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李静瑕
P2P（Peer to Peer）借贷服务平台自2006年由宜信引入中国，这种基于互联网技术的借贷服务模式开始呈现出“爆炸式增长”。
7月10日，第一财经新金融研究中心在“中国互联网金融论坛暨《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》（下称《白皮书》）发布会”上发布了中国首个P2P行业年度白皮书。《白皮书》开创性地通过大量的数据累计和分析，呈现出中国P2P行业发展的基本现状，并提出当前行业面临的诸多核心问题。
《白皮书》统计数据显示，2012年末，P2P借贷服务平台超过了200家，可统计的P2P平台线上业务借贷余额超过100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。
据第一财经新金融研究中心统计，其借贷规模在500亿～600亿元之间。
爆炸式增长：年增300%
“国内P2P市场的增长主要得益于国内个人经营消费贷款以及个人投资理财的庞大市场需求。”《白皮书》称，“随着客户互联网使用习惯的成熟和P2P平台自身实力的加强，行业呈"爆炸式增长"或者说"野蛮增长"的趋势几乎是肯定的。”
《白皮书》数据显示，与传统金融行业相比，P2P行业基数规模并不大，但是年增长率超过300%。
第一财经新金融研究中心通过对可统计的P2P借贷机构数据分析得知，P2P机构数量从2009年的9家增长到了2013年一季度132家；区域分布在沿海地区较多，排名第一的广东省的占比达到22%，排在第二的浙江省占比为20%。
根据在132家选取的21家活跃度较高的P2P借贷平台的交易情况，2008年这21家机构交易量小于0.1亿元，到2011年度已经达到10.03亿元，2012年全年的成交额也达到了104.13亿元。交易笔数也由2011年的5.79万笔增加到了21.14万笔。
具体统计中，除去5家成立较晚的P2P机构，其他16家机构2012年1～12月，借款平台成交额从1.94亿元上升到16.97亿元，实现了871%的增长。全年累计成交额达到98.5亿余元，与2011年相比约有10倍以上的增长。
市场较为关心的借款利率方面，《白皮书》统计16家P2P借贷机构名义利率显示，大部分年化利率均保持在12%～22%。据第一财经新金融研究中心研究员李钧介绍，有60%的借款用于短期周转。
风险警示：呼吁自律与监管
P2P行业爆炸式的增长，引起市场对这个行业发展存在的风险的担忧，对行业自律和监管的呼吁也由来已久。
“P2P行业意义虽大，但风险值得警惕，尤其是要避免风险的链条式传染，引起公众风险。”《白皮书》指出，P2P行业的投资者大部分为普通个人，数量较多，容易被高收益吸引，却不具备良好的风险识别能力和承受能力。
小额技术信贷风险、异化产品的风险、中间账户监管缺位风险、担保与关联风险等，都是《白皮书》警示P2P行业存在的风险点。
而对于P2P机构坏账率（即不良贷款率）问题，尽管这个行业缺乏信息披露而难以计算，不过国内最大的P2P平台宜信在《白皮书》中首次披露了相关数据：若是以逾期90天作为不良贷款计算，2012年底的不良贷款率在2%～3%之间。不良贷款的性别分布男女比例为83∶17。
面对行业快速增长以及风险点的不断出现，值得欣慰的是，行业自律的重要性已经引起了不少P2P机构的重视，业界陆续出现了“联盟”、“联席会议”等形式的自律组织。不过这些组织存在分散、实质性自律作用不强的特点。
《白皮书》认为，P2P行业的自律主要包括，必要的财务数据透明、运营关联性的合理切割、投资者风险说明、独立意见机构监督管理以及行业自律组织与行业标准五大方面。
李钧介绍称，《白皮书》也想提供国外的同类别的借鉴。如美国的P2P行业发展，不管从监管还是资本运作以及交易的层次都相对成熟。因此，第一财经新金融研究中心也翻译了《LendingClub简史》一书，为国内P2P行业发展与监管提供参考。
