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一些担保机构从事过桥贷款、放高利贷、高风险投资甚至涉嫌非法集资。
2011年，注定是中国担保业值得记住的一年。
新年伊始，通胀魅影再现，货币政策趋紧。民间借贷随之涌动，高利贷大有燎原之势。年中，民间借贷终于不堪重负，受到牵连的一批担保公司歇业。
银行周刊：这一切就像一部轰轰烈烈的大片，最终政府及时介入稳定了局势。以往不为人关注的担保行业也在这部大戏中以主角之一的身份登场，喧嚣过后，留下的是反思。
其实，中国担保业在两年前已开始了变革转型之路，2009年国务院批复融资性担保业务监管部际联席会议制度建立，紧接着便是《融资性担保公司管理暂行办法》的出台。担保行业的新秩序才刚刚建立起来，便迎来了这样一场考验。
担保业的问题不仅是行业个体症结，担保业的未来更关系到整个金融体系的构建及成熟。担保业如何化解目前的危机？担保业未来走向何方？我们相信，危机过后必会重生，“待从头，收拾旧山河，朝天阙。”
本报见习记者 肖怀洋
1、灰色地带引发危机
假如你有一处一千万的房产，自己到银行抵押贷款，只能打七折贷到七百万，而我们担保公司可以放大到1.5倍，帮你拿到一千五百万
“好项目真的不多啊。”
深圳一家担保公司业务员这样跟《证券日报》记者感慨道，他口中的好项目指的是要有好的抵押物或有稳定的现金来源。
近期的信贷吃紧，使得该业务员坦言业务不太好做，“好几单项目都被否掉了。”被否掉的项目有地产的也有贸易融资的，“这些项目放在以前通过审核完全没问题的。”他言语中带着惋惜。
这名业务员所在的公司是一家融资性担保公司，用他的话说就是，“可以放大担保倍数，一般的企业若要为他人作担保，只能以自有资金作为担保额的上限，而融资性担保公司可以做到资本金的10倍。而且同样的抵押物，凭借担保公司的信用，可以从银行贷到更多的钱。”
“举个例子，假如你有一处一千万的房产，自己到银行抵押贷款，只能打七折贷到七百万，而我们担保公司可以放大到1.5倍，帮你拿到一千五百万。”该业务员这样跟本报记者解释道。
当然，银行也并不是随便的接受任何担保公司的担保，“做融资性业务的担保公司需要拿到特许牌照，而且本身资质和实力都还不错。”他进一步补充说：“以我们所在地的工行为例，也就选出几家信誉较好的担保公司合作，授予一定的担保额度，而且每年都会对这些公司考核，达不到要求的会被终止合作。”
简而言之，融资性担保公司就是银行与企业之间的防火墙与风险缓冲器，担保公司以自身信用帮助企业从银行拿到贷款，承担风险的同时也获取了保费从中盈利。一旦企业到期无法偿还贷款，担保公司就要代为偿还，所以担保公司的风险控制显得尤为重要。
“据我所知，违约率不高，毕竟批准的项目都是经过严格评估过的。”上述人士又跟记者介绍：“每一笔担保的款项都有优质的抵押物，比如不动产、股权，甚至有连带责任担保，被担保人的个人信用也很重要。”
通过进一步交谈，本报记者了解到，融资性担保公司都设有风险评估委员会，拥有对每一笔款项的否决权，而每一个项目都需要至少两个业务员完成，一名客户经理和一名风险经理，也就是俗称的“双人制”，他们的工作除了评估抵押物、调查企业的经营状况。有没有稳定的收入来源、以往信用口碑，还会实地考察，到公安局、法院询问被担保者有没有违法或被起诉的记录。
一系列的风险评估手段增加了担保公司的运营成本，这也使得担保公司更青睐于大项目，上亿元的项目和数百万的项目花费时间、成本相差不是太多，所以一两百万的小数额项目就很难进入担保公司法眼。
当被问及项目获取的来源，上述人士介绍除了银行渠道和行业协会还包括其他担保公司，这让记者颇感意外。他解释说，“虽说同行是冤家，但每个公司口味不同，同样一个项目在这家公司也许过不了审批，另外一家公司却很喜欢。”所以担保业会存在同行之间介绍客户的做法，也算是互通有无共享信息。
不过，银行还是担保公司开展业务的最主要渠道，所以与银行保持良好的关系也是担保公司工作的重点。也正因为此，有银行工作人员会被挖到担保公司，这对担保公司意味着丰富的客户资源。但担保公司的人却极少跳槽到银行，问及其中原委，他承认银行员工整体素质还是要强于担保公司，毕竟银行大多是国有背景门槛较高，而且银行的信贷审核有硬规定和硬指标，二者考核方向不是很一样。
其实，担保公司的业务员收入并不低，他们是按照业绩提成，一般来说是一个项目保费的6%，做得好的话还要高于大多数银行员工。有的客户经理也会做高利贷项目，提成会更高，大多是利息收入的10%，当然这种行为也是经过了公司授权的。
虽然监管规定融资性担保公司的自有资金只能投资固定收益产品，但实际操作中却很难知晓真实用途。尤其在今年信贷收紧，利率上涨，过桥贷款便成为很多公司都喜欢做的一项业务，因为有银行正在审批中的贷款作为还款保障，风险小周期短，收益还要高。
毕竟，担保公司单纯做融资担保项目只能拿到担保额的2%-3%作为保费收入。按照这样的收入水平，担保公司需要把资本金杠杆做到5倍以上的业务量，才能盈利，实际情况中大多数担保公司只能勉强达到这个杠杆水平。
在民间借贷热潮涌动的环境下，有些融资性担保公司就不甘于这样微薄的利润，转而做一些灰色地带的业务。主要有：从事过桥贷款、放高利贷、高风险投资甚至涉嫌非法吸存、非法集资等。一位信托业的朋友在同本报记者聊天的时候提起，北京一家相当有知名度的担保公司曾找到他们老总商谈合作，具体操作手法是，这家担保公司要在旗下成立一家典当行，由信托公司发起股权信托产品计划，为典当行筹集资本金，承诺20%的年收益，一年之后股权置换。信托公司老总最终没有同意此项合作，但通过这件事，当前担保公司对资金的渴求和放贷的冲动可见一斑。
前面提到的担保公司业务员跟本报记者透露，他所在的公司算是正规的，有一些担保公司纯粹以放高利贷为生，这类公司大多没有牌照，成立时间短，更没有风险评估机制，给高涨的放贷热起到了推波助澜的作用，也损害了担保行业的形象。
