12月份大型银行及中小型银行的个人结构性存款规模为42806.52万亿元,环比增长3.42%,单位结构性存款规模为53359.89万亿元,环比下降8.96%。
12月份银行在发行结构性存款方面仍然很积极,根据融360监测的数据显示,12月银行共发行了456款结构性存款,较11月增加了56款,平均预期最高收益率为4.05%,较11月上升了0.02个百分点。
由于结构性存款量价齐升,12月个人结构性存款规模继续增长,不过由于临近年末,市场流动性收紧,企业回笼资金的需求较大,所以当月企业结构性存款规模大幅下降,属于正常的季节性现象。从往年情况来看,每到12月份,单位结构性存款规模都会下降。
2018年是结构性存款全面爆发的一年,尤其是上半年。
一方面,2017年底资管新规意见稿出台之后,保本理财要彻底退出市场,2018年保本理财占比持续下降,由年初的35.53%一路降至26.17%,但保守型投资者的需求仍然很强,于是银行适时推出结构性存款,作为保本理财的最佳替代品;
另一方面,2015年10月央行最近一次全面降息以来,银行存款利率一直在底部,受利率定价自律机制约束,又不能随意上调存款利率,于是借道结构性存款揽储。
不过上半年结构性存款市场非常混乱,主要体现在两点:
一是很多不具备衍生产品交易资格的银行也在发行结构性存款,包括各类地方性银行及民营银行,门槛更是低到1000元;
二是很多银行发行的都是假结构性存款,能接近100%触发达到利率上限的条件,而很多银行在宣传结构性存款的时候也打出“保本保息”的旗号,属于变相的高息揽储。
监管层面也观察到市场乱象,于是在去年5月份曾限制部分结构性存款产品发行,确实也收到了一些成效。
下半年以来,很多小型银行纷纷下架结构性存款,均为地方性银行和民营银行,结构性存款的高速扩张势头有所放缓。不过假结构性存款依然普遍存在,这方面一一核查起来比较麻烦,很难去全面制止银行发行这类产品。
2018年下半年结构性存款规模增速放缓,主要是因为没有衍生产品交易资格的银行停止发售新的结构性存款,但是对于有衍生产品交易资格的银行来说,结构性存款仍然是揽储的一大利器,结构性存款规模仍然会继续扩张。
挂钩美元、黄金最多
融360监测的数据显示,12月结构性存款发行量共456款,从产品名称来看,有99款产品挂钩美元,72款产品挂钩黄金,44款产品挂钩利率,14款产品挂钩股票/股指,4款产品挂钩原油,另外有223款产品显示不出挂钩的资产标的。
结构性存款挂钩美元及黄金最多,占比73.39%。
超4成结构性存款购买门槛为1万元
12月人民币结构性存款发行量共418款,其中171款产品的购买门槛为1万元,占比为40.91%,较上个月上升了0.34个百分点。
此外,2款产品购买门槛为2万元,111款产品门槛为5万元,134款产品的门槛在10万元以上。
结构性存款利率微幅上涨
融360理财分析师认为,由于市场流动性宽松,2019年结构性存款利率上升空间有限,但下调的可能性也不大,大概率会在当前水平小幅调整。
结构性存款还能买吗?
能买。
相对于定期存款来说,结构性存款的期限更短、利率更高,而且大部分能极大概率达到收益上限,显然买结构性存款更加划算。
不过融360理财分析师提醒储户,由于结构性存款保本不保息,虽然大部分能达到利率上限,但是也要仔细查看产品说明中的计息规则。一般来说,利率上限越高、达到的可能性越低,尤其是利率上限在5%以上的结构性存款,到期利率存在较大的不确定性。
此外,结构性存款均为固定期限产品,在封闭期内不得提前支取,储户购买之前要保证在封闭期内不会用到这笔钱。