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行稳方能致远。
10月26日上午，银监会传达和学习贯彻党的十九大精神。会上表示，未来将以完善银行治理结构为重点，理清股权关系，在保护投资者合法权益的同时，严肃整治部分股东“乱作为”行为，从体制机制上防止不正当关联交易和利益输送。这也是银监会今年以来“治乱象”的一个重要部分。
“今年以来党中央、国务院做出了一系列的决策和部署，作为银行业监管机构，在防范金融风险、治理银行业市场乱象方面采取了一系列措施，有综合性行动方案，也有专项行动方案，总体看来进展是符合预期的。”10月19日上午，银监会主席郭树清在党的十九大中央金融系统代表团开放日上回答记者提问时这样表示。
郭树清表示，按照问题导向原则，银监会今年确定同业、理财、表外三个重点领域进行治理。之所以确定这三个领域，一是因为这三个领域覆盖了比较突出的风险点，比如，影子银行、交叉金融、房地产泡沫、地方政府债务等。二是这些领域主要涉及资金空转，进行整治对实体经济的影响比较小。
截至目前，历经大约半年的时间，银监会对银行业金融机构的乱象治理已经取得了一定的成绩。郭树清表示，“同业资产规模、同业负债规模均比年初减少了两万多亿元。银行理财增速大幅下降，同业理财净减少，委托贷款增长持续放缓，特殊目的投资也大幅度下降，效果比较明显。”
与此同时，银监会还加大监管行政处罚力度，督促商业银行开展自查，严格问责。据不完全统计，今年以来28家全国性商业银行内部问责5.8万人次，保持了高压态势。在郭树清看来，银行业资金脱实向虚势头得到了初步遏制，但是也不能掉以轻心，还需继续加大整治力度。
抓住同业、理财、表外三个“牛鼻子”
今年3月初，郭树清在国新办“首秀”上就表示，2017年坚决治理各种金融乱象。
这一表态掷地有声。话音刚落，2017年4月，银监会迅即开展了“三违反”“三套利”“四不当”以及在股权和对外投资、机构和高管、规章制度、业务、产品、行业廉洁风险等10个方面的市场乱象专项治理。
9月29日，银监会召开“今年以来银行业运行及监管情况”通报会。银监会现场检查局副局长喻剑萍在会上透露，“三违反”、“三套利”和“十乱象”的检查已基本完成，“四不当”也接近尾声。通过自查和检查，充分揭示了当前银行业比较典型和突出的问题，主要还是集中在理财、同业和表外等业务领域。
银监会审慎规制局局长肖远企也表示，在整治乱象的过程中，银监会一贯的指导思想是“突出重点，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面”。当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务，所以我们一开始就紧紧抓住这三个“牛鼻子”。
比如，“同业里有理财，理财里有同业，表外里有同业也有理财，他们之间相互关联、相互嵌套，有的非常复杂，银行业自身、监管都很难看清其基础资产，难以穿透，甚至很难看到由谁来承担风险”。
因此，在银监会的“三套利”专项治理中，剑指的就是银行业金融机构同业业务、投资业务、理财业务等跨市场、跨行业交叉业务领域存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题。
喻剑萍强调，查错是为了纠弊。针对发现的问题，坚持以“零容忍”的态度，有计划、有步骤地推进全面系统的整改。一方面，压实银行业机构风险管控的主体责任，从源头上管控风险，督促机构边排查、边整改、边治理、边规范。从目前掌握的情况看，能够立即整改的，已全部完成整改。需要时间整改的，全部建立台账、明确责任、落实措施，要求限期完成。
喻剑萍还透露，随着专项治理的纵深推进，效果已显现。从机构反映看，系列专项治理工作，既是对体制机制和业务流程的“大体检”，也是对全系统员工合规经营意识的“再教育”，有效地堵塞了管理漏洞，夯实了发展基础，净化了经营环境。
资金“脱实向虚”得到遏制
肖远企也表示，不是“为整治乱象而整治乱象”，最终目的是提升银行业服务实体经济的能力和质效。
需要强调的是，整治市场乱象不但没有减少反而增强了银行服务实体经济的力度。银监会公布的最新数据来看，在继续保持资金空转减少、“脱实向虚”势头得到初步遏制的同时，银行业信贷支持实体经济的力度持续加强。
银行业分析人士在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“资金空转”主要有三个层面的涵义：一是资金留在金融体系内从未进入实体经济；二是资金进入实体经济成为产业资本后又重返金融体系流转；三是资金虽流入实体经济，但因交易链条过长，抬高了资金进入的最终成本。
