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黄金交易早评：特朗普将就税改发表讲话美元反弹，金价顺势回调
提供者 W.L | 2017年8月30日 10:59
昨日朝鲜紧张局势未有进一步的激化，美日韩暂时以静制动，避险情绪有所回落，而特朗普将就税改发表 重磅讲话，美国八月谘商会消费者信心指数好于预期等因素助推美元触底反弹。英国与欧盟第三轮的脱欧谈判收效甚 微， 分手费 仍然是最棘手的问题。美股低开高走，以小幅上涨收盘，苹果股价大涨创历史新高；美债收益率探底 回升。美元指数在跌至91.5水平附近触底反弹，回到92水平上方后靠稳，金银在冲高后相继遇阻回落。特朗普即将就 税改问题发表重磅讲话，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美 联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2017年9月加息机会为0%，12月加息机会为34%，明年3月见41%，若加息机会 上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债收益率探底回升，金银料呈区间盘整。金价受市场对美联储未来 加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1290-1300区间好仓存在一定支持，而1310-1320区间则面临较强淡仓压力。 目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普政治不确定性未解除，地缘政治局势动荡，市场静候最新非农， 美联储缩表箭在弦上，全球货币政策趋稳，金银震荡上扬，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单 较有利。【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 1700以欧元区8月经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 3) 1700以欧元区8月消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 2000以德国8月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 6) 2015以美国8月ADP就业人数高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元*** 7) 2030以美国第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值低于预期适量好仓，波幅逾5~8美元*** 8) 2030以美国第二季度实际GDP年化季率修正值低于预期适量好仓，波幅逾5~8美元*** 9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1305适量好仓，目标1309,1314 B)上破1314适量好仓，目标1320,1326 C)跌穿1305适量淡仓，目标1300,1292 D)首触1292适量好仓，目标1300,1305 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】 1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 0730以日本7月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 3) 1400以德国9月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 4) 1445以法国第二季度GDP年率修正值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 6) 2100以美国6月S P/CS20座大城市未季调房价指数年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 7) 2200以美国8月谘商会消费者信心指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1312适量好仓，目标1317,1321 B)上破1321适量好仓，目标1327,1334 C)跌穿1312适量淡仓，目标1306,1300 D)首触1300适量好仓，目标1306,1312 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。 前优先操作建议： 1. 1312做多，看1321，突破追1327 (亚市晚段，准确捕捉10美元波幅) 2. 1321做空，看1312，突破追1306 (美市早段，准确捕捉15美元波幅) 以1手黄金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 2500美元(回报率: 250%)【环球市况焦点及分析】
昨日朝鲜紧张局势未有进一步的激化，美日韩暂时以静制动，避险情绪有所回落，而特朗普将就税改发表重磅讲话，美国八月谘商会消费者信心指数好于预期等因素助推美元触底反弹。英国与欧盟第三轮的脱欧谈判收效甚微， 分手费 仍然是最棘手的问题。美股低开高走，以小幅上涨收盘，苹果股价大涨创历史新高；美债收益率探底回升。美元指数在跌至91.5水平附近触底反弹，回到92水平上方后靠稳，金银在冲高后相继遇阻回落。原油方面，油价震荡偏软，API原油库存再次录得大幅下降，但由于是飓风来临前的统计数据，利好程度受限，市场注意力聚焦于飓风哈维会持续多长时间以及所造成的影响，汽油期货收盘创两年新高。本周市场焦点，美国最新的非农就业报告将在周五新鲜出炉，若此次报告向好，则九月联储宣布启动缩表几无悬念，除此之外，英国脱欧的新一轮谈判开启，美国炼油产能受飓风哈维的影响程度亦将浮出水面。数据方面，在美国，预计ADP就业人数小幅增长，二季度核心PCE物价差强人意，GDP轻微向上修正，个人支出下滑而收入略增，初请持稳，成屋签约销售走低，非农就业人口增加20万左右，薪资增速约2%，失业率持平，Markit制造业PMI与ISM制造业PMI均稍好于预期，密歇根大学消费者信心轻微走低，营建支出止跌回升。加拿大二季度GDP环比持平。在欧洲，预计欧元区经济景气指数稳中向好，消费者信心指数偏弱，CPI小幅上行，失业率持平，Markit制造业PMI持平；德国CPI轻微走高，零售销售小幅走低；英国Markit制造业PMI稍逊预期。在亚太区，中国官方制造业及非制造业PMI稳定在荣枯线上方，财新制造业PMI持稳。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：特朗普将就税改发表讲话美元触底反弹，金价顺势回调。1)首个即市策略，升穿1314可适量造多，看1320,1326，突破追1331,1334。2)反之，跌破1305，目标1300,1296，突破可追1292,1286。3)最后一个策略，特朗普政治不确定性未解除，地缘政治局势动荡，市场静候最新非农，美联储缩表箭在弦上，全球货币政策趋稳，金银震荡上扬，以1275-1292区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格个别发展，其中纽约期油连续第二日下跌。风暴「哈维」吹袭美国得克萨斯州，部分炼油厂仍然关闭。虽然利比亚和哥伦比亚有石油设施因为事故停产，但市场更担心美国原油需求减少，油价受影响。纽约期油以每桶46.44美元收市，跌13美仙。伦敦期油先跌后回稳，收市报52美元，升11美仙。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少578万桶、蒸馏油存量减少48万6千桶、汽油存量增加47万6千桶。数据公布后，油价在场外交易时段偏软。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率从95%以上逐步下降，利比亚及尼日利亚增产迅猛，非OPEC兑现情况亦不甚理想，而美国国内页岩油产量维持缓慢增加的态势，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的增长可能超出市场想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致45-50美元区间内宽幅拉锯频繁出现，近期因飓风哈维重创美国炼油重镇，对需求下滑的担忧导致卖盘增加。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看45.41,43.66，阻力看47.74,50.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市先跌后反弹，道琼斯工业平均指数跌超过100点后回升。收市升56点，报21865点。