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在银行业净利润整体下滑的背景下，今年上半年，多数上市城商行业绩表现亮眼，处于行业前列。目前，13家A股上市城商行均已发布了半年报，其中，仅郑州银行和北京银行(601169,股吧)净利润增速同比下降，宁波银行(002142,股吧)和杭州银行净利增速更是超过10%。
对于城商行业绩的逆势增长，接受第一财经记者采访的业内人士表示，这一方面可能与股份行、国有大行承担着更多让利实体经济的责任有关；另一方面也可能与城商行拨备覆盖率整体较低相关，拨备覆盖率的高低直接影响净利润表现。
光大银行金融市场部分析师周茂华还对记者表示，这可能还存在着“基数效应”，“由于去年股份制及大型商业银行经营状况整体好于城商行，城商行相对较低的基数也一定程度上解释了今年上半年经营状况相对较好的情形。”
城商行缘何逆势增长
作为扎根地方、服务中小企业和城市居民的重要一员，今年上半年，城商行的成绩单普遍优于股份行和国有大行。
根据半年报，上市城商行的盈利能力明显处于行业前列，13家城商行中，仅有两家净利润同比出现下降，而国有大行和股份行净利润几乎全线下滑。其中，平安银行(000001,股吧)、工商银行、华夏银行(600015,股吧)、中国银行、交通银行净利润下降均超过了10%，交通银行下滑最大，同比减少14.6%。
此前，银保监会披露的数据也显示，上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，增速较去年同期下降15.86个百分点。在此背景下，城商行为何会实现逆势增长？
招联金融首席研究员董希淼对记者表示，从让利的角度来看，作为全国性银行，国有大行和股份行承担着更多的责任，因而影响净利润表现。据悉，今年前7个月，银行通过降低利率、减少收费、财务重组和贷款延期还本付息等措施，已向实体经济让利8700多亿元。
同时，银行业也在积极响应监管“提早谋划应对银行业不良资产大幅增长，按照实质重于形式的原则，严格资产质量分类，做实利润、提足拨备、补充资本，增强风险抵御能力”的号召，提前加大拨备计提力度，但各银行拨备覆盖率有一定差异。
周茂华对记者称，截至2020年6月底，城商行拨备覆盖率整体为152.8%，明显低于同期股份制、大型商业银行的拨备覆盖率204.3%和228%，也低于商业银行平均水平182.4%。“拨备覆盖率高低直接影响净利润表现。”他进一步说道。
另外，城商行业绩的增长也可能是受“基数效应”影响。周茂华表示，去年股份制及大型商业银行经营状况整体好于城商行，基数相对较高，因而今年上半年城商行在基数较低的情况下，经营状况看起来会更好。
业绩分化仍在
尽管城商行经营业绩整体表现较优，但还需注意的是，由于疫情对各区域经济冲击并不均衡，各区域经济疫后复苏也不同步，导致区域银行经营业绩分化同样较为明显。
具体而言，36家A股上市银行中，净利润实现同比增长的有18家，基本为城商行和农商行，其中，城商行包揽了前7名。增速最高的为宁波银行，同比增长14.60%；其次是杭州银行和成都银行，同比分别增长12.11%和9.91%。
另从营收来看，宁波银行和杭州银行表现也较优，营收同比增速均超过20%，位列A股上市银行中第二和第四的位置，分别为23.40%和22.89%，高于股份行中营收同比增速排在首位的华夏银行。
数据显示，截至2020年6月末，宁波银行实现营业收入199.81亿元，实现归属于母公司股东的净利润78.43亿元。第一财经记者了解到，该行营收、净利的稳健增长主要与其商业模式的持续升级有关。半年报显示，上半年，宁波银行实现手续费及佣金净收入52.02亿元，在营业收入中占比为26.03%，同比提升4.1个百分点。另外，该行盈利来源更加多样，永赢基金、永赢租赁、宁银理财3家子公司经营情况良好。
再来看杭州银行，上半年，杭州银行实现营业收入128.54亿元，同比增长22.89%；归属于上市公司股东的净利润为40.68亿元，同比增长12.11%。对于业绩的逆势增长，杭州银行称，该行深入推动多元利润中心建设，内生增长动能提升，中间业务收入占比显著提高。
报告期内，杭州银行实现利息净收入92.85亿元，同比增长28.37%，占营业收入比重为72.23%，比上年同期上升3.08个百分点；实现非利息净收入33.69亿元，同比增长10.61%，其中，手续费及佣金净收入为17.86亿元，同比增长120.9%。
相比宁波银行、杭州银行的快速增长，郑州银行和北京银行均出现了净利润下滑。
其中，西安银行(600928,股吧)营收同比下降0.79%，也是A股36家上市银行中唯一一家营收下降的银行。根据半年报，营业收入中，西安银行的非利息净收入出现了明显下滑，上半年西安银行非利息净收入为4.66亿元，同比减少22.36%，这主要是由于该行手续费及佣金净收入同比大幅减少14.73%。
但得益于该行所得税费用的大幅减少，西安银行在营收同比下降的情况下，实现了归母净利润的增长。数据显示，因为免税资产的增加，上半年西安银行所得税费用为1.94亿元，较2019年同期大幅减少32.02%。
另外，郑州银行和北京银行净利同比下滑分别为2.08%和10.53%。对于北京银行净利润的大幅下滑，从半年报中可以看到，主要是受手续费及佣金净收入下降影响，该行上半年手续费及佣金净收入减少了13.67%，为45.72亿元；与此同时，手续费及佣金支出则增长了1倍还多，由去年同期的3.93亿元猛增至报告期内的8.13亿元。
约6成银行不良率微升
除了净利润指标，银行不良率表现也是市场关注的重心。银保监会新闻发言人曾称，上半年不良处置和拨备计提力度的加大是造成银行业净利润下滑的重要因素之一。
银保监会数据显示，上半年银行业不良贷款余额达3.6万亿元，不良贷款率为2.10%，比年初上升0.08个百分点; 拨备覆盖率为178.1%，比年初下降4个百分点；金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1689亿元；同时，按照预期信贷损失的原则要求，计提减值准备1.3万亿元，同比增长34.4%。
从城商行的表现来看，有8家银行出现不良率微升，5家银行出现不良率下降。其中，郑州银行不良率最高，为2.16%，宁波银行不良率最低，为0.79%。另就行业而言，不良贷款中，郑州银行的制造业、农林牧渔业、批发和零售业不良贷款占比较高。
北京银行和贵阳银行(601997,股吧)上半年不良贷款率的增幅最大，为0.14个百分点。半年报显示，报告期间，北京银行和贵阳银行次级贷款分别增加了36.7亿元和4.07亿元。针对不良贷款的处置，多家城商行称主要采取了加强前瞻性授信政策引领、严格业务准入管理、深化风险隐患排查、优化续授信审查机制、审慎分类提足拨备等措施。
另在拨备覆盖率方面，8家银行拨备覆盖率较年初有所提高，其中杭州银行增幅最大，为67.07个百分点，苏州银行(002966,股吧)次之，为29.84个百分点。近日，银保监会有关部门负责人曾明确要求，商业银行要做实资产质量分类，运用预期信用损失法评估贷款风险，准确做好资产分类，真实反映贷款质量；同时采取多种方法补足资本，加大拨备提取，提高未来风险抵御能力。
