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中国商业银行的不良贷款已经连续7个季度出现了反弹，今年二季度末不良贷款余额已经达到了5395 亿元，不过整个银行业的不良贷款率仍然控制在1%以内的较低水平。
16家上市银行的近期公布的中报数据也显示，除农行和中行不良率微降、建行于上年同期持平外，另外13家均出现了不良贷款余额和不良率的“双升”的局面。上市银行账目呈现的趋势符合市场预期，但是仍有人质疑账面数据并未完全反映真实情况。
某银行的高管向《21世纪经济报道》记者坦言：“在银行业不良集体反弹的高压下，银行在报表上会做一些调整，刻意隐瞒的话我认为没有必要，因为风险迟早会暴露。”
银行在化解新增不良贷款方面，除了常用的加紧清收、对贷款进行重组等方式外，还会在考核时点前临时找AMC来接盘。这样的接盘业内称为“过桥收购”，实质是通过一个不良贷款的转让和一个抽屉协议让AMC代持一段时间。
AMC代持银行不良贷款
业内人士透露，银行每个季度不良增加点的数据只能反映整体的不良上升趋势，实际的数值远远不只这些。
东方证券分析师金麟也认为，今年上半年银行贷款质量压力明显大于去年同期。从更客观的逾期贷款生成率指标来看，今年上半年上市银行平均达到了94BP，高于去年同期的72BP。面对逾期贷款快速生成的局面，大部分银行都通过放松不良贷款的认定标准来平滑贷款质量压力。
AMC的资深人士也表示，对商业银行不良的考核一般都是看年末、季末这样的时点，为了这个时点的数据比较好看，上级行一般都会要求下面的分支行在时点时要把不良控制在一定的比例内。
据介绍，如果在年末、季末这样的时点前突然冒出一笔就会把一些分支行的不良率拉上去，行长可能面临撤职的风险，因此就会想尽办法化解这笔不良。借新还旧往往需要负责的信贷审批程序，而且已经产生不良了很难再从银行续贷。这时银行就会找AMC等第三方机构来代持一段时间。
AMC的人士表示，这样做的主要是中小银行和一些股份制银行，贷款企业的质量也相对较好，暂时出现资金周转困难还不了钱。银行为了报表好看就会在时点考核前先把不良贷款原价转让给AMC，实质是通过一个抽屉协议让AMC代持一段时间。对AMC来说也划算，可以收取这段时间的利息或者一些费用。银行时点过后主要是通过再发放一笔新贷款的方式让借款企业偿还AMC收购的债权。
以原价的方式转让债权，如果银行时点过后撒手不管，而这笔不良贷款又发生了损失，风险就完全转移到了AMC公司。上述人士表示，这样的“过桥收购” AMC做得不是很多，也很谨慎，一般要建立在长期合作和信任的基础上。
多种方式可减少不良
多家银行在年报中均表示，今年加大了不良贷款的管理和清收处置力度，推进不良资产批量转让，拓宽不良资产处置渠道。除此之外，银行也可以通过多种内部调整的方式化解不良。
中信银行(601998,股吧)原信贷管理部总经理孙建林对本报记者表示，无论对于新发生不良贷款还是存量不良贷款，银行一般可以通过清收、重组、转让、级次回调、核销等方式处理。
重组就是企业暂时出现了还款困难，通过增加抵押物等的方式增加信用，银行压缩一定的本金比例后给予续贷。级次回调则是借款企业增加抵押担保后，在风险降低的情况下，银行可以把贷款从五级分类中次级调回关注，这样也可以从不良贷款中移除。
在银行自身化解不良的方式中，借新还旧和重组就成了很重要的调节方式。以体量最大的工行为例，该行今年6月末不良贷款余额817.68亿元，增加71.93亿元。其中关注类贷款2206亿元，占比为2.34%。重组的贷款和垫款79.32亿元超过新增的不良贷款，其中逾期三个月以上的重组贷款和垫款34.08亿元。
上述人士还表示，不仅如此，在贷款的五级分类中，银行自主调节的空间也很大。与账面上少量的不良贷款相比，大规模的关注类贷款更值得关注，这些很有可能转为不良，其中也有不少是可以算为不良的。上市银行中报显示，一般银行的不良率都在1%左右，但是关注类贷款占比却高达2%-3%。
孙建林也表示，评价银行的资产质量，除了不良贷款率，贷款的回收率这个指标也更值得关注。回收率反过来其实就是逾期率，逾期贷款很有可能转化为不良。正因为考核这个指标，所以更接近真实。据他介绍，好的年份，银行贷款的回收率能达到99.8%，但是目前下降比较严重，有些特别紧张的月份回收率降到了99%以下甚至更低。
不过在孙建林看来，银行不良贷款的情况值得关注，但是也风险可控。银行不良贷款的风险有两道防线，第一道防线是坏账准备金，第二道防线是银行的资本金。目前银行的坏账准备金都比较高，不良贷款风险第一道堤坝就足够抵御了。
