据显示，截至2011年12月末，城市商业银行2011年12月末总资产为9.98万亿元，占银行业金融机构比例为9%，同比增长27.1%，增幅超同期大型商业银行、股份制银行和其他类金融机构。
据《证券日报》记者不完全统计，年初公布的14家拟上市城商行中，江苏银行、上海银行、徽商银行、盛京银行等四家城商行的资产规模均超过了两千亿，重庆银行、锦州银行的资产也超过了千亿。
快速的扩张为城商行的资本充足率带来了巨大的压力，记者翻阅已经公布的六家拟上市城商行年报，上海银行以6558亿的总资产位列前茅，但截止2011年末，该行资本充足率为11.75%，核心资本充足率为8.74%，补充资本的需求迫切。
资本规模增长迅速
根据几家已经公布的拟上市城商行数据显示，截止2011年末，上海银行总资产6,558亿元，比2010年末增加890.25亿元，增长15.71%；江苏银行资产总额达5141.46 亿元，比年初增加837.09 亿元，增长19.52%；徽商银行资产总额2570亿元，较年初增长23%；盛京银行截止去年年末总资产已达2200亿元。
以徽商银行为例，截至2011年末，该行拥有各级银行机构176家，其中总行1家，分行16家（包括省外分行1家），直属支行2家，支行157家。对外提供经营服务的分支机构为171家。2011年度共新设支行机构11家，分别为安徽省内的合肥肥东支行和庐江支行、池州东至支行和江南集中区支行、滁州丰乐路支行、宿州萧县支行和淮河路支行、宣城广德支行、亳州蒙城支行，以及跨省域设立的南京长江路支行和河西支行。
对比已经上市的三家城商行，截止去年年末，北京银行(601169,股吧)资产总额9564.99亿元，较年初增加30.45%，仍位列城商行首位。南京银行(601009,股吧)资产总额达2817.92亿，较年初增加602.99亿，增幅27.22%。宁波银行(002142,股吧)总资产2604.98亿元。
数据显示，上海银行、江苏银行两家银行的资产规模均超过了上市城商行中的南京银行和宁波银行，徽商银行的资产规模也紧随两家其后。
上海银行资本充足率垫底
在资产急剧扩张的情况下，城商行普遍面临着资本充足率需持续达标的严峻挑战。
数据显示，截止2011年末，徽商银行资本充足率14.68%，核心资本充足率10.87%，居六家银行首位。江苏吴江农商行资本充足率14.16%，核心资本充足率12.02%，紧随其后。张家港农商行资本充足率13.31%，核心资本充足率12.80%；江苏银行的资本充足率为12.82%；重庆银行资本充足率11.96%，核心资本充足率9.26%。
截至2011年末，上海银行资本充足率为11.75%，比2010年末增加1.05个百分点；核心资本充足率为8.74%，较上一年末下降0.18个百分点，明显低于同行业平均水平，位居六家银行的末位。
上海银行副行长张伟国表示，“我们的目标是资本金水平不影响未来三年业绩发展目标、资本充足率符合监管要求且达到上市银行中等水平。”“按照未来三年发展规划和业务增长初步测算，我们预计资本缺口超过300亿元。”
发次级债补充资本
相关报道称，按照相关草案，监管机构对于拟上市的中小商业银行将重点考察:银行资本构成的稳定性、资产质量对资本的影响以及银行补充资本能力等方面。
银行补充资本的能力作为一项重要指标，成为城商行纷纷发力的方向。一方面资产扩张速度加快，资本消耗的速度过快，另一方面通过资本市场进行股权融资的大门让位开闸，因此次级债成为很多城商行的选择。
仅今年至今，就有5家银行发行了不同规模的次级债。
张家口市商业银行于1月13日发行其2012年次级债券，也是2012年首只发行的商业银行次级债。
沧州银行3月13日公告显示，该行当日发行了5亿元10年期固息次级债，其票面利率为7.1%，接近利率申购区间7.0%-7.4%的下限。
汉口银行3月12日公告显示，该行将于3月13日起发行的10年期固息次级债券申购利率区间为6.8%-7.3%。该次级债计划发行不超过19亿元；
重庆银行发布公告称，将在3月20日发行8亿元10年期次级债，用于补充附属资本，以提高资本充足率。
吉林银行2012年次级债券已于4月18日发行。吉林银行公告称，该期次级债券实际发行20亿元，票面利率6.8%，落于申购利率区间的中值水平。
2011年，盛京银行、辽阳银行、广西北部湾银行、长沙银行、南昌银行、辽阳银行、兰州银行等多家城商行纷纷加入次级债发行大军。相关统计显示，去年全年发行次级债的26家银行中，有17家为城市商业银行。
