AD
cn.investing.com/analysis/article-200218396
原油交易策略：沙特誓言结束供应过剩局面，油价冲击九月底高位
提供者 古 金 | 2017年10月27日 17:18
上个交易日，原油价格上升，伦敦期油连升第三个交易日，到两年多来最高。沙特阿拉伯王储穆罕默德赞成延长减产协议，油价受支持。伊拉克政府军与库尔德族部队爆发冲突，地缘政治紧张亦增强油价上升动力。纽约期油以每桶52.64美元收市，是今年四月中以来最高，升46美仙，升幅近百分之0.9。伦敦期油收市报59.3美元，是前年七月初以来最高，升86美仙，升幅近百分之1.5。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返52美元上方并伺机挑战53美元附近阻力。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看52.00,50.88，阻力看53.76,55.08。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 2) 0730以日本9月全国CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 3) 0830以澳大利亚第三季度PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 4) 0930以中国9月规模以上工业企业利润年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元 5) 1400以德国9月实际零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元 6) 2030以美国第三季度实际GDP年化季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元*** 7) 2030以美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元*** 8) 2200以美国10月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元** 9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下： A)首触52.00适量好仓，目标52.85,53.42
B)上破53.42适量好仓，目标54.24,55.08
C)跌穿52.00适量淡仓，目标51.22,50.16
D)首触50.16适量好仓，目标51.22,52.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日欧洲央行重磅议息引爆市场，欧洲央行此次维持利率不变、从明年起缩减购债规模以及期限延长均在此前市场预期之内，但之后关于延续QE政策以及捍卫低利率的表述，则被视为明显的鸽派论调，欧元应声暴跌。同时加泰方面再传来局势不稳的消息，欧元区政治风险升温，欧元雪上加霜。反观美国这边，特朗普税改继续高歌猛进，美国众议院通过了参议院版的2018财年预算方案，意味着税改路上又一重大障碍被清除，美元顺势飙涨。美股涨跌互现，标普指数反弹，受部分漂亮财报和国会税改进展等因素推动；美债收益率震荡走高。美元指数在短暂触及93.5水平下方后直线拉升，一举逼近95关口，单日涨幅创年内之最，金银受打压一路走低。原油方面，油价大涨后强势收高，最高曾触及九月底的高位，沙特王储萨勒曼称，支持将减产协议延长至2018年以后，沙特结束原油市场供应过剩局面的态度坚决，鼓舞了资金做多的信心。本周焦点，政治层面重磅事件连连，西班牙政府收回加泰自治权，双方剑拔弩张，局势变得越来越难以收拾；美国总统特朗普即将揭晓美联储下一任主席人选，市场正屏息以待。欧洲央行议息整体论调偏鸽，引发欧元大跳水。数据方面，在美国，预计三季度GDP与核心PCE物价表现尚可，密歇根大学消费者信心向好。在欧洲，预计德国实际零售销售止跌回升。在亚太区，预计澳大利亚PPI有轻微的下跌，日本CPI大致持平，中国规模以上工业企业利润增速向好。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：沙特誓言结束供应过剩局面，油价冲击九月底高位。1)首个即市策略，跌破52.00，目标51.22,50.88，突破可追50.00,49.10。2)反之，升穿53.42可适量造多，看54.24,55.08，突破追55.65,56.33。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以48.50-50.00区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。蓝筹股受公司业绩支持，不过科技股连跌第二日。道琼斯工业平均指数升71点，报23400点。标准普尔五百指数升3点，报2560点。多家公司季度业绩良好，美股受支持。各类股份普遍上升，其中金融股与科技股升幅较大。不过健康护理股有沽压，影响大市回落，科技股甚至倒跌。多家科技蓝筹公司收市后公布业绩，市场亦注视联邦储备局下任主席人选。有政治网站报道，可能人选目前只剩下联储局理事鲍威尔及学者泰勒。道指扭转上日跌势，以全日最低开出。早段最多升130点，其后走势反复，收市升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，兑欧元升幅一年多来最大。美汇指数曾经升近百分之1.1，是去年12月中来最大升幅。美国国会众议院通过一项预算议案，被视为税务改革有进展，美元受支持。欧洲中央银行延长买债计划，明年加息机会因而降低。欧元受影响，兑美元跌近百分之1.4，是16个月来最大跌幅。英国经济增长加快，对英镑的支持消退。英镑兑美元由九日来高位回落。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返52美元上方并伺机挑战53美元附近阻力。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.51, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.48, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
英为财情Investing.com - 在宣誓就职的第一天，美国总统拜登签署了一系列行政命令，推翻了前任特朗普的政策。但在这些行政令当中，却唯独不见某条命令的身影：取消对伊朗石油出...
【美国原油】前一个交易日美油收盘52.87 ，上涨1.15%。基本面：伊拉克减产小幅提升油价前一个交易日原油高档整理守住51.8支撑，来自于伊拉克计划减产，而利比亚暴发工资纠纷导致...
周六，利比亚重启了一条将原油输送到该国最大出口港——锡德港的输油管道，此前该管道曾因原油泄漏而关闭，导致了利比亚的原油产量降至两个月以来的最低水平。 运营东部锡德港的Waha石油公...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
