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财联社（北京，记者 李愿）讯，6月16日，上海市商业银行理财业务联席会议发布的《上海地区商业银行理财业务年度报告（2019）》（以下简称“《报告》”）显示，截至2019年末，上海地区非保本银行理财产品余额2.7万亿，占全国11.5%；净值型产品余额占比约51%，较2019年初提升约14个百分点。
《报告》在展望未来银行理财市场发展趋势时表示，银行理财市场面临多重叠加的挑战：净值化转型持续推进、标准化资产占比提升、管理模式及管理体系的调整和转型、迫切需要加强投资能力建设、面临其他资管业务更为激烈的竞争等。
《报告》还披露了各家银行今年理财业务的发展战略，至少包括上海农商行、工商银行上海市分行、农业银行上海市分行、交银理财、招商银行(600036,股吧)上海分行表示将提升权益类资产配置。
净值型产品余额占比约51%
数据显示，截至2019年末，全国银行理财业务余额23.4万亿元，占各类资管业务的四分之一。其中，上海地区银行理财业务余额2.69万亿元，较年初增长约17%，占全国11.5%，全年理财产品共募集12.23万亿元。
《报告》认为，上海地区银行理财业务呈现四个特点：一是公募理财产品占市场绝对主体，余额2.57万亿元，约占全部理财产品余额的95%；二是产品净值化、开放式转型持续深入，净值型产品余额占比约51%，开放式产品余额占比约66%；三是封闭式产品期限集中在6-12个月和3-6个月，分别约占全部产品余额的12%、10%，开放式产品期限集中在1个月（含）以内，占比约35%；四是市场份额中，股份制银行占比一半，大型银行占比三成。
具体来看，截至2019年末，上海银行净值型产品规模达1907.31亿元，占比超过60%，较年初提升约15个百分点；上海农商行净值型理财产品规模达529.58亿元，净值型产品占比升至47%；兴业银行(601166,股吧)目前净值型产品占比达57%。
《报告》同时披露，上海银行、上海农商行均启动了理财子公司的申设工作；兴银理财正在研究论证在上海设立专业子公司的可行性，积极探索试点与外资机构设立合资理财公司的可行性。
多家银行称提升权益资产配置
按照资管新规要求，保本型理财产品将在2020年底前逐步退出市场，净值型理财产品成为银行理财未来的发展方向。《报告》认为，理财子公司将逐步走向市场，银行理财业务机遇与挑战并存。
“经济活动受抑制后，企业的融资需求也有所下降，资产价格和资产数量的收缩，资产配置受到较大挑战；净值化转型过程中的银行理财面临来自净值回撤、产品续发等多重压力。资产端压力进一步向产品端传导。”《报告》特别提到。
《报告》认为，理财子公司需搭建更为完善的投研体系，构建以多元化资产投资为核心的投研体系，强化多资产的配置能力；丰富资产配置渠道，在权益投资领域，打造具有自身特色的投资能力，借助FOF/MOM等形式逐渐介入权益市场，推出被动型的指数化产品，探索推出主题化的权益产品等。
《报告》同时表示，随着越来越多的银行理财子公司获批成立，将逐渐改变我国资管行业原有的市场格局，需要：建设营销网络，强化营销渠道互动；运用金融科技，精准分析需求；做好客户细分，提供个性化产品服务。
“在与信托、证券、基金等资管机构竞争方面，需要发挥资产获取的差异化优势；通过FOF、MOM等方式加强与不同类型机构的投研合作。”《报告》建议。
《报告》还披露了各银行的理财业务发展战略：上海银行积极建设以多元化资产投资为核心的投研体系；上海农商行拓展直接融资市场、权益及衍生品市场、科创板等高附加值资产投资；工商银行上海市分行积极挖掘非标类资产和资本市场类业务机会；农业银行上海市分行密切关注资本市场的动态，提升权益类资产投资运作能力；交银理财将标配债券，超配权益资产，适度配置海外资产；招商银行上海分行将向股票、混合要收入，提高债券产品比重，重点布局固收+产品。
