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摘要：
随着利率市场化的基本完成，银行业利差进一步缩小，不良率不断上涨，银行不得不增加拨备，金融改革深化不断挤压传统银行原有的生存空间，迫使他们直面转型。在此情况下，各个类型的银行的应对方式有所差异。
银监会城市银行部主任凌敢6月21日在央行旗下《金融时报》撰文指出，目前，在银监会党委统一领导下，城市商业银行部按照“存量改造”与“增量改革”双线推动的思路推进民间资本进入城商行和民营银行，并认为民间资本入股后，对城商行公司治理、内部控制和风险管理水平的提高有一定促进作用。
近期，重庆富民银行和四川希望银行两家银行获批筹建，另有12家新设民营银行的申请已进入论证阶段。从去年获批筹建的五家民营银行的情况来看，都倾向于“轻资产、特色化”的发展路径，且对自身的定位都着眼于服务小微客户。
随着利率市场化的基本完成，银行业利差进一步缩小，不良率不断上涨，银行不得不增加拨备，金融改革深化不断挤压传统银行原有的生存空间，迫使他们直面转型。在此情况下，各个类型的银行的应对方式有所差异。大行可以维持既有优势，服务高净值客户以及大型企业客户，满足超大型企业的各类金融需求，并在走向国际的路上发挥重要作用，如跨国并购、银团贷款等，基本都是沿着现有模式持续发展，重心在于“求稳”而非大方向上的“求变”，有能力但缺乏动力。
监管层希望建立多层次的金融服务体系，大行在很多方面顾及不到，需要地方性的城商行、农信社、农商行等给予补充，但这些小银行本身就是沿着以往银行的发展之路在走，在IT系统建设、新技术应用、扩展互联网金融方面有心无力，它们的业务发展也受地方监管部门的限制，如需对三农建设、小微服务方面必需达到某些指标，异地分支行的开立也需多方沟通和重重审批，这类银行如果要单纯凭借存款做大资产规模，凭借存贷利差做大利润，几乎是不可能的。一方面资金端获取压力大，不管是公众存款还是个人方面的理财资金，银行所在地的客户特征直到决定性作用，因而他们对同业资金的依赖较大。但在投资端也一样，不管是在对本地存在的大客户的争取还是其他标准化投资品种的交易上，都没有什么优势，因而对委外合作的需求也会进一步旺盛。不管是在组织架构、经营策略、业务发展，各类传统银行都存在一定的问题。
银监会城市银行部主任凌敢6月21日在央行旗下《金融时报》撰文指出，目前，在银监会党委统一领导下，城市商业银行部按照“存量改造”与“增量改革”双线推动的思路推进民间资本进入城商行和民营银行，并认为民间资本入股后，对城商行公司治理、内部控制和风险管理水平的提高有一定促进作用。积极推动设立由境内纯中资民营企业发起的民营银行，为银行业的创新发展注入新动力(310328,基金吧)。存量改造的具体路径有：一是支持民间资本作为财务投资者投资入股；二是支持民间资本作为战略投资者参与城商行重组改制；三是支持城商行上市，增强资本实力，优化股权结构，完善公司治理；四是支持民间资本参与城商行化解历史风险。
监管想要做金融改革，可谓是步步为营，一步一个脚印。2015年5月1日，《存款保险条例》施行，我国存款保险制度正式建立。最新资料显示，截至2016年3月31日，全国3658家吸收存款的银行业金融机构已全部办理投保手续。包括全国性银行共21家，其中开发性和政策性银行3家、大型银行6家、股份制银行12家；地方法人银行业金融机构3637家。这为民营银行的进一步发展也奠定了良好的政策环境。大型银行有国家信用作支撑，但民营银行的信用基础极为薄弱，假设出现某一家民营银行不以审慎性去考量经营策略，储户的存款就会面临危险，进而影响民营银行的整体信誉。如果没有存款保险制度作支撑，储户为了存款的安全性，大型银行永远都是第一选择，同时也造成国家信誉承担过多的压力，也就是说民营银行尽管拥有吸收大众存款的权利，却难以获取低成本、稳定的存款。
