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一季度宁波银行(002142,股吧)资产质量优于同业，目前合理的解释是，由于对江浙地区中小企业较高的熟悉程度，大大降低了其资产质量下行的风险。
本刊记者 李畅／文
同样是业务重心在江浙地区，但宁波银行一季报显示，资产质量依旧保持稳定，是其风险控制比其他银行更好，还是地方商业银行的天然优势？
优于同业
一季报显示，深发展(000001,股吧)（000001.SZ）的不良贷款出现“双升”。深发展集团（与平安银行合并后）不良贷款率较2011年底上升15bp，不良贷款鱼余额较年底增加11.4亿元。其中，深发展不良贷款率为0.75%，较去年年底上升17bp。最能反映不良贷款未来趋势的关注类贷款迁徙率，较2011年末增加了22.83个百分点，达到38.54%，凸显深发展资产质量继续下滑的风险。
深发展的解释是，新增不良贷款主要是江浙地区部分企业贷款逾期导致。受宏观经济金融形势以及温州民间借贷危机影响，江浙等地区中小企业出现外需出口不旺、经营成本上涨、资金供给不足等状况。
以江浙为代表的东部地区贷款占到了深发展发放小微业务贷款的46.89%，一旦江浙地区中小企业经营出现问题，深发展的不良贷款率必然上升。事实上，不止深发展一家，专注小微企业贷款的民生银行(600016,股吧)（600016.SH），受江浙地区部分企业贷款违约的影响，一季度不良贷款率环比出现了4bp的上浮。中金公司5月2日的研究报告也证实，一季度银行新增不良贷款主要来自于江浙地区的中小企业。
然而，业务重心主要在江浙地区的宁波银行，资产质量的表现却令人意外。
宁波银行一季报显示，不良贷款率为0.68%，与2011年末持平。不良贷款余额8.92亿元，较2011年底微增0.6亿元；关注类贷款余额下降至23.16亿元。关注类贷款迁徙率3.65%，较2011年末还下降了5.15个百分点。并且，2011年和2012年一季度，该行均没有不良资产核销的记录。
从宁波银行一季报可以发现，该行贷款明显偏向江浙地区。其中，浙江省占比65.36%，江苏省占比16.34%。由此计算，江浙地区在宁波银行发放的贷款比例占81.70%（其中宁波地区占比55.21%）。
宁波银行2011年年报强调，该行主要是以中小企业和市民为业务的主体，这意味着，与深发展和民生银行一样，宁波银行在江浙地区发放的贷款大部分针对的是中小企业。也就是说，理论上，宁波银行的不良贷款率应该会出现增长的态势，资产质量受到的冲击理应在同业中最为明显。
