AD
cn.investing.com/analysis/article-200218918
原油交易策略：美国战略储备石油库存降幅不及预期，油价走低
提供者 古 金 | 2017年11月14日 13:10
上个交易日，原油价格个别发展。沙特阿拉伯和伊朗关系恶化，可能影响原油供应。加上石油输出国组织十月产量减少，纽约期油受支持。以每桶56.76美元收市，升两美仙。伦敦期油连跌第二个交易日，收市报63.16美元，跌36美仙。从供应面看， OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底，OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量保持在相对高位，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后转为区间震荡，向下压力增强。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看56.00,53.90，阻力看57.90,60.00。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1000以中国1-10月社会消费品零售总额年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1000以中国1-10月城镇固定资产投资年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1000以中国1-10月规模以上工业增加值年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1500以德国10月CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1500以德国第三季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1730以英国10月未季调输入PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
8) 1730以英国10月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
9) 1730以英国10月零售物价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
10) 1800以欧元区11月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
11) 1800以德国11月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
12) 1800以欧元区第三季度季调后GDP年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
13) 1800以欧元区9月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
14) 1900以美国10月NFIB小型企业信心指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
15) 2130以美国10月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
16) 0530以美国11月10日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元**
17) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触56.00适量好仓，目标56.87,57.60
B)上破57.60适量好仓，目标58.63,59.28
C)跌穿56.00适量淡仓，目标55.22,54.41
D)首触54.41适量好仓，目标55.22,56.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 57.90 60.00 60.88
支持 56.00 53.90 52.85
【环球市况焦点及分析】
昨日行情相对清淡，数据及事件的影响力有限，而投资者静待央行沟通会议的举行，交投谨慎。英国脱欧谈判重启，但至今谈判进展缓慢，市场对特蕾莎梅的能力逐渐产生怀疑，英镑走低。美股微涨，个股涨跌互现，高派息类股涨势较好；美债收益率震荡持稳。美元指数先扬后抑，大致围绕94.5水平附近窄幅震荡，金银在此前闪崩后出现技术性反弹，收回部分失地。原油方面，油价继续走低，不过下跌幅度有限，美国能源部称美国战略储备石油库存下滑70万桶至6.692亿桶，这个结果与下降200万桶的预期存在一定差距，油价快速走低并刷新日内低点。本周焦点预计仍然在美国税改的进展上，特朗普先前多次表态称希望在今年年内通过税改议案，用来弥补国会分歧的时间已然无多。此外，欧洲央行举办央行沟通会议值得关注，美欧英日央行行长将分别发表讲话，或有亮点可以期待。数据方面，在美国，预计NFIB小型企业指数向好，CPI与PPI小幅上行，实际收入持稳，零售销售增速放缓，初请略增，进口物价指数保持平稳，工业产出轻微增加，NAHB房产市场指数向好，营建许可、新屋开工相继走好。预计加拿大CPI持平。在欧洲，预计欧元区ZEW经济景气小幅向好，GDP持稳，工业产出大致持平，CPI持稳；德国CPI与GDP大致持平，ZEW经济景气指数趋缓；英国CPI、PPI与零售物价指数均小幅走高，失业率小幅下滑，零售销售勉强止跌。在亚太区，预计中国社会消费品零售总额、规模以上工业增加值好于预期，城镇固定资产投资则差强人意；日本GDP走弱；澳大利亚失业率下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：美国战略储备石油库存下滑幅度不及预期，油价走低。1)首个即市策略，跌破56.00，目标55.22,54.41，突破可追53.90,53.39。2)反之，升穿57.60可适量造多，看58.00,58.63，突破追59.28,60.00。3)最后一个策略，目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末，协议执行率好于预期，而页岩油增产或已强弩之末，美国库存状况左右短期波动，以52.25-53.90区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市先跌后升。道琼斯工业平均指数、标准普尔五百指数都终止过去两个交易日下跌。收市道指升17点，报23439点。标普五百指数升两点，报2584点。美国国会参议院和众议院提出的税务改革计划有分歧，目前无迹象显示双方会妥协。加上通用电气调低全年盈利与派息预测，工业股有沽压，大市受影响。不过消费与公用股等，派息较高股份有买盘，带动大市回稳。有报道说，国会部分参议员达成临时协议，放松对银行部分监管，消息对地区性银行股价有支持。道指早段跌近79点后反弹，重上23,400点水平，尾段最多升39点，收市升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价回稳，英镑则疲弱。美国税务改革前景不明朗，可能会延迟减企业税，美元曾经受影响。不过美国本星期，公布多项重要经济指标前，美元有买盘，美汇指数微升。市场担心，英国首相文翠珊相位可能不保，英镑受影响，兑美元曾经跌至一星期来最低，并曾经跌穿100天平均线。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价上行至53美元附近遇阻，多空激烈交锋后油价节节败退，但跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后转为区间震荡，向下压力增强。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 60.88
阻力 60.00
阻力 57.90
支持 56.00
支持 53.90
支持 52.85
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上扬 震荡上扬 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位57.90 重要整数60.00 前期高位60.88
支持 重要整数56.00 前期低位53.90 前期低位52.85
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.51, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.48, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
英为财情Investing.com - 在宣誓就职的第一天，美国总统拜登签署了一系列行政命令，推翻了前任特朗普的政策。但在这些行政令当中，却唯独不见某条命令的身影：取消对伊朗石油出...
【美国原油】前一个交易日美油收盘52.87 ，上涨1.15%。基本面：伊拉克减产小幅提升油价前一个交易日原油高档整理守住51.8支撑，来自于伊拉克计划减产，而利比亚暴发工资纠纷导致...
周六，利比亚重启了一条将原油输送到该国最大出口港——锡德港的输油管道，此前该管道曾因原油泄漏而关闭，导致了利比亚的原油产量降至两个月以来的最低水平。 运营东部锡德港的Waha石油公...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
