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原油交易策略：沙俄油长继续放言延长减产协议，油价震荡持稳
提供者 古 金 | 2017年11月3日 18:51
上个交易日，原油价格先跌后升，纽约期油贴近两年半来最高。沙特阿拉伯和俄罗斯，就减产协议前景发出混乱信息，油价受影响，表现反复。沙特阿拉伯石油大臣法利赫预期，石油输出国组织本月底会议，产油国将会议决延长减产协议。不过俄罗斯能源部长诺瓦克则表示，产油国未必会于今个月决定是否延长减产协议。纽约期油以每桶54.54美元收市，是前年7月初以来最高，升24美仙。伦敦期油收市报60.62美元，升13美仙。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返54美元上方并向55美元发起冲击。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看53.77,52.25，阻力看55.22,57.41。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中国10月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1730以英国10月Markit服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大10月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以美国10月季调后非农就业人口变动高于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****
6) 2030以美国10月平均每小时工资年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 2030以美国10月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美国9月贸易帐低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2200以美国9月工厂订单月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2200以美国9月耐用品订单月率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美国10月ISM非制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 2245以美国10月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
13) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触53.77适量好仓，目标54.45,55.22
B)上破55.22适量好仓，目标56.00,56.50
C)跌穿53.77适量淡仓，目标52.85,52.25
D)首触52.25适量好仓，目标52.85,53.77
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场聚焦美国总统特朗普提名下届美联储主席人选，以及众议院共和党公布税改议案细节。结果鲍威尔如预期脱颖而出，但由于其讲话提及美国经济复苏明显，市场认为鲍威尔更可能是延续耶伦渐进加息的货币政策，因此反应相对平淡；税改议案细节公布，部分内容显示改革力度稍低于市场预期，且市场反应存在明显分歧，暗示税改众口难调，议案在年底前顺利通过或只是一厢情愿。美股涨跌互现，投资者谨慎评估最新出台的税改计划细节；美债收益率震荡下滑。美元指数先抑后扬，94.5水平附近的支撑仍然相当明显，金银震荡持稳。原油方面，油价在短暂整理后小幅上扬，伺机继续向55美元关口发起冲击，沙特和俄罗斯的油长继续释放关于延长减产协议的利好言论。万圣节超级周震撼来袭，重中之重当属美联储议息以及美国最新非农报告，考虑到美联储12月加息预期仍然居高不下，而此次决议措辞相对中性，若最新非农报告的表现与市场预期没有太大偏差，下个月加息几乎将板上钉钉。此外，美国总统特朗普正式提名鲍威尔出任下届美联储主席；英国央行议息，如预期开启加息周期；日本央行议息，亦如预期延续超宽松政策。数据方面，在美国，预计ISM非制造业PMI持稳，非农就业人数大幅增加，工资增速略有提升，失业率小幅下滑，贸易逆差稍微扩大，工厂订单与耐用品订单表现尚可。预计加拿大失业率保持在相对高位。在欧洲，预计英国Markit服务业PMI差强人意。在亚太区，预计中国财新服务业PMI走强。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：沙俄油长继续放言延长减产协议，油价震荡持稳。1)首个即市策略，跌破53.77，目标52.85,52.25，突破可追51.22,50.88。2)反之，升穿55.22可适量造多，看56.00,56.50，突破追57.41,58.00。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以50.00-51.22区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连升第三日，并创新高。收市升81点，报23516点。标准普尔五百指数升不足1点，报2579点。美国国会众议院共和党议员，公布税务改革计划，建议减企业税，但降低供楼利息免税额。工业股与金融股造好，建屋股则受压。社交媒体Facebook预计，明年开支会大幅增加，股价下挫，对标普五百指数与科技股都有影响。总统特朗普提名联邦储备局理事鲍威尔出任主席。尾段买盘入市，大市重拾升轨。标普五百指数收复失地，连升第三日。道指早段跌84点后回升，尾段最多升96点，创23531点纪录新高，最后亦创收市新高。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价个别发展，美汇指数触及一星期来最低。美国国会共和党议员提出税务改革方案后，美元汇价下挫，纽约尾段收复部分失地，兑日圆则靠稳。美国总统特朗普提名联邦储备局理事鲍威尔出任联储局主席，汇市反应不大。英伦银行宣布加息，但未来再加息只会缓慢进行。英镑先升后跌，兑美元触及三个半星期来最低，跌百分之1.5左右。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价得以重返54美元上方并向55美元发起冲击。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.51, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.48, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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