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上市城商行的资本金压力隐现。
近日，相继披露完毕的北京银行(601169,股吧)（601169.SH）、宁波银行(002142,股吧)（002142.SZ）和南京银行(601009,股吧)（601009.SH）一季报显示，三家城商行净利润增速在30%左右；同时，资本金压力开始有所显现，资产质量也正引起关注。
资本金压力显现
今年一季度，北京银行、宁波银行和南京银行分别实现净利润33.71亿元、10.33亿元和10.33亿元，同比增幅分别达到33.79%、26.83%和31.71%。其中，北京银行33.79%的增速不仅高于去年该行31.51%的净利润增长，也远高于去年一季度20.45%的业绩增长。
非利息收入方面，上市城商行持续较快增长。今年一季度，北京银行实现利息净收入55.26亿元，较去年同期增长33.06%，手续费及佣金净收入为6.18亿元，同比增44.71%；南京银行利息净收入18.18亿元，同比增25.3%，手续费及佣金净收入2.33亿元，同比增39.5%。而宁波银行首季营业收入为24.03亿元，其中利息收入40.79亿元，同比增长28.65%，手续费及佣金收入2.81亿元，同比增长37.43%。
除此，存贷款录得较高增速。截至今年一季度末，宁波银行各项存款1893.9亿元，比年初增加126.53亿元，增幅7.16%；各项贷款1303.78亿元，比年初增加76.33亿元，增幅6.22%；北京银行存款余额6634.89亿元，比年初增长492.48亿元，增幅8.02%，高于行业平均水平；贷款余额4251.98亿元，较年初增长4.83%；而南京银行存款总额1866.08亿元，贷款总额1095.03亿元，分别较去年底增长12.13%和6.52%。
中银国际报告指出，宁波银行的净息差由2011年三季度的3%上升至四季度的3.23%，随后在2012年一季度略微回落至3.20%。“随着贷款需求的减弱，以及存款竞争的持续，宁波银行的存贷利差和净息差已经见顶，未来几个季度将逐渐回落。”
值得注意的是，截至一季度末，宁波银行和南京银行资本充足率和核心资本充足率均出现“双降”。其中，宁波银行资本充足率和核心资本充足率分别为14.84%和11.85%，分别低于去年末的15.36%和12.17%；南京银行则分别为13.65%和10.74%，也低于上年末的14.96%和11.76%。
北京银行在今年一季度完成了118亿元定向增发，扣除相关发行费用后，全部用于补充该行的核心资本。截至2012年一季度末，该行资本充足率达到了13.83%，核心资本充足率为11.54%，较大缓解了资本金压力。
资产质量隐忧
在分析人士看来，虽然目前上市城商行总体资产质量比较稳定，但未来仍承受一定程度的资产质量压力。
截至2012年一季度末，北京银行不良贷款余额22.39亿元，比年初增加1.04亿元，不良贷款率0.53%，与年初持平；宁波银行不良贷款率0.68%，与去年底持平；而南京银行不良贷款率0.73%，略低于去年末的0.78%。
有分析人士指出，与行业形势类似，北京银行去年全年不良贷款“双降”，同时第四季度不良贷款环比增加，但不良贷款余额环比增加幅度非常小；而到2012年第一季度，该行不良贷款余额环比继续增加，且增加幅度有所扩大。
中银国际报告认为，在经济增速下滑和经济结构调整的背景下，宁波银行未来承受的资产质量压力相对较大。报告指出，由于业务大部分处于沿海地区，客户中出口制造类和中小民营企业较多，宁波银行的资产质量对经济周期较为敏感。从2010年第三季度开始，该行不良贷款余额基本呈现了逐季上升的趋势。2011年末，宁波银行的不良贷款余额由三季度末的7.77亿元上升至8.32亿元，关注类贷款余额由三季度末的21.18亿元上升至25.02亿元。2012年一季度末，不良贷款余额进一步上升至8.92亿元，但关注类贷款余额则下降至23.16亿元，季末不良贷款率为0.68%，拨备覆盖率和拨贷比分别为245%和1.68%。