近期，重庆富民银行和四川希望银行两家银行获批筹建，另有12家新设民营银行的申请已进入论证阶段。从去年获批筹建的五家民营银行的情况来看，都倾向于“轻资产、特色化”的发展路径，且对自身的定位都着眼于服务小微客户。截至2016年一季度末，试点的5家民营银行资产总额959.41亿元，较年初增加165.09亿元，增幅20.78%；其中各项贷款余额356.48亿元，较年初增加120.45亿元，增幅51.03%。各项存款余额222.51亿元，较年初增加23.09亿元，增幅11.58%。五家民营银行所发放的贷款具有“笔数多、金额小、期限短”的特点，尤其是网商银行和微众银行，借助互联网渠道，如“借呗”及“微粒贷”等产品，一旦培养起客户的使用习惯，就会形成反复性和依赖性。而这些贴心且方便的金融服务极有可能伴随客户的一整个生命周期。网商银行和微众银行发放贷款流程简单，单笔金额小，且很多是针对个人客户，前者的不良贷款率不到1%，后者的逾期率低于0.3%，笔者认为此两家银行的不良率不会增加太多，且将趋于稳定。另三家民营银行----天津金城银行亏损2900万元、上海华瑞银行亏损456.68万元，而温州民商银行盈利逾千万，并且三家银行的不良率都为0，由于开业时间不长，大部分为对公贷款，贷款期限相对于开业时间更长一点，所以目前不良率为0的状况只是暂时的，不会持续太久。
传统银行与这些民营银行、尤其是与互联网联系紧密的民营银行，合作互补的可能性更大一点，微粒贷和阿里“借呗”可能会进一步平台化，资金端的来源，同业存款的比例将远大于个人存款，一方面是由于远程开户的问题尚未完全解决，另一方面是余额宝等互联网金融产品的存在，让这些银行直接跨越了传统的“利差”获取方式，转而被割裂为：来源于个人端的资金对接于高流动性的货币基金，来源于银行同业的存款对接给平台的高频次低金额又追寻方便快捷的个人客户。
我们认为，如果民营银行依然是选择与传统银行类似的业务模式，则必须在服务效率和内部管理方面持续优化，才能与一些地方性的城商行或农信社抗衡并与它们形成竞争关系，随着监管层的鼓励，这部分民营银行可能会参与小型区域性银行的整合和并购，并将改善它们的治理结构。
另外一部分民营银行会发挥自身优势，形成具有特色的银行，并成为传统银行转型方向的先行者，如四川希望银行，大股东为小米、红旗和新希望，从手机做到电视、电饭锅甚至插线板的小米，从饲料做到房地产的新希望，再连同川内第一的联锁超市，三者所涉及的业务可覆盖大众日常生活的方方面面，因而可能的发力点在于消费金融方面；另外，也可能出现专注于财富管理的民营银行，“存款理财化”的严重程度已经促使银行想通过建立资管子公司的方式来获得进一步的发展，我们认为，民营银行可能直接将自己的业务定位于财富管理，虽然可以吸收公众存款，但仅仅只作为财富管理业务的补充措施。监管层也极有可能采取较为宽容的态度，毕竟传统银行将其代客理财的业务直接独立会面临各方面的困难，事实上在推进的过程中也迟迟未落地，前期的试探交给民营银行可能更为合适；再者，投贷联动也可能成为民营银行的特色业务，上海华瑞银行已是第一批“投贷联动”的试点银行了，相比于传统银行，民营银行没有太多需要瞻前顾后的忧虑，刚起步不久，也不存在惯性思维的遗留影响，在投贷联动的实际操作中，会更加放得开。
我们认为，当前监管对民营资本介入银行业的进一步放宽，实质上和监管层所倡导的混合所有制改革是密不可分的，包括其所希望传统银行转型的方向，都可能在民营银行先行体现，转型和改革总是有“阵痛”，将压力施放于民营银行，试错成本更低一点。对于传统银行的业务转型，一方面是民营银行为传统银行既有的服务提供有益补充，从而开辟与民营银行的合作新路径；另一方面是在某些传统银行未曾涉入或涉入不深的业务领域，民营银行可能会提供一些参考经验。
