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黄金交易早评：欧洲央行政策不变待十月再议，金价飙涨冲击1350
提供者 W.L | 2017年9月8日 13:04
昨日市场聚焦欧洲央行议息，结果欧洲央行维持利率及购债规模不变，德拉吉讲话稍偏鹰派。德拉吉表示 欧元波动是最大的不确定性，会进一步观察，但却没有流露进一步打压之意，同时还透露，或将在10月决定是否调整 QE政策的规模。此后，美联储官员梅斯特称，今年再次加息是可以接受的。美国参议院通过了延长政府债务上限三个 月的提案，美国政府关门的忧虑得以缓解，周末前美国众议院还将对该提案进行投票。美股涨跌互现，整体小幅波动 ，金融板块偏弱；美债收益率震荡下行。美元指数再下一个台阶，92水平支撑宣告失守，至91.5水平附近才勉强靠稳 ，金银强势上扬。FOMC票委哈克将就 消费金融议题 发表讲话，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响， 以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2017年9月加息机会为0%，12月加息 机会为32%，明年3月见41%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债收益率震荡走低，金银料 逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持， 而1350-1360区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普政治不确定性未解除， 美联储缩表箭在弦上，全球货币政策趋稳，地缘政治局势动荡，避险情绪急剧升温，金银震荡上扬，较高值搏率的交 易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 0750以日本第二季度季调后实际GDP季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 3) 1630以英国7月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 2030以加拿大8月失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 6) 2200以美国7月批发库存月率终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1344适量好仓，目标1350,1353 B)上破1353适量好仓，目标1360,1365 C)跌穿1344适量淡仓，目标1338,1332 D)首触1332适量好仓，目标1338,1344 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】 1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 1400以德国7月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 3) 1530以英国8月Halifax季调后房价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 1945以欧元区9月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 6) 2030以美国第二季度非农生产力终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 7) 2030以美国截至9月2日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 8) 2200以加拿大8月IVEY季调后PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1329适量好仓，目标1333,1338 B)上破1338适量好仓，目标1344,1350 C)跌穿1329适量淡仓，目标1324,1316 D)首触1316适量好仓，目标1324,1329 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。 前优先操作建议： 1. 1329做多，看1338，突破追1344 (亚市早段，准确捕捉5美元波幅) 3. 触底回1338做多，看1344，突破追1350 (美市早段，准确捕捉12美元波幅) 以1手黄金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1700美元(回报率: 170%)【环球市况焦点及分析】
昨日市场聚焦欧洲央行议息，结果欧洲央行维持利率及购债规模不变，德拉吉讲话稍偏鹰派。德拉吉表示欧元波动是最大的不确定性，会进一步观察，但却没有流露进一步打压之意，同时还透露，或将在10月决定是否调整QE政策的规模。此后，美联储官员梅斯特称，今年再次加息是可以接受的。美国参议院通过了延长政府债务上限三个月的提案，美国政府关门的忧虑得以缓解，周末前美国众议院还将对该提案进行投票。美股涨跌互现，整体小幅波动，金融板块偏弱；美债收益率震荡下行。美元指数再下一个台阶，92水平支撑宣告失守，至91.5水平附近才勉强靠稳，金银强势上扬。原油方面，油价维持盘整，EIA数据显示，受飓风哈维影响，上周美国原油库存大增，但原油产量及出口都出现下滑。数据好坏相抵，令油价整体反应平淡。本周市场焦点，朝鲜地缘政治局势的再度激化。朝鲜进行第六次核试验，此次投入试验的氢弹威力远大于前，朝鲜的国庆节将至，局势或将进一步复杂。此外，澳大利亚、加拿大及欧洲央行相继议息，欧洲央行退出QE的计划或将十月再议。数据方面，在美国，预计批发库存终值持平。加拿大失业率没有明显改善。在欧洲，预计英国工业产出小幅下滑。在亚太区，日本GDP表现差强人意。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：欧洲央行维持政策不变待十月再议，金价飙涨冲击1350。1)首个即市策略，升穿1353可适量造多，看1357,1362，突破追1367,1371。2)反之，跌破1344，目标1340,1336，突破可追1332,1326。