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黄金交易早评：欧洲央行议息纪要偏鸽，金价千三关口望眼欲穿
提供者 W.L | 2017年8月18日 18:22
昨日欧洲央行7月货币政策会议纪要新鲜出炉，部分委员表达了对欧元过强风险的担忧，一度引发欧元下挫。盘中市场传言特朗普首席经济顾问科恩将会辞职，虽然很快就被白宫证伪，但投资者对于特朗普政府内部动荡以及其执政不力的担忧情绪有增无减。此外，美联储官员卡普兰和卡什卡利相继发表鸽派讲话，卡普兰称对于再次加息保持耐心，卡什卡利重申美联储不用急于加息。美股普遍大跌，银行股和科技股跌幅较深；美债收益率震荡下行。美元指数再次触及94水平但仍未能站稳，随后震荡回落，金银小幅向好。美国密歇根消费者信心等数据即将出炉，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2017年9月加息机会为0%，12月加息机会为60%，明年3月见55%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债收益率震荡下行，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持，而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普政治不确定性未解除，地缘政治局势动荡，美联储缩表箭在弦上，但加息步伐或放缓，全球货币政策趋稳，金银震荡上扬，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 1400以德国7月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 4) 2030以加拿大7月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 2200以美国8月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1281适量好仓，目标1286,1290 B)上破1290适量好仓，目标1296,1300 C)跌穿1281适量淡仓，目标1274,1267 D)首触1267适量好仓，目标1274,1281 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】 1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 0930以澳大利亚7月季调后失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 3) 1630以英国7月季调后零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 4) 1700以欧元区7月未季调CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 6) 2030以美国截至8月12日当周初请失业金人数高于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 7) 2115以美国7月工业产出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 8) 2200以美国7月谘商会领先指标月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1277适量好仓，目标1281,1286 B)上破1286适量好仓，目标1292,1300 C)跌穿1277适量淡仓，目标1271,1265 D)首触1265适量好仓，目标1271,1277 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。 前优先操作建议： 1. 1277做多，看1286，突破追1292 (亚市早段，准确捕捉8美元波幅) 1. 1277做多，看1286，突破追1292 (美市早段，准确捕捉5美元波幅) 以1手黄金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)【环球市况焦点及分析】
昨日欧洲央行7月货币政策会议纪要新鲜出炉，部分委员表达了对欧元过强风险的担忧，一度引发欧元下挫。盘中市场传言特朗普首席经济顾问科恩将会辞职，虽然很快就被白宫证伪，但投资者对于特朗普政府内部动荡以及其执政不力的担忧情绪有增无减。此外，美联储官员卡普兰和卡什卡利相继发表鸽派讲话，卡普兰称对于再次加息保持耐心，卡什卡利重申美联储不用急于加息。美股普遍大跌，银行股和科技股跌幅较深；美债收益率震荡下行。美元指数再次触及94水平但仍未能站稳，随后震荡回落，金银小幅向好。原油方面，油价创出近期新低后小幅反弹，库欣库存下降成为多头的救命稻草。本周市场焦点，预计美朝地缘政治局势仍将牵扯市场的注意力，而特朗普坚持斗鸡博弈，棘手的局面越来越难以收场。此外，美联储七月议息纪要公布，联储官员对通胀形势意见分歧，纪要整体延续偏鸽派基调。数据方面，在美国，预计密歇根大学消费者信心稍微好转。加拿大CPI小幅上行。在欧洲，预计德国PPI微跌。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：欧洲央行议息纪要偏鸽，金价千三关口望眼欲穿。1)首个即市策略，升穿1290可适量造多，看1296,1300，突破追1306,1311。2)反之，跌破1281，目标1274,1271，突破可追1265,1260。3)最后一个策略，特朗普政治不确定性未解除，地缘政治局势动荡，美联储缩表箭在弦上，但加息步伐或放缓，全球货币政策趋稳，金银震荡上扬，以1250-1265区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格上升，伦敦期油升超过百分之1。有市场资讯公司估计，纽约期油交收点库欣原油存量，最近一星期减少超过100万桶，油价受支持。纽约期油终止过去三个交易日下跌，以每桶47.09美元收市，升31美仙，升幅近百分之0.7。伦敦期油收市报51.03美元，升76美仙，升幅百分之1.5。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上，不过非OPEC兑现情况不甚理想，而美国国内页岩油产量预期持续增加，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随后维持在45到55美元区间内宽幅拉锯，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，回撤45美元附近获得支撑后强势反弹， 50美元大关附近出现多空拉锯，激烈搏杀后空头占据优势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看45.41,43.66，阻力看48.19,50.22。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市跌超过百分之1。受多项利淡因素影响，道琼斯工业平均指数跌超过200点，收市跌274点，报21750点。标准普尔五百指数跌38点，报2430点。有消息传出，美国国家经济顾问委员会主席科恩会辞职。市场更担心，总统特朗普不能够落实经济改革计划，美股受影响。西班牙巴塞罗那有小型货车，在闹市旅游区撞向人群。公司业绩欠佳，及市场担心美国通货膨胀疲弱，亦是利淡因素。下午白宫澄清科恩不会离职，大市跌势曾经短暂减弱，不过尾段再度下跌。三项主要指数都是跌超过百分之1，以全日最低收市。道指终止过去四个交易日上升，以全日最高开出，走势节节下挫，跌百分之1.2，30只成份股全数下跌。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】欧元汇价疲弱，资金流向日圆与瑞士法郎避险。欧洲中央银行货币政策会议纪录显示，决策官员忧虑欧元汇价可能升得太高。欧元受影响，兑美元触及三个月来低位。有消息传出，美国国家经济顾问委员会，主席科恩会辞职，及西班牙巴塞罗那有小型货车在闹市旅游区撞向人群，都增加汇市波动。资金流向日圆与瑞士法郎避险，美元兑两种货币都下跌。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡回升，金价此前在美联储六月加息后陷入调整，但美国通胀表现持续惨淡，金价从低位逐步回升，七月美联储维稳利率并宣布即将缩表，再加上美朝局势紧张，避险情绪帮助金价强势上扬，不过1300关口附近遇阻，回撤至1270附近后获得支撑后再次向上发起冲击。日图从低位逐级回升，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复，从1375的高点计起阶段高点逐步下移， 2016年年底计起加息靴子三度落地，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息及缩表的步伐或有所提速，美元有机会继续高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低点1267及重要整数1250附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期似乎接近尾声，不过民粹主义浪潮带来的政局动荡仍将是全球经济增长面临的重要威胁，而特朗普基建和税改框架缺乏细节，预算案能否获得国会通过仍为未知数，加上通俄门调查等纷扰其政治不确定性骤增，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1300附近，若能突破有望向上拓展更多空间。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周四（8月17日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为795.44吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周四（8月17日）白银持仓量较前一交易日相比减少44.09吨，为10,401.24吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿95.17, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破91.92 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破21000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五（8月18日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国7月PPI年率，中，2.4%，2.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大7月CPI年率，中，1.0%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国8月密歇根大学消费者信心指数初值，高，93.4，94.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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