该分析人士举了这样一个例子，假设某企业发行债券（发行利率 4%），然后将募集资金购买一家银行的公司理财产品（收益率5%），企业赚取利差1%；银行再将资金委托券商做委外投资，要求收益率7%，银行赚得差价2%；券商成立一个资管计划，投资企业所发行的利率4%的存量债券，而券商的资金成本是7%，形成成本与收益倒挂；接下来，券商从另外的银行融资3%利率的低息资金（来自于银行自营资金或委外资金），扩大4倍杠杆后（优先∶劣后为4∶1），除去付给银行杠杆资金利息和银行委托理财产品收益外，券商加杠杆后净资产收益率达1%。资金就这样空转了一圈，没有进入实体经济。
当然， 同业、理财等进行资金空转的方式还很多，这些都在监管部门着力要打击的现象，其中最为关键的是压缩同业链条，减少通道，让资金以更短的渠道和更低的成本进入实体经济。
经过近半年的专项治理，已取得了一定的成绩。首先表现在同业业务的收缩。上半年无论是同业资产还是负债都在收缩，这是2010年来首次。截至9月末，银行业同业资产和负债，比年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。
其次是理财产品规模下降。理财产品增速连续八个月下降，目前降至4%，比去年同期下降30个百分点，同业理财余额比年初减少2.6万亿元。特定目的载体投资增速比去年同期下降47个百分点。今年委托贷款同比少增8279亿元。
可喜的是，资金回流实体经济较为明显。9月末，银行业各项贷款同比增长13.2%，高于同期资产增速2.6个百分点。前9个月新增贷款11.5万亿元，占新增资产的比例较去年同期大幅提高35.5个百分点。其中，制造业贷款增速连续9个月保持正增长，增速较去年同期上升2.6个百分点。小微企业贷款、保障性安居工程贷款和基础设施行业贷款同比分别增长15.7%、43.8%和15.8%。
“长牙齿”的监管开出2436张罚单
对于违法违规问题，银监会坚持依法严肃问责，绝不手软。
喻剑萍表示，未来还将继续坚持“上追两级”、“双线问责”和机构人员“双罚”的原则，严肃惩治各类违法违规行为，提高违法违规成本。
银监会敢于监管、精于监管、严格问责有力震慑了违法违规行为。前9个月，全系统共作出行政处罚决定2436件，处罚银行业金融机构1386家，对机构罚款合计5.55亿元，没收违法所得0.7亿元，罚没金额合计超过2016年的2倍；处罚责任人员1020名，罚款金额合计2068万元，取消122人一定期限直至终身的董事、高管人员任职资格，禁止47人一定期限直至终身从事银行业工作。
银监会表示，在监管处罚中对于发生案件的，坚决问责经办人、相关人和负责人；造成风险的，严格惩处业务发起人、业务审批人和机构负责人。情节严重的，坚决顶格处罚。推动建立银行从业人员黑名单制度，对于严重违规违纪、被机构开除的责任人员，一律列入黑名单，实施行业禁入，防止高管带病流动、提拔。
针对今年以来银行发生的一些大案，银监会快速立案、依法取证、严肃查处。比如21世纪经济报道曾率先报道民生银行(600016,股吧)北京航天桥支行虚假理财案。对于该案，银监会有关负责人表示，查处工作现在基本已经结束，对支行及北京分行都进行了监管纠正，对相关责任人进行了处罚和问责，对有的责任人取消终身银行业从业资格。
喻剑萍表示，处罚不是目的，只是监管的一种手段，主要是通过监管“长牙齿”，使机构“长记性”，真正做到敬畏规则、合规经营。
随着监管从“宽松软”走向“严紧硬”的同时，郭树清也强调要把银行业监管工作也提升到新的水平，真正让监管部门成为国家和人民放心的看门人和守夜人。他表示，银监会系统要把纪律和规矩挺在前面，树立“敢于亮剑、敢于揭盖子、敢于硬碰硬”的责任担当意识。要从每个人自身做起，严格实行公私分开和回避制度，自觉杜绝徇私舞弊、设租寻租以及利用权力和影响力谋取私利等违规违纪行为。
今年7月，银监会印发《关于银监会系统工作人员在监管履职中严格实行公私分开的意见》和《银监会系统工作人员履职回避办法（试行）》，从制度上预防监管履职中可能产生的腐败问题和道德风险，筑牢公私分开“防火墙”，打好公正履职“防疫针”。
肖远企也表示，银监会系统要造就一支“敢管、能管、愿管、擅于监管”的高素质监管队伍。他表示，要真正做到敢于监管，有“虎口拔牙”的精神。要做到能管，有“火眼金睛”般的观察、发现和分析问题的本领。要做到愿管，要有奉献和牺牲精神。还要做到擅于监管，要讲究监管工作的方式方法。
