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原油交易策略：美国活跃钻机数大降且需求向好，油价高歌猛进
提供者 古 金 | 2017年11月6日 12:48
上个交易日，原油价格连升第二个交易日，至两年多来最高。美国运作中油台钻井数量，本星期录得一年半来最大减幅，显示美国钻油活动将会减少，油价受支持。纽约期油以每桶55.64美元收市，是前年七月以来，首次高于55美元水平，升1.1美元，升幅百分之2。伦敦期油收市报62.07美元，是前年七月初来最高，升1.45美元，升幅近百分之2.4。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价强势冲上55美元上方。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看55.22,53.77，阻力看56.50,58.63。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1730以欧元区11月Sentix投资者信心指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以欧元区9月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2300以加拿大10月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触55.00适量好仓，目标55.66,56.50
B)上破56.50适量好仓，目标57.41,58.63
C)跌穿55.00适量淡仓，目标54.41,53.77
D)首触53.77适量好仓，目标54.41,55.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
上周五重磅非农报告为超级周拉下帷幕，结果显示，美国10月非农就业人数及薪资数据双双不及预期，一度引发美元短暂跳水，不过幅度有限，或许是考虑到飓风的后续影响，薪资数据的不理想可能仍处在合理范围内，预计难改年底加息预期。此外，美国10月ISM非制造业指数创2005年8月来最高，而美国贸易赤字扩大，尽管出口增加。美股小幅上扬延续涨势，三大股指均再创历史最高收盘点位；美债收益率震荡持稳。美元指数急跌后猛烈回升，在94.5水平下方抄底资金非常踊跃，随后反弹至95水平附近后靠稳，金银相继重挫。原油方面，油价强势收涨，刷新2015年7月以来高位，贝克休斯数据显示，美国活跃石油钻井录得2016年5月以来最大单周降幅，与此同时，有分析指出，中国的原油需求正在加速增长。经历上星期的超级周后，本周行情虽然相对平淡但仍不乏看点，特朗普出访亚洲，对朝鲜局势的应对可能会再次成为瞩目的话题；澳大利亚及新西兰议息，均按兵不动的概率较大。数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺增加，初请略增，批发库存终值持平，密歇根大学消费者信心指数保持稳定。预计加拿大PMI微跌。在欧洲，预计欧元区Sentix投资者信心持稳，PPI走强，零售销售向好；德国工业产出稳步增长；法国BOF商业信心指数小幅下挫；英国工业产出持稳。在亚太区，预计澳大利亚及新西兰央行均维持利率政策不变；中国CPI与PPI均小幅上行，社会融资规模下滑。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：美国活跃钻机数大降且需求预期向好，油价高歌猛进。1)首个即市策略，跌破55.00，目标54.41,53.77，突破可追52.85,52.25。2)反之，升穿56.50可适量造多，看57.41,58.00，突破追58.71,59.33。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以51.22-52.85区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】美国股市周五收盘上涨，权重股苹果股价急升扶助推高三大股指，投资者评估喜忧参半的美国就业市场报告。三大股指均创最高收盘点位，本周标普500指数和道琼工业指数连续第八周上涨，纳斯达克指数连涨第六周。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，美汇指数曾经升至95水平，创一星期来最高。美国新增职位少过市场预期，美元曾经受影响。不过美国服务业与工厂订单数据好过预期，支持美元反弹，兑日圆重上114水平。欧元兑美元曾经跌穿1.16。美汇指数连升第三个星期，而十月份表现是八个月来最好。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，油价强势冲上55美元上方。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.51, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.48, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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