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为了加强对大型金融机构的监管,美国联邦储备委员会于11月17日发布指导意见,要求在金融危机最严峻时期接受“压力测试”的19家大型银行控股公司,在2011年1月7日之前提交一份包含“压力测试”框架的“资本计划”。
该计划旨在衡量未来2年银行吸收亏损能力、如何满足巴塞尔协议Ⅲ要求,以及归还美国政府投资的计划。
银行周刊：强调银行资本充足率与缓冲能力
美联储表示,这些大银行需要根据美联储设定的有关经济状况和房地产持续恶化的一系列“不利”假设再度对各自资本状况和承受损失的能力进行评估。
作为“强化银行组织监管能力”的一部分,美联储还计划将定期进行这样的评估。
与其他银行与监管机构一样,在金融危机爆发后至今,美联储一度被批评没能发现并整治大型金融机构出现的问题,也对华尔街冒险行为遏制不力。因而今年7月,美国国会通过的金融监管改革法案包括了一系列遏制银行风险的规则。
当天的这份指导意见强调,大型金融机构的任何资本分派计划必须根据一系列要求进行评估。
首先,公司必须证明它们有充足的资本来承受损失。测试将包括这些公司在今后2年中在不同情景下的吸收亏损能力,包括美联储指定的不利宏观经济情景以及针对具体公司业务模式和投资组合的不利情景。
其次,必须证明它们有能力满足上调后的资本金充足率要求才能提高股息。美联储指出,要在资本分派方案、金融监管改革法案,以及消费者保护法案对公司业务模式或资本充足率造成影响的情景下,评估公司如何满足巴塞尔协议Ⅲ的资本要求。
此外,这些公司如何归还美国政府投资的计划也在评估之列。银行控股公司预计将以优先股或普通股方式归还或更换美国政府投资,之后才通过提高股息或回购股票方式增加资本支出。
当天,美联储还发布了一项针对想要提高红利或回购股票的银行规划,要求这些银行必须首先拥有能承受今后2年损失的资本缓冲能力,且证明自身能满足新的、更严厉的全球资本要求,才能提高红利或回购股票。
银行或将从容应对
2009年初,美国财政部、美联储等监管机构共同组织了针对资产在1000亿美元以上大银行的“压力测试”,以检验这些金融机构应对金融危机的能力。当时的测试结果显示,这19家银行在2年内面临总计5990亿美元的损失。有9家银行通过测试,但包括美国银行和花旗集团在内的10家银行需要筹集缓冲资本,筹资总额约为750亿美元。
一些银行家认为,本次压力测试并不会像上次那样费力,因为大部分银行自己已经做过类似测试,而且采取了多项措施改善银行稳健度。那些拥有大量信用卡业务的银行也已经采取了措施遏制借贷。例如,美国运通在今年第三季度拥有570亿美元的未偿贷款,相比2008年末减少了足足720亿美元。摩根大通也在过去一年中将银行卡类的资产组合削减了15%左右。
但不同的是,新的压力测试结果将不会公之于众。
更严厉的监管环境让不少美国金融机构开始担忧与抱怨,尤其是一些小银行。在当前经济复苏的严峻时刻,这些小型金融机构的放贷正变得越来越艰难。
