承销团是指:对一种发行量特别大的证券,如国库券、大宗股票等,各承销机构往往不愿单独承担发行风险,于是便成立了一个承销团,由几个承销机构联合承办,从而降低了各承销机构单独承担的风险。1993年4月国务院颁布的《证券发行和交易管理暂行条例》规定:“公开发行的股票数额超过3000万元或预期销售额超过5000万元的,由承销团承销。主承销人应当按照公平竞争原则,通过投标或者谈判确定。
承销团至少由两个以上的承销商组成,至于究竟需要几家承销商组成承销团,要取决于证券发行规模、发行地区。
在承销团中起主要作用的承销商是主承销商。主承销商是代表承销团与发行者签订承销合同的实力雄厚的大证券公司,一般由竞标或协商的方式确定,其任务主要是负责组建承销团,代表承销团与发行者签订承销协议等文件,决定承销团成员的承销份额等。承销团的成员确定后,主承销商应负责与其他承销商签订分销协议,明确承销团各个成员的权利和义务,包括各成员推销证券的数量和获得的报酬;承销团及其合同的终止期限等。
承销团向不特定对象发行超过五千万元,应当由承销团承销。向特定对象发行(比如非公开发行、配股),可以采取上市公司自行销售和证券公司承销(包括包销和代销)。证券公司承销超过五千万,可以采取承销团,也可以不采用承销团,可以选择没有具体规定。(更多金融资讯关注ZHAOFX财经网)
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