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原油交易策略：EIA降幅稍超预期，输油管道停运油价突破58关口
提供者 古 金 | 2017年11月23日 11:14
上个交易日，原油价格持续上升，纽约期油升至每桶58美元水平，是前年七月以来首次。一条由加拿大输送原油到美国的油管，因为漏油，可能要关闭多几个星期，油价受到支持。不过，美国能源部公布的上星期原油库存跌幅，低过美国石油协会的数字，影响油价升势放慢。纽约期油以每桶58.02美元收市，升1.19美元，升幅近百分之2.1，伦敦期油收市报63.32美元，升75美仙，升幅近百分之1.2，都是连升第二日。美国能源部公布，原油库存上星期减少185万5千桶，是三个星期来首次减少，减幅大过预期。汽油存量增加4万4千桶，增幅远低过预期。蒸馏油存量出乎意料，增加接近27万桶。原油生产量增至每日966万桶，是有纪录以来最高。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年三月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后转为区间震荡，支撑终告失守后重拾跌势，多头退守55美元附近支撑，美国一主要输油管道暂时关闭加上API及EIA原油库存骤降，油价重返58美元关口。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看57.33,55.75，阻力看59.33,60.88。目前OPEC减产协议截止至2018年一季度末，协议执行率好于预期，但页岩油重拾增长趋势，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德国第三季度季调后GDP季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以德国11月Markit制造业PMI初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以欧元区11月Markit制造业PMI初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1730以英国第三季度GDP年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1900以英国11月CBI零售销售差值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2130以加拿大9月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触57.33适量好仓，目标58.00,58.63
B)上破58.63适量好仓，目标59.33,60.00
C)跌穿57.33适量淡仓，目标56.41,55.75
D)首触55.75适量好仓，目标56.41,57.33
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 58.63 60.00 61.52
支持 57.33 55.75 54.41
【环球市况焦点及分析】
昨日市场聚焦美联储11月货币政策会议纪要，结果显示，多位委员认为短期加息是有依据的，而且几乎所有的委员都重申了对渐进加息的支持，但仍有部分委员因低通胀反对短期内加息。此外，美国10月耐用品订单月率初值下降1.2%，创一年来最大跌幅；美国初请失业金人数下降，德州和佛州从飓风影响中恢复。美股收盘大致持平，电信服务类股、能源股表现较好；美债收益率震荡走低。美元指数表现疲软，在94水平附近短暂震荡后逐渐走低，美市时段跌势加剧，金银携手上涨，金价重返1290美元上方。原油方面，油价延续涨势，升至两年高位，EIA原油库存降幅稍超预期，虽然美国原油产量上升，但从加拿大向美国输送原油的最大输油管之一停运，或将抑制原油库存上升。本周迎来感恩节假期，主要的看点在美联储最新的议息纪要上，此次纪要相对鸽派，委员们普遍认同短期加息，但仍然担忧低通胀的影响。数据方面，在美国，预计Markit制造业与服务业PMI初值均小幅走高。预计加拿大零售销售略降。在欧洲，预计欧元区Markit制造业PMI初值稍微下降；德国GDP持平，Markit制造业PMI初值走好，IFO商业景气指数变化不大；英国CBI零售销售差值稍微扩大，GDP差强人意。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：EIA降幅稍超预期，输油管道停运油价突破58关口。1)首个即市策略，跌破57.33，目标56.41,55.75，突破可追55.22,54.41。2)反之，升穿58.63可适量造多，看59.33,60.00，突破追60.88,61.55。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议截止至2018年一季度末，协议执行率好于预期，但页岩油重拾增长趋势，美国库存状况左右短期波动，以53.77-55.22区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展，纳斯达克指数连续第二日创新高。道琼斯工业平均指数跌64点，报23526点。标准普尔五百指数跌1点，报2597点。美股上日创新高后，大市早段仍然向好。科技股虽然曾经有沽压，不过石油股与电讯股造好，带动大市由低位回升，科技股收复失地。下午联邦储备局发表上月议息纪