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每日经济新闻(博客,微博)记者 张 祎 每日经济新闻编辑 王可然
近日，已通过港交所聆讯的甘肃银行（02139，HK）宣布于2017年12月30日至2018年1月11日进行全球发售H股，预期股份将于1月18日起在港交所挂牌转让。本次甘肃银行拟发行22.12亿股H股，招股价为2.61港元~2.77港元。若以每股2.77港元的定价算，最多可募得61.27亿港元。
招股书显示，甘肃银行本次发售新股所募资金将用于补充资本金，以支持该行业务持续增长。《每日经济新闻》记者注意到，近年来甘肃银行通过增资扩股和发行二级资本债合计募得75亿元，但仍抵挡不住资本充足率下滑。截至2017年6月底，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率双双降至8.55%，一级资本充足率即将触及2018年底不得低于8.5%的监管红线，亟待“补血”。
可最多募得61.27亿港元
甘肃银行本次拟发行22.12亿股H股。其中，国际发售股份数目为19.908亿股，香港发售股份数目为2.212亿股，招股时间为2017年12月30日至2018年1月11日。预期其H股将于1月18日起在港交所主板挂牌转让，届时该行不但将成为2018年第一家上市银行，也将成为我国西北地区首家上市地方银行。
从定价看，甘肃银行表示发售价将不高于每股2.77港元，且目前预期将不低于每股2.61港元。这意味着，在不行使超额配股权的情况下，甘肃银行可最多募得61.27亿港元。
值得一提的是，甘肃银行此次IPO的联席保荐人共有5家机构，分别为招银国际融资有限公司、建银国际金融有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司、国泰君安融资有限公司及中银国际亚洲有限公司。基石投资者则是香港大生投资控股有限公司、华讯国际集团有限公司、China Create Capital Limited以及华融融德（香港）投资管理有限公司，这四家机构的投资额分别为11.72亿港元、7.81亿港元、7.81亿港元以及3.91亿港元。
资料显示，甘肃银行于2011年11月正式成立，在白银市商业银行和平凉市商业银行的基础上组建而成，是甘肃省唯一一家省级法人城市商业银行，目前注册资本为34.86亿元。以截至2017年6月30日的资产总额和存款余额计算，该行在甘肃省银行业金融机构中分别排名第2位和第3位。
从股东情况看，甘肃银行的主要股东中，甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司持股15.38%；包商银行股份有限公司持股11.23%；酒泉钢铁（集团）有限责任公司、甘肃省电力投资集团有限责任公司、金川集团股份有限公司三家机构持股比例相同，均为8.42%。
一级资本充足率亟待“补血”
甘肃银行招股书显示，本次发售新股募资净额将用于补充该行资本金，以支持该行业务持续增长。《每日经济新闻》记者注意到，与许多城商行类似，甘肃银行近年来业务持续增长，规模快速扩张。自2011年11月成立至2017年6月30日，其资产总额、存款余额和贷款余额均增长超过30倍，这也使得该行资本压力增大，亟须得到持续有力的补充。
2014年~2016年，甘肃银行的营业收入由36.02亿元增至69.71亿元，净利润由10.63亿元增至19.21亿元，复合年增长率分别为39.1%、34.5%。同时，该行资产规模也在快速增长。2014年底，甘肃银行资产总额为1651亿元，2017年6月底增至2694亿元，增幅达63.1%。
值得注意的是，近年来经营上的快速发展使得甘肃银行资本不断承压。2014年底，该行核心一级资本充足率及一级资本充足率均为9.85%，2015年底时则双双降至8.57%。对此，甘肃银行在招股书中表示，这是由于业务增长令加权资产增加。
实际上，近年来甘肃银行已进行过两次资本补充。2014年，随着定增的完成，该行在增资扩股后募得资金43亿元。2015年12月，该行又发行了本金总额为32亿元的二级资本债，使得资本充足率在2016年底一度略有回升。
但从2017年中报看，甘肃银行资本压力犹存。截至2017年6月底，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率再度双降，下滑至8.55%。而根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，到2018年底，我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。由此可见，甘肃银行的一级资本充足率即将触及此监管红线，亟待“补血”。
对于外界对甘肃银行资本充足率下降的关注，来自智通财经的消息显示，该行计划财务部总经理郝菊梅在路演时表示，未来该行会根据实际需要扩大资本渠道，通过发新股和债券、提升盈利能力、管理风险资产调整资本结构等方式补充资本，来达到补充资本的要求。
