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中资私人银行产品限制相对于外资行以及其他机构要少；外资私人银行在离岸投资方面具有明显优势
本报记者 吴婷婷
作为一项金融舶来品，国内中资银行私人银行业务是在逐步借鉴外资银行经验的基础上发展起来的。在开展业务的近5年时间中，依托庞大客户基础，中资银行私人银行业务得以快速开展。一方是拥有百年私人银行历史的外资银行，一方是从2007年才逐渐涉足私人银行领域的中资银行。由于制度、模式的差异，二者在私人银行业务领域呈现出不同的模式。
东亚银行财富管理部总经理陈柏轩表示，外资银行在中国开展私人银行业务的两大短板一是客户的资源不足，二是没有基金等业务的牌照。而结构性产品、外币以及一些投资海外的产品则是外资行的强项。
光大银行(601818,股吧)私人银行客户总监陈玮表示，中资银行的客户条件是得天独厚的，因为中资银行多为全功能的商业银行，有大量的网点和客户基础。
“我们的私人银行客户群是一个金字塔式的，通过对客户、服务、产品进行分层，导致最后整个架构分层，这样的话就可以筛选出私人银行客户。而外资行拓展模式则完全不同，外资行基本上是拔地而起直接寻找高层客户，所以有一定难度，这是中资行发展私人银行的一个优势。”
她表示，在对客户需求的了解方面，中资银行也是相对深刻的：“中国高净值的客户和国外富人不太一样，中国富人多半是第一代富人，或者一代半，目前刚刚出现年轻的富二代，他们对财富管理，包括对个人事业发展的需求，和海外几代富人传承下来的需求还是不大一样的。最主要的区别是，海外富人做私人银行比较强调保值、安全，而中国的私人银行客户，还是希望私人银行帮助他寻找事业进一步腾飞的机会。”
产品方面，中资银行以阳光私募、集合信托融资类产品、私募股权投资产品等为主。有分析认为，这些产品和个人银行产品的最大区别是收益率上，真正资产管理能力和财富管理能力并没有太大的变化，因为私人银行的管理团队一般是从个人、零售部门分出来的。
中信银行(601998,股吧)挂钩的指数相关的结构性产品和实现境外投资的QDII产品，再到包括诸如艺术品、红酒等另类投资产品均能看到。
此外，中资私人银行不仅自身理财产品丰富，而且还可以代销其他金融机构的产品。中资私人银行代销及推介信托、证券、PE等机构产品。在提供理财产品之外，中资银行还为客户提供诸如投资顾问、医疗保健、海外移民、子女教育留学、商务旅行、尊贵生活体验、奢侈品消费等方面的咨询服务和支持。
外资银行方面，因为拥有丰富的海外市场和网络，私人银行主要做外币的结构性产品、以及QDII。在离岸投资方面，外资行具有明显优势。以东亚银行为例，其私人银行部门有研究、投资顾问、产品和操作几大团队，根据客户的分层，搭建不同层次的服务平台。在法律法规允许的范围内，可以根据客户的需求和风险偏好定制产品，包括人民币、外币产品，结构性、信托型产品，也可以做财务规划。
上述专题研究报告显示，中国私人财富市场的巨大潜力意味着私人银行业是各家机构的必争之地，与此同时，目前对外资银行进入中国市场的政策限制为中资银行提供了一个有利的缓冲期，在这个时期，中资银行应积极占领并稳固市场，做好在岸市场开发，同时拓展海外业务。
德意志银行私人投资管理中国区总监黄凡认为，从监管机制上来看，私人银行需要通过混业经营、混业监管来达到真正意义上的一站式服务。另外监管机制上涉及到国外的法规，通常私人银行比较发达的地区，例如欧洲以及一些主要的离岸中心有比较完善的财富保护的功能，可以通过设立信托，使财富整个传承能够顺利过渡。这样的法律体系就决定了私人银行可以提供一站式的服务，包括银行服务、投资理财服务以及财富的规划和传承，同时满足这些高净值客户对财富安全性、保值增值以及财富传承的需求。国内目前所处的环境中，私人银行业务只能提供前两项服务，即保证财富的安全并通过投资一定产品来实现增值保值，但是这个投资平台相对来说深度和广度仍有待提高。