3)最后一个策略，特朗普政治不确定性未解除，美联储缩表箭在弦上，全球货币政策趋稳，地缘政治局势动荡，避险情绪急剧升温，金银震荡上扬，以1316-1332区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格个别发展，伦敦期油升至约五个月来最高，纽约期油则偏软。美国上星期原油库存增幅大过市场预测，纽约期油受影响，以每桶49.09美元收市，跌7美仙。伦敦期油连续第三日上升，收市报54.49美元，是4月18日来最高，升29美仙。美国上星期原油库存增加，主要原因是得州受飓风「哈维」吹袭期间，多家炼油厂停工，原油需求减少。能源部公布，上星期原油库存增加458万桶，是十个星期来首次增加，多过市场预测，汽油存量减少319万9千桶，而蒸馏油存量就减少139万6千桶，减幅都是低过预测。另外，《路透》引述消息表示，沙特阿拉伯国有石油公司沙特阿美下月对全球客户的原油分配，每日会减少35万桶，配合减少供应的协议承诺。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率从95%以上逐步下降，利比亚及尼日利亚增产迅猛，非OPEC兑现情况亦不甚理想，而美国国内页岩油产量维持缓慢增加的态势，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的增长可能超出市场想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，延长减产落实后油价不涨反跌，跌破去年11月时的低位后才震荡回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致45-50美元区间内宽幅拉锯频繁出现，飓风哈维令汽油供应骤然收紧，随着灾区重建产能逐渐恢复，汽油供应忧虑有所缓解。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看48.50,46.57，阻力看50.00,52.20。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展，道琼斯工业平均指数、标准普尔五百指数都扭转上日升势。迪士尼对盈利增长前景取态审慎，有线电视经营商Comcast提出客户流失警告，媒体股受压，带动大市下跌。飓风艾尔玛预料周末会吹袭佛罗里达州，可能会造成严重破坏，保险股有沽压，银行股亦跟随国债孳息率下跌。不过健康护理股有买盘，有助道指与标普五百指数跌幅收窄。道指早段升42点后回跌，失守21800点，下午早段最多倒跌近62点，尾段跌幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价全面下跌，美汇指数跌百分之1左右，至91水平。欧洲中央银行行长德拉吉，并无提出措施遏止欧元强势。欧元受支持，兑美元升至1.2水平，是一星期多来最高，贴近两年半来高位。受惠于欧元强势，英镑兑美元升至1.31水平，是五星期来首次。美元兑日圆跌至108水平，曾经跌超过百分之1，触及约十个月来最低。加元继续受加拿大加息支持，美元兑加元跌至前年5月来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡上行，此前在美联储六月加息后金价陷入调整，但美国通胀表现持续惨淡，金价从低位逐步回升，七月美联储维稳利率并宣布即将缩表，再加上白宫政局动荡不止，金价在1270-1300区间来回拉锯后一举突破，在短暂回落洗盘后，借助朝鲜局势陡然紧张而再度狂飙，现在正在向1350发起冲击。日图从低位逐级回升，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子三度落地，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息及缩表的步伐或有所提速，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低点1326及1316附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期似乎接近尾声，特朗普基建和税改框架缺乏细节，预算案能否获得国会通过仍为未知数，加上通俄门调查等纷扰其政治不确定性骤增，而国际地缘政治动荡，朝鲜核试验引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1375附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周四（9月7日）黄金持仓量较前一交易日相比减少0.25吨，为836.87吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周四（9月7日）白银持仓量较前一交易日相比减少29.39吨，为10,173.58吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿94.15, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破90.00, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破21000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五（9月8日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0750，日本第二季度季调后实际GDP季率终值，中，1.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国7月工业产出月率，中，0.5%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大8月失业率，中，6.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2200，美国7月批发库存月率终值，高，0.4%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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