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进入3月，多家中小银行披露了2019年的整体经营情况。《中国经营报(博客,微博)》记者根据中国货币网信息统计，截至3月5日，共有7家城商行或农商行披露了2019年业绩情况，分别为上饶银行、福建海峡银行、湖北随州农商行、上海农商行、山东莒县农商行、江苏昆山农商行和浙江杭州余杭农商行。
从上述7家中小银行业绩看，收入结构分化差异较大。上述7家银行中有3家银行中间业务收入承压，上饶银行、福建海峡银行和山东莒县农商行中间业务收入的重要组成部分手续费及佣金净收入为负值。
此外，上述7家银行收入来源中的利息净收入和投资收益同样呈现分化趋势。其中，投资收益高于利息净收入的银行有3家，分别为上饶银行、湖北随州农商行和山东莒县农商行；其余4家银行营收以利息净收入为主，且福建海峡银行投资收益为负值。
业内人士分析认为，对银行而言，收入固然重要，但结构更重要，应结合自身实际发展业务，平衡收入结构。
为何出现“手续费及佣金净收入负值”？
上述7家银行中，3家银行出现手续费及佣金净收入为负值的情况。其中，上饶银行规模最大，截至2019年末，该行手续费及佣金净收入为-1.38亿元，2018年末，该行手续费及佣金净收入为-1.12亿元。
据了解，近年来上饶银行曾加码网贷存管业务，存管业务对银行存款以及中间业务均有贡献。而去年以来，网贷平台数量减少，那么，该情况是否对上饶银行经营有所影响？
上饶银行相关负责人在接受本报记者采访时表示：“截至2020年2月29日，我行存量合作平台为10家，较年初减少6家，较上月减少2家；存量平台待收债权余额为13.23亿元。我行2019年根据市场变化情况和监管指导意见，一直稳步清退网贷平台，全年清退共计59家，有效降低业务相关的声誉风险及次生风险。网络借贷资金存管业务是一项中间业务，该项业务的调整对我行经营情况产生的影响较小。”而关于手续费及佣金净收入为负值的情况，该行方面表示：“这是正常的账务处理，主要是由于手续费支出科目列支了微粒贷的平台费。”
中小银行手续费及佣金净收入为负值的情况并不罕见，除上述3家银行外，日前披露招股书的湖州银行以及其他城商行也存在手续费及佣金净收入为负值的情况。记者从多家城商行了解到，中间业务收入少甚至是负值，多与减免手续费有关。此前，湖州银行方面也回应本报记者称，该行对客户电子渠道的业务手续费进行了全部减免，减少了中间业务收入。
关于银行中间业务收入增长放缓甚至下降，新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，原因是多方面的。“一是从宏观环境看，近年来我国经济面临下行压力，不少企业经营出现较多困难，从根本上减少了银行服务收费来源。二是银行与实体经济共克时艰，主动减免收费。三是监管部门加大对银行收费的窗口指导和检查处罚。四是市场竞争加剧，推动部分收费费率下行。此外，近年来金融业严监管举措促进了银行中间业务规范化，比如资管新规出台后，多数银行理财业务收入急剧下降。”
董希淼表示：“一般认为，中间业务收入占比是银行产品创新能力、客户服务能力和市场竞争能力的综合体现。对于中间业务应全面正确看待，不必过于强调中间业务收入占比，也应当理性看待银行合法合规的收费行为，不能对其妖魔化。”
关于中间业务发展及管理，董希淼表示：“对于银行而言，应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。对于监管而言，应有序推进综合经营，鼓励银行良性创新，通过丰富的产品和服务供给更好服务实体经济，以获得多元化收入。”
如何平衡投资与利息收益？
对于中小银行而言，收入较多依赖利息净收入还是投资收益都可能反映收入结构差异问题。
从上述7家银行的情况看，福建海峡银行营收几乎全靠利息净收入，投资收益为负值；而上饶银行、湖北随州农商行和山东莒县农商行的投资收益均超过利息净收入。
关于投资收益情况，上饶银行相关负责人表示：“我行投资收益主要来自于应收款项投资以及债券投资，截至2019年末我行应收款项投资余额为255.40亿元，债券投资余额为194.72亿元，合计450.08亿元，占总资产规模不足50%，占比与同行业相比属于正常水平，且扣除投资成本后，投资收益并不会超过利息净收入，同时，我行于2019年对应收款项投资科目项下中高风险资产进行了压降，新增投资资产主要以低风险资产为主，如券商收益凭证、银登中心ABS等，同时债券投资主要集中在无风险的利率债和地方政府债配置，上述资产安全性高，但收益较低，因此整体收益率水平也较2018年有所下降。”
实际上，确实有部分中小银行存在投资收益过高的情况。某银行业研究员告诉记者：“从国内商业银行正常的业务占比来看，存贷款业务收入占比应是主要的。而投资收益主要是对债券等业务的投资，如果这部分占比很高的话，至少说明这家银行的存贷款等基础类业务相对薄弱。”另外，其还表示：“如果银行投资业务占比较高，对流动性管理也有一定挑战。”
某城商行管理人士告诉记者：“对于中小银行来讲，报表科目显示‘利息净收入’较低，也可能反映其存贷比较低，即存款增长较快，贷款投放却较为审慎，贷款发放相对较少，贷款利息收入也相对较低。”
关于利息净收入占比较高，而投资收益微乎其微的情况，兴业研究策略分析师郭益忻表示：“利息收入占比高，相应地收入来源单一，缓冲余地就小，现阶段资产规模扩张受限，利率市场化冲击息差，收入增长就难以为继。对银行而言，收入固然重要，但结构更重要，银行应当切合自身实际地发展包括财富管理、资产管理、投资交易等在内的轻资本占用的业务，满足当地居民、企业不断增长的财富保值增值需求。”