标准普尔五百指数升2点，报2446点。北韩再试射导弹，并飞越日本领空。美国总统特朗普表示，会考虑所有选项回应。地缘政治紧张升级，避险资金流出股市。美股受影响，各类股份普遍下跌，金融股与物料股表现较差。其后市场不安情绪逐渐减退，大市反弹。三项主要指数都是以接近全日最高收市。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价回升，美汇指数由超过两年半来低位反弹。北韩试射导弹，促使资金流向避险货币，美元受影响，美汇指数曾经跌至91水平。其后投资者不安情绪逐渐减退，美元反弹，兑日圆由四个半月来低位回升，触及12日来高位。欧元兑美元曾经升至1.2水平，达到超过两年半来最高后回落。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈冲高回落，此前在美联储六月加息后金价陷入调整，但美国通胀表现持续惨淡，金价从低位逐步回升，七月美联储维稳利率并宣布即将缩表，再加上美朝局势紧张，白宫政局动荡不止，金价在1270-1300区间来回拉锯后一举突破，飙涨至1326附近后遇阻回落。日图从低位逐级回升，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复，从1375的高点计起阶段高点逐步下移， 2016年年底计起加息靴子三度落地，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息及缩表的步伐或有所提速，美元有机会继续高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注重要整数1300附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期似乎接近尾声，不过民粹主义浪潮带来的政局动荡仍将是全球经济增长面临的重要威胁，而特朗普基建和税改框架缺乏细节，预算案能否获得国会通过仍为未知数，加上通俄门调查等纷扰其政治不确定性骤增，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高点1326及1337附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周二（8月29日）黄金持仓量较前一交易日相比增加2.07吨，为816.43吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周二（8月29日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10,363.03吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿93.63, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破90.00 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破21000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三（8月30日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700，欧元区8月经济景气指数，中，111.2，111.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区8月消费者信心指数终值，中，-1.5，-1.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2000，德国8月CPI年率初值，中，1.7%，1.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2015，美国8月ADP就业人数（万），高，17.8，18.8，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值，高，0.9%，0.9%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国第二季度实际GDP年化季率修正值，高，2.6%，2.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2230，美国8月25日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-332.7，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四（8月31日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0900，中国8月官方制造业PMI，中，51.4，51.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0900，中国8月官方非制造业PMI，中，54.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1400，德国7月实际零售销售月率，中，1.4%，-0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区8月未季调CPI年率初值，中，1.3%，1.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区7月失业率，中，9.1%，9.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2030，加拿大第二季度GDP年化季率，中，3.7%，3.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国7月个人支出月率，高，0.4%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国7月个人收入月率，高，0.0%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至8月26日当周初请失业金人数（万），高，23.4，23.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2030，美国7月核心PCE物价指数年率，高，1.5%，1.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2145，美国8月芝加哥PMI，高，58.9，59.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国7月季调后成屋签约销售指数月率，高，1.5%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（9月1日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国8月财新制造业PMI，中，51.1，51.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区8月Markit制造业PMI终值，中，57.4，57.4，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国8月Markit制造业PMI，中，55.1，55.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国8月季调后非农就业人口变动（万），高，20.9，18，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2030，美国8月平均每小时工资月率，高，0.3%，0.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国8月失业率，高，4.3%，4.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2145，美国8月Markit制造业PMI终值，高，52.5，52.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国8月ISM制造业PMI，高，56.3，56.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国8月密歇根大学消费者信心指数终值，高，97.6，97.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国7月营建支出月率，高，-1.3%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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