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黄金交易早评：税改步入深水区美元回落，沙特乱局助金价反弹
提供者 W.L | 2017年11月7日 12:22
昨日投资者的目光被沙特重拳反贪反腐所吸引，沙特王储萨勒曼为了巩固权力，策划逮捕了几位王子和部长官员，引发国内政局动荡，油价因而飙涨。同时，美国税改议案本周将于众议院进行修订，核心分歧越发明显，共和党内大佬麦凯恩直截了当地表示，众议院版税改议案还未进入参议院就将 胎死腹中 ，引发美元回落。美股小幅上扬延续涨势，对合并交易的乐观情绪推动场外资金入市；美债收益率小幅走低。美元指数在短暂触及95水平上方后快速回落，不过幅度相对有限，金银则趁势回升。澳洲联储议息来袭，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2017年12月加息机会为100%，明年1月再加息的机会为2%，明年3月见41%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率大致持平，金银料呈区间盘整。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持，而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普税改稳步推进但部分细节众口难调，美联储年底加息几近板上钉钉，地缘政治局势扰动市场，金银区间震荡，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1130以澳大利亚11月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1500以德国9月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1800以欧元区9月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 2300以美国9月JOLTs职位空缺高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1284适量淡仓，目标1280,1275
B)上破1284适量好仓，目标1291,1296
C)跌穿1275适量淡仓，目标1268,1263
D)首触1263适量好仓，目标1268,1275
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1730以欧元区11月Sentix投资者信心指数高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1800以欧元区9月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2300以加拿大10月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1274适量淡仓，目标1270,1265
B)上破1274适量好仓，目标1280,1286
C)跌穿1265适量淡仓，目标1260,1253
D)首触1253适量好仓，目标1260,1265
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1265做多，看1274，突破追1280 (亚市时段，准确捕捉6美元波幅)
3. 触底回1274做多，看1280，突破追1286 (美市早段，准确捕捉9美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1500美元(回报率: 150%)
【环球市况焦点及分析】
昨日投资者的目光被沙特重拳反贪反腐所吸引，沙特王储萨勒曼为了巩固权力，策划逮捕了几位王子和部长官员，引发国内政局动荡，油价因而飙涨。同时，美国税改议案本周将于众议院进行修订，核心分歧越发明显，共和党内大佬麦凯恩直截了当地表示，众议院版税改议案还未进入参议院就将 胎死腹中 ，引发美元回落。美股小幅上扬延续涨势，对合并交易的乐观情绪推动场外资金入市；美债收益率小幅走低。美元指数在短暂触及95水平上方后快速回落，不过幅度相对有限，金银则趁势回升。原油方面，油价再度飙涨，势如破竹，沙特王储通过肃贪巩固大权，政局动荡引发供给忧虑，此外，尼日利亚石油部长计划以 合适的条件 参与减产协议，并支持协议延长至2018年年底。本周行情虽然相对平淡但仍不乏看点，特朗普出访亚洲，对朝鲜局势的应对可能会再次成为瞩目的话题；澳大利亚及新西兰议息，均按兵不动的概率较大。数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺增加，初请略增，批发库存终值持平，密歇根大学消费者信心指数保持稳定。在欧洲，预计欧元区零售销售向好；德国工业产出稳步增长；法国BOF商业信心指数小幅下挫；英国工业产出持稳。在亚太区，预计澳大利亚及新西兰央行均维持利率政策不变；中国CPI与PPI均小幅上行，社会融资规模下滑。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：税改步入深水区美元谨慎回落，沙特乱局助金价反弹。1)首个即市策略，升穿1284可适量造多，看1288,1291，突破追1298,1303。2)反之，跌破1275，目标1271,1268，突破可追1263,1257。3)最后一个策略，特朗普税改稳步推进但部分细节众口难调，美联储年底加息几近板上钉钉，地缘政治局势扰动市场，金银区间震荡，以1298-1314区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格升超过百分之3，至两年多来最高，主要是受沙特阿拉伯大规模反贪腐所支持。纽约期油以每桶57.35美元收市，升1.71美元，升幅近百分之3.1。伦敦期油收市报64.27美元，升2.2美元，升幅百分之3.5。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价强势冲至57美元上方。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看56.50,54.41，阻力看58.63,60.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反复靠稳，主要是受科技股收购消息支持，三项主要指数连续第二个交易日同创新高。道琼斯工业平均指数升9点，报23548点。标准普尔五百指数升3点，报2591点。市场观望美国总统特朗普亚洲之行，加上沙特阿拉伯大规模反贪腐，市场忧虑中东资金会由金融市场流走，美股受影响，早段偏软。不过通讯晶片制造商博通，计划收购智能手机晶片供应商高通，市场对收购合并活动有憧憬。科技股受支持，带动大市回升。市场憧憬减企业税会有助盈利，及能源股上升亦是利好因素。三项主要指数连续第二日创纪录新高与收市新高。标普五百指数连续第五个交易日上升，创2593点纪录新高。道指亦是连升第五个交易日，早段跌18点后回升，下午中段最多升35点，创23574点纪录新高，收市升幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数在94水平偏软。美国税务改革与联邦储备局公开市场委员会未来成员都不明朗，美元受影响，兑日圆跌至113水平。不过欧元兑美元疲弱，曾经跌至1.15水平。油价上升，支持加拿大元兑美元向好。英镑兑美元由一个月来低位反弹，不过英国「脱欧」谈判前景不明朗，政府亦不稳定，英镑升势会受阻。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈低位盘踞，此前白宫政局动荡，金价站上1350并创出年内新高，随后转弱并震荡回落，九月美联储维稳利率并宣布十月缩表，耶伦暗示低通胀无碍加息，金价震荡下行相继击穿1300、1290、1280、1270整数关口，最低触及1260附近，随后逐步震荡回升，围绕美联储下任掌门归属众说纷纭，金价在短暂回到1300上方后屡受打压而持续走低，逼近10月初低点后则又出现反弹，区间内宽幅拉锯态势明显，投资者静候市场作出方向选择。日图呈宽幅拉锯，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子三度落地且缩表正式启动，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息及缩表的步伐或有所提速，特朗普税改正在稳步推进，而且新任美联储主席可能偏向鹰派，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1263附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期似乎接近尾声，特朗普税改框架能否最终获得国会通过仍为未知数，其政治不确定性始终难以排除，而国际地缘政治动荡，朝鲜核试验、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1291及重要整数1300附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周一（11月6日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为845.75吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周一（11月6日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9,922.58吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.51 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.48, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破22000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二（11月7日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1130，澳大利亚11月现金利率，中，1.5%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1500，德国9月季调后工业产出月率，中，2.6%，-0.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，欧元区9月零售销售月率，中，-0.5%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国9月JOLTs职位空缺（万），高，608.2，605.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国11月3日当周API原油库存变动（万桶），高，-509，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周三（11月8日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2330，美国11月3日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-243.5，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
0430，新西兰11月官方现金利率决定，中，1.75%，1.75%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
周四（11月9日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930，中国10月CPI年率，中，1.6%，1.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0930，中国10月PPI年率，中，6.9%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1530，法国10月BOF商业信心指数，中，104，105，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利好原油**
1600，中国10月社会融资规模（亿元），中，18199，11025，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国截至11月4日当周初请失业金人数（万），高，22.9，23.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2300，美国9月批发库存月率终值，高，0.3%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（11月10日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1730，英国9月工业产出月率，中，0.2%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值，高，100.7，100.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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