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市场预期，在息差回升驱动下，银行业基本面正逐季向好，三季报业绩增速或将高于半年报。不过业绩触底反弹的同时，机构却开始悄然撤离兑现收益，仅三季度就有421家机构将平安银行从前十大重仓股中剔除。
银行股业绩向好预期增强
当前，平安银行零售转型势头正猛。主管零售业务的平安银行行长特别助理蔡新发此前接受21世纪经济报道记者采访时表示，今年平安银行通过移动化、互联网化手段，加速零售转型，提升营销与盈利能力。上半年，零售营业收入与利润高速增长，存贷款增速较快。其中，信用卡、消费金融、汽车金融三大业务尖兵作用凸显，综拓渠道贡献持续提升。平安银行未来将对公业务实行分行集中管理，所有线下网点转型为零售网点，向轻型化、社区化、智能化、多元化转型。
截至目前，25家A股上市银行中，除了平安银行公布三季报，还有3家银行公布了业绩预告，整体预期向好。其中，宁波银行(002142,股吧)预计净利润将达到69.8亿元至76.1亿元，增长10%至20%；张家港行预计净利润将达5.4亿元至6.2亿元，增长5%至20%；江阴银行预期净利增速在-5%至5%之间。
从全行业来看，银行业业绩增速在2015年至2016年形成底部，2017年开始逐季回升。国泰君安证券认为，这主要受息差、不良等因素驱动，其中，息差企稳又是最为重要的因素，三季度全行业息差或将较二季度继续上行，预计今年上市银行三季报业绩同比增长4.92%，高于半年报。
趁着此波业绩向好预期，多家机构开始减持金融股兑现利好。根据同花顺(300033,股吧)统计，今年三季度，平安银行从421家机构的前十大重仓股名单中消失，目前仅有9家机构将平安银行作为其前十大重仓股，相比上半年持股115.8亿股，今年三季度机构持股量降至109.5亿股，减持量达6.33亿股，基金成为减持主力。
此外，证金公司三季度也减持9006.19万股，持股量从5.5亿股，降至4.6亿股，减持幅度达16.4%。
“今年银行股涨幅巨大，仅三季度平安银行就上涨了20.37%，最高时涨幅甚至突破30%，距离历史新高也仅一步之遥。虽然我们认为银行板块的长期底部已经形成，但是短期内涨幅过大，存在调整的需求，因此减持了部分。”北京一家大型基金公司的基金经理对21世纪经济报道记者表示。
涨幅可观落袋为安
平安银行并非个例，安信信托(600816,股吧)也同样面临了机构减持的情况。安信信托10月12日晚间披露的三季报显示，公司2017年1-9月营业收入41.97亿元，同比增长19.40%；归属于上市公司股东的净利润28.3亿元，同比增长22.27%；基本每股收益0.6199元。招商证券(600999,股吧)给出了谨慎推荐的评级，分析师郑积沙表示，安信信托前三季度业绩重续辉煌；公司再抛融资计划，优先股增厚资本实力推升未来业绩；信托行业基本面趋势持续向好，公司主动管理、股权投资转型领跑同业。
在券商大力叫好的同时，三季度有213家机构退出了安信信托，其机构持股量也下降2459.7万股，至11.8亿股。广东西域投资减持的力度较大，上半年其持股2146万股，是其第九大流通股东，但到了三季度末已经消失在前十大流通股东的名单中。不过，证金公司却在三季度大力增持了安信信托，目前持股量为1.58亿股，较上半年末增持5268.4万股，从第五大股东升至第二名。回顾半年报数据，证金公司二季度亦增持该公司股份6434.2万股。
三季度连续拉升的国盛金控也在被减持之列，目前将国盛金控放置在其前十大重仓股的机构仅5家，净新出机构达76家。江西省财政投资管理公司减持较多，三季度减持2344.7万股，减持幅度达5成。
目前大部分金融股的三季报还未披露，暂时还无法得知机构对于金融股整体的投资偏好。但仅从目前情况看，减持似乎成了主基调。“这不能代表企业的基本面出现了巨大变化，今年金融股表现优异。如中国平安(601318,股吧)今年上涨了74%，招商银行(600036,股吧)上涨了57%，连工商银行这样的‘巨头’也上涨了50%，因此有机构选择见好就收，落袋为安的策略。”煜融投资总经吴国平接受21世纪经济报道记者采访时表示。
也有券商分析师指出，这几年市场波动较大，机构有散户的一些特征，也有“羊群效应”，一旦发现行业内有机构大举撤离，其他机构也会选择跟进；而且买股票都是买预期，一旦利好兑现，短线投资机构首先就会选择撤离。
