工行理顺在港业务平台 溢价28%私有化工银亚洲-银行频道-金鱼财经网

工商银行(601398,股吧)在港的三个业务平台将仅剩工银国际一家。

昨日，工商银行发布公告称，拟以每股29.45港元的价格私有化工银亚洲，总代价将达108.29亿港元（约合94.5亿元人民币）。

工银亚洲已于7月27日停牌，公告称，工银亚洲将于8月11日复牌。每股29.45港元的收购价，与工银亚洲于最后交易日在港交所收市价23.05港元/股，溢价约27.77%。

工商银行私有化工银亚洲之后，其在香港的战略轮廓已然清晰：工银国际主攻投行业务；私有化之后的工银亚洲继续商业银行业务。

每股29.45港元溢价27.77%

事实上，为避免在港业务分散，市场上早有工商银行拟私有化工银亚洲的传闻。7月27日，工银亚洲突然停牌，让这种传闻达到顶峰。

7月28日，工商银行宣布拟私有化工银亚洲让传言成真，而昨日的公告则披露了更多的交易细节。

此次，工商银行以现金形式私有化工银亚洲，拟每股支付29.45港元，总计达到108.29亿港元（约合94.45亿元人民币）。

“工商银行支付的价格不便宜。”一位银行业分析师表示，对于工银亚洲而言，29.45港元/股的价格已超过其股价历史最高点，不过因为是私有化，这种高价格还是可以理解。

据了解，工银亚洲于1997年9月1日在香港联交所上市，历史最高收市价为24.18港元/股。如此推算，29.45港元/股的价格较历史最高价溢价21.79%。

公告显示，工银亚洲在香港联交所最后一个交易日的收市价为23.05港元。每股29.45港元的价格与最后一个交易日的收市价相比溢价约27.77%；与最后一个交易日止30个交易日的平均收市价20.86港元溢价约41.18%；与最后一个交易日止60个交易日的平均收市价19.91港元溢价47.92%。

目前，工商银行是工银亚洲控股股东，持有其约72.81%的已发行股本。交易完成后，工银亚洲将从港交所退市。

公告称，工银亚洲将于8月11日复牌，工银国际融资有限公司和高盛（亚洲）有限责任公司为工商银行此次交易的联席财务顾问。

工行(601398,股吧)在港轮廓初显

香港素来是中资银行国际化的第一站，目前，绝大部分主要中资银行均在香港设有分行或者独立法人机构。

2010年初，工商银行在香港共有三个独立的业务平台：工银东亚、工银亚洲和工银国际。其中，工银东亚与工银国际均以投资银行为主要业务，工银亚洲则以商业银行业务为主。

2010年1月28日，工商银行与东亚银行就加拿大东亚银行及工银东亚股权买卖交易完成交割：工商银行控股加拿大东亚银行，工银东亚则成为东亚银行全资附属公司。

如此操作之后，工商银行不但拿到了进入加拿大的银行牌照，也集中了香港的资源，使工银国际成为其投资银行的主要载体。

资料显示，工银亚洲的前身为友联银行。工商银行于2000年收购友联银行，并更名为工银亚洲。目前，工银亚洲在香港拥有44家零售分行、10家财富管理中心及４家商务中心，以及在开曼群岛设有１家海外分行。

2000年前后，工商银行未上市时，工银亚洲作为上市公司能发挥融资平台功能。而在2006年，工商银行A+H股成功上市之后，此种平台以略显多余。

此外，目前工银亚洲资本充足率较低，若要扩大规模，资本金将成为其制约因素。而私有化有利于工商银行与工银亚洲间的业务联动，能为工银亚洲的业务发展提供灵活支持。

再者，私有化工银亚洲之后，工商银行可利用工行资源，支持工银亚洲人民币业务发展。如此看来，工商银行私有化工银亚洲显得顺理成章。