上市银行一季度成绩公布：规模增速降至新低、大行息差持续反弹 -银行频道-金鱼财经网

商业银行继续深度调整。

从2018年一季报来看，银行资产规模增速继续下行，招行、浦发、中信等股份制银行“缩表”。结构深度调整，贷款占比下降。多家中小银行称，去杠杆仍在继续，表外非标资产开始向表内转移。

一季报显示，银行业净利润增速继续回升，主要是由于净息差回升、资产质量改善、资产减值损失释放等因素。

在上市银行整体资产质量持续改善的情况下，银行甚至重新开始大量计提超额拨备。

大行净息差持续改善

上市银行一季度利润改善，源于息差回升、资产减值释放等因素。除浦发银行(600000,股吧)外，上市银行2018年一季度归母净利润增速均呈现正增长趋势，且大部分高于往年。

2016年以来，受降息、资产重定价等因素影响，银行净利润增速进入下降通道。由于各家银行负债结构差异较大，零售存款占比较大的银行，息差在2017年率先反弹，如四大行中工行、建行、农行，股份行中的招行息差走阔。

2018年一季度，四大行拨备前净利润增长6.3%，高于净利润增速4.76%。其中，工行、建行、农行、中行营业收入分别为1971.98亿元、1832.21亿元、1558.65亿元、1260.15亿元，分别增长4.05%、7.27%、5.04%、-2.54%；净利润分别为790.69亿元、740.76亿元、590.40亿元、521.83亿元，分别增长4.00%、5.47%、5.85%、3.69%。

另外，交通银行营业收入490.99亿元，同比降低10.59%；归母净利润200.91亿元，同比增长3.97%。邮储银行营业收入632.39亿元，同比增长20.57%；归母净利润165.05亿元，同比增长19.64%。

七家A股上市股份制银行拨备前净利润之和增速为-0.88%，净利润增速为6.21%，拨备利润释放是部分股份制银行利润增长的原因之一。

具体来看，浦发拨备前净利润增速下降11.2%，净利润下降1.28%。平安拨备前净利润下降6.9%，净利润增长6.13%。与之相比，招行营业收入578.92亿元，较上年同期增长7.54%；净利润210.55亿元，同比增长14.31%。中信营业收入396.38亿元，同比增长4.91%；归母净利润121.66亿元，同比增长6.82%。

一位银行业分析师认为，仅国有大行拨备前利润总额增速高于同期归母净利润增速，股份行、城商行、农商行板块出现了不同程度的拨备反哺利润的情况。国有大行得益于负债端存款优势，净息差改善明显，受本轮监管趋严影响相对较小。

资产增速继续下行

2018年一季度，银行资产规模增速继续下行。26家上市银行一季度资产规模平均增速为5.7%，低于2016、2017年的13.4%、6.3%。

其中，招行、浦发、中信三家股份制银行，贵阳银行、张家港农商银行资产规模下降，出现“缩表”情况。

截至2018年一季度末，招行、浦发、中信资产规模分别为6.25万亿元、6.13万亿元、5.62万亿元，比2017年末下降454亿元、42亿元、530亿元。贵阳银行、张家港农商银行资产规模分别下降37.8亿元、48.3亿元。

不过，资产增速的回落伴随着资产端的结构优化。从生息资产结构来看，银行贷款占比持续提升。主要是股份制银行、城商行贷款占比提升。

今年一季度，兴业、招商、浦发、民生、中信、光大、平安、华夏银行(600015,股吧)的贷款占比分别为38.31%、56.84%、51.19%、47.01%、56.77%、49.46%、51.55%、56.76%，分别提升1.70、2.62、0.62、0.75、2.07、1.00、0.44、2.73个百分点。

此外，北京、上海、江苏、南京、宁波、杭州、贵阳银行的贷款占比分别上升1.59、2.22、1.45、0.42、0.15、1.15、1.68个百分点。

在严监管趋势下，非标、同业等非信贷资产余额逐步压缩。部分中小银行此前非标等资产占比过高，面临较大的缩表压力。

拨备覆盖率大幅提升

2018年一季度，大部分银行不良余额仍在上升，但不良率在下降。仅农行、招行和常熟农商银行不良环比“双降”。

四大行中，工行、建行、中行2018年一季度末不良率分别为1.54%、1.49%、1.43%，农行不良率为1.68%。

股份行中，招行不良环比“双降”，中信不良环比“双升”。招行不良贷款余额549.58亿元，较上年末减少24.35亿元；不良贷款率1.48%，较上年末下降0.13个百分点。中信银行(601998,股吧)一季度末不良贷款余额560.08亿元，比上年末增加23.60亿元；不良贷款率1.70%，比上年末上升0.02个百分点。

银行重新开始大幅计提拨备。

2018年一季度，工行、建行、农行、中行、交行的拨备覆盖率分别为174.51%、189.48%、238.75%、168.10%、165.85%，环比分别增加20.44、18.40、30.38、8.92、12.77个百分点。

股份行也大幅提高了拨备覆盖率，仅兴业银行(601166,股吧)下降。兴业拨备覆盖率为209.07%，环比下降2.71个百分点。浦发拨备覆盖率也符合了监管要求，该行2017年末拨备覆盖率为132.44%，低于150%监管红线，2018年一季度已提升至153%，环比提升20.56个百分点。招行、民生、中信、光大、平安、华夏银行拨备覆盖率分别为295.93 %、172.17%、187.84%、179.11%、172.65%、159.11%，环比分别提高33.82、16.56、18.40、20.93、21.57、2.60个百分点。