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黄金交易早评：努钦及科恩相继就税改发声，金价触底回稳
提供者 W.L | 2017年9月29日 14:47
昨日市场继续聚焦特朗普公布税改框架的后续影响，税改两大关键人物 美国财政部长努钦以及美国国家经济顾问科恩相继发表相关言论。努钦指出，税改计划将帮助美国经济在未来10年增长2.9%，而科恩则称，经济增长将填补财政赤字问题，弥补减税的代价。美股涨跌互现，标普500指数收盘再创新高；美债收益率先扬后抑维持区间震荡。美元指数在93.5水平上方遭遇阻力，随后小幅回落，金银创近期新低后获买盘支持。关键通胀数据来袭，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2017年11月加息机会为0%，12月加息机会为72%，明年3月见80%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债收益率窄幅波动，金银料呈区间盘整。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持，而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普公布税改框架政坛褒贬不一，税改通过难言一帆风顺，美联储启动缩表且措辞偏鹰，年底加息预期急升，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。 【今天重要事件入市策略】 1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 0730以日本8月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 3) 0730以日本8月全国CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 4) 0945以中国9月财新制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 1630以英国第二季度GDP年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 6) 1700以欧元区9月未季调CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 7) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 8) 2030以加拿大7月季调后GDP月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 9) 2030以美国8月核心PCE物价指数年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 10) 2030以美国8月个人支出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 11) 2145以美国9月芝加哥PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 12) 2200以美国9月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 13) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1292适量淡仓，目标1287,1283 B)上破1292适量好仓，目标1298,1305 C)跌穿1283适量淡仓，目标1275,1270 D)首触1270适量好仓，目标1275,1283 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】 1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 2) 1400以德国10月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 3) 1700以欧元区9月经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元 4) 1700以欧元区9月消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元 6) 2000以德国9月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元 7) 2030以美国第二季度实际GDP年化季率终值高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元*** 8) 2030以美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元*** 9) 2030以美国8月批发库存月率初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 10) 2030以美国截至9月23日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元** 11) 2300以美国9月堪萨斯城联储制造业综合指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元** 12) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触1289适量淡仓，目标1283,1280 B)上破1289适量好仓，目标1296,1300 C)跌穿1280适量淡仓，目标1275,1267 D)首触1267适量好仓，目标1275,1280 美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。 前优先操作建议： 1. 1280做多，看1289，突破追1294 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅) 1. 1280做多，看1289，突破追1294 (美市早段，准确捕捉7美元波幅) 以1手黄金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)【环球市况焦点及分析】
昨日市场继续聚焦特朗普公布税改框架的后续影响，税改两大关键人物 美国财政部长努钦以及美国国家经济顾问科恩相继发表相关言论。努钦指出，税改计划将帮助美国经济在未来10年增长2.9%，而科恩则称，经济增长将填补财政赤字问题，弥补减税的代价。美股涨跌互现，标普500指数收盘再创新高；美债收益率先扬后抑维持区间震荡。美元指数在93.5水平上方遭遇阻力，随后小幅回落，金银创近期新低后获买盘支持。原油方面，油价受获利盘打压而冲高回落，在重要心理关口面前，多头表现胆怯似乎心存顾虑，亦可能由于伊拉克库尔德地区独立后的周边局势仍是个巨大的未知数，投资者选择离场观望。数据方面，在美国，预计个人支出小幅下滑，密歇根大学消费者信心稳中略降。预计加拿大GDP变化不大。在欧洲，预计欧元区CPI微涨；英国GDP终值小幅向下修正。在亚太区，预计中国财新制造业PMI保持在荣枯线上；日本失业率持平，CPI持稳。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：美财长努钦及顾问科恩相继就税改发声，金价触底回稳。1)首个即市策略，升穿1292可适量造多，看1296,1300，突破追1305,1312。2)反之，跌破1283，目标1280,1275，突破可追1270,1263。3)最后一个策略，特朗普公布税改框架政坛褒贬不一，税改通过难言一帆风顺，美联储启动缩表且措辞偏鹰，年底加息预期急升，金银震荡走低，以1305-1320区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格下跌，纽约期油跌超过百分之1。过去14个交易日，纽约期油累计升百分之9，与伦敦期油升百分之7后有获利回吐。美国过去三星期页岩油生产增加百分之9，是五年来最大增幅，亦利淡油价。纽约期油触及五个月来最高后回落，以每桶51.56美元收市，跌58美仙，跌幅百分之1.1。伦敦期油连跌第三日，收市报57.41美元，跌49美仙，跌幅近百分之0.9。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，飓风影响逐渐消退，炼厂纷纷复产提振原油需求预期，油价站稳50美元整数关口后借中东局势变数，向上拓展空间。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看51.11,50.00，阻力看52.85,54.24。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反复靠稳。标准普尔五百指数创收市新高，道琼斯工业平均指数连续第二日上升。道琼斯工业平均指数升40点，报22381点。标准普尔五百指数升3点，报2510点。全球最大快餐连锁集团麦当劳造好，支持道指承接上日升势。健康护理股亦有买盘，支持标普五百指数连续第三日上升。小型股指数亦连续第三日创收市新高。道指早段偏软，不过跌近52点后反弹，中段时间最多倒升54点，下午升幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数在93水平偏软。美国第二季经济增长上调，不过汇市反应不大。第三季结束前投资者获利回吐，美元扭转过去三日升势。英国脱欧大臣表示，脱欧谈判有显著进展，言论支持英镑兑美元向好。加拿大元兑美元，触及四星期来低位后亦回升。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。 【黄金分析】【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走低，此前美国通胀表现惨淡，金价从低位逐步回升，白宫政局动荡不止，金价一度站上1350并创出年内新高，随后转弱并震荡回落，九月美联储维稳利率并宣布十月缩表，耶伦暗示低通胀无碍加息，朝鲜局势紧张引发的反弹转瞬即逝，金价震荡下行击穿1300整数关口，在1280下方觅得支撑后稍有回稳。日图呈冲高回落，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子三度落地，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息及缩表的步伐或有所提速，美国税改的进展或有所加快，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低点1275及重要整数1250附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期似乎接近尾声，医改法案受挫后，特朗普的基建和税改框架能否获得国会通过仍为未知数，加上通俄门调查等纷扰其政治不确定性骤增，而国际地缘政治动荡，朝鲜核试验引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1300及前期高位1314附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周四（9月28日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为864.65吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周四（9月28日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10,163.29吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿95.17, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破91.53, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿23000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破21000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五（9月29日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0730，日本8月失业率，中，2.8%，2.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
0730，日本8月全国CPI年率，中，0.4%，0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0945，中国9月财新制造业PMI，中，51.6，51.6，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国第二季度GDP年率终值，中，1.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区9月未季调CPI年率初值，中，1.5%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大7月季调后GDP月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国8月核心PCE物价指数年率，高，1.4%，1.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国8月个人支出月率，高，0.3%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2145，美国9月芝加哥PMI，高，58.9，57.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值，高，95.3，95.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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