AD
cn.investing.com/analysis/article-200218201
原油交易策略：伊政府军夺回产油重镇但局势未稳，油价高位盘整
提供者 古 金 | 2017年10月17日 11:27
上个交易日，原油价格上升，到两个半星期来最高。伊拉克政府军收复由库尔德族控制的石油重镇基尔库克，市场担心地缘政治紧张因素影响伊拉克原油出口，油价受支持。纽约期油以每桶51.87美元收市，升42美仙，升幅百分之0.8。伦敦期油收市报57.82美元，升65美仙，升幅百分之1.1。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返51美元上方。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看50.61,49.10，阻力看52.85,54.24。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 2) 1630以英国9月未季调输入PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 3) 1630以英国9月零售物价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元 4) 1630以英国9月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元 5) 1700以欧元区9月未季调CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元 6) 1700以德国10月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 7) 1700以欧元区10月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 8) 2030以美国9月进口物价指数月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元** 9) 2115以美国9月工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元** 10) 2200以美国10月NAHB房产市场指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元** 11) 0430以美国10月13日当周API原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元** 12) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触51.41适量好仓，目标52.20,52.85
B)上破52.85适量好仓，目标53.76,54.24
C)跌穿51.41适量淡仓，目标50.61,50.00
D)首触50.00适量好仓，目标50.61,51.41
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场围绕地缘政治局势展开博弈，据报道美国和朝鲜代表或于本周展开外交谈判，朝鲜局势出现缓和迹象，但又有消息指朝鲜目前拒绝与美国进行外交对话；加泰罗尼亚领导人没有在西班牙政府给定的期限内做出回应，被认为加泰罗尼亚仍很有可能宣布独立。此外，特朗普税改迎来关键期，围绕美联储下任掌门的猜测也越来越热闹，有消息指经济学家泰勒可能成为黑马，而他的观点堪称 鹰派中的鹰派 。美股延续升势，三大股指均创最高收盘纪录；美债收益率强势上扬。美元指数震荡回升，在93水平附近获得支撑后逐渐拓展反弹空间，金银冲高遇阻后直线跳水，金价失守千三大关。原油方面，油价高开后维持区间盘整，伊拉克政府军夺回北部产油重镇基尔库克，但输油管道依然途径库尔德地区，虽然短期内伊拉克的产油量或不受影响，但随着两边潜在的冲突危机，供应中断随时可能发生。本周焦点，欧元区、英国、中国均有重磅宏观数据公布，而中共十九大召开、英国行长卡尼出席听证会、杜德利等美联储重要人物发表讲话、OPEC与非OPEC减产监督委员会例会等事件，亦料将受到密切关注。此外，倘若特朗普透露美联储下一任主席人选的最新动向，市场势必掀起巨浪。数据方面，在美国，预计进口物价指数稍微走高；工业产出止跌回升；NAHB房产市场指数小幅走高；新屋开工及营建许可表现尚可，初请稳中向好，谘商会领先指标则差强人意，成屋销售大致持平。预计加拿大CPI稍微走低，零售销售持稳。在欧洲，预计欧元区CPI保持平稳，ZEW经济景气指数大致稳定；德国PPI大致持平，ZEW经济景气指数表现良好；英国零售物价持稳，CPI变化不大，PPI小幅走低，失业率轻微上行，零售销售月率由升转跌，CBI工业订单差值收窄。在亚太区，预计中国城镇固定资产投资、社会消费品零售总额、规模以上增加值均持稳或稍有走低，GDP表现良好；澳大利亚失业率持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：伊政府军夺回产油重镇但局势未稳，油价高位盘整。1)首个即市策略，跌破51.41，目标50.61,50.00，突破可追49.10,48.50。2)反之，升穿52.85可适量造多，看53.76,54.24，突破追55.08,55.76。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以47.74-49.10区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市连续第二个交易日上升，三项主要指数继续创新高。道琼斯工业平均指数升85点，报22956点。标准普尔五百指数升4点，报2557点。金融股跟随美国国库债券孳息率上升，加上苹果公司股价造好，能源股亦跟随油价上升，大市受支持。三项主要指数都是连续第二个交易日上升，并创纪录新高与收市新高。标普五百指数创2259点纪录新高。市场注视高盛、摩根士丹利等多家大企业本星期公布业绩。道指上午中段发力上升，上望23000点，尾段创22960点纪录新高，以接近全日最高收市。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价向好，美汇指数在93水平靠稳。美国联邦储备局主席耶伦表示，短期通胀将回升，支持继续渐进加息，加上有报道说，联储局下任主席人选之一，取态被视为较现任主席耶伦较「鹰派」的史丹福大学经济学教授泰勒，与总统特朗普会面留下良好印象，都支持美元向好。奥地利国会选举，下任政府会由保守派领导，欧元亦受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返51美元上方。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿94.27, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破91.01, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
英为财情Investing.com - 在宣誓就职的第一天，美国总统拜登签署了一系列行政命令，推翻了前任特朗普的政策。但在这些行政令当中，却唯独不见某条命令的身影：取消对伊朗石油出...
【美国原油】前一个交易日美油收盘52.87 ，上涨1.15%。基本面：伊拉克减产小幅提升油价前一个交易日原油高档整理守住51.8支撑，来自于伊拉克计划减产，而利比亚暴发工资纠纷导致...
周六，利比亚重启了一条将原油输送到该国最大出口港——锡德港的输油管道，此前该管道曾因原油泄漏而关闭，导致了利比亚的原油产量降至两个月以来的最低水平。 运营东部锡德港的Waha石油公...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
