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自银行业全面开放以来，在华外资银行终于实现不良贷款首次“双降”。
银监会公布的最新数据显示，截至今年6月末，外资银行不良贷款余额60.4亿元，比年初减少1.4亿元；不良贷款率0.72%，比年初下降0.14个百分点。
这意味着，自2006年底中国银行(601988,股吧)业全面开放以来，外资银行首次扭转不良贷款“双升”局面。客观来看，除了与外资银行进入中国初期“不适应”有关外，近年来新增信贷收缩，而财富管理、投行等优势业务扩张也是原因之一。
银行周刊：但在利率管制大环境之下，信贷仍然是银行最赚钱的业务，外资银行若想生存乃至图谋发展，信贷业务仍是不能放弃的阵地。
三年首现“双降”
回顾此前数据，2007年至2009年间，外资银行不良贷款连续三年出现“双升”：2007年末、2008年末、2009年末，不良贷款余额分别为32.2亿元、61亿元、61.8亿元；不良率分别为0.46%、0.83%、0.85%。
“金融危机之后，银行信贷审批更加严格，上半年外资银行不良率下降合情合理。”星展银行一位知情人士表示，银行每年信贷审批制度会根据情况及时更新，比如，政府调控房地产，外资银行会及时修订信贷制度。
一位外资银行北京分行行长则表示，这个与经济情况也有一定关系，随着经济形势在2010年转好，银行的资产质量也随之趋好。
长江证券(000783,股吧)银行业分析师刘俊则表示，事实上，有些业务在拓展初期，不良贷款存在高峰时点，以信用卡为例，发卡初期会经历一个不良率较高的阶段，此后会保持一个稳定状况。
与外资银行不同，中资银行在2009年放出天量贷款之后，业内普遍预计中资银行资产质量将有所下降，不良资产主要来自房地产贷款和融资平台贷款。
“外资银行几乎没有涉及融资平台贷款，而房地产贷款上把关亦较严格，这两块业务风险不大。”上述星展银行人士表示，其他信贷业务方面，以星展银行为例，贸易融资、环保贷款都做得不错。
因此，多位外资银行人士表示，下半年仍将保持不良“双降”态势。截至6月末，外资银行不良率为0.72%，仍远远低于境内商业银行1.3%的平均不良水平。
经营剑走偏锋？
在严格审批条件的同时，外资银行也付出了“信贷规模停滞”的代价：2009年，境内银行业放出近10万亿元贷款的同时，外资银行各项贷款余额却同比下降1.03%。
与此同时，外资银行开始剑走偏锋，强力推动财富管理、投行业务等自身优势业务，而这些正是中资银行的业务短板。前不久，央行放开人民币跨境贸易结算试点之后，外资银行纷纷介入欲分得一杯羹，就是此战略的最佳注脚。
分析人士表示，在利率管制的情况下，国内银行业最赚钱的仍然是传统的信贷业务。因此，即使强力推进优势业务亦未能带来立竿见影的收益，2007年至2009年，外资银行的利润分别为60.8亿元、119.2亿元和64.5亿元。
长江证券(000783,股吧)刘俊也表示，2009年外资银行“惜贷”现象明显，与其母行受金融危机影响有关。外资银行要在中国生存下去，一定不能放弃信贷业务，这是商业银行的根本。
事实上，若从经营指标来看，外资银行在关键指标上仍好于中资银行。截至2009年末，外资银行整体资本充足率和核心资本充足率分别达到21.22%和20.76%，整体流动性比例为58.83%。
反观中资银行，去年以来，多家银行资本金频频告急，资本充足率逼近监管红线。因此，绝大部分上市银行启动了再融资计划。即使按完成再融资计划算，大部分上市银行资本充足率仍难以超过15%。
资本金的多寡决定着银行信贷规模的增长。因此若从资本充足率角度看，外资银行信贷增长的潜力大于中资银行。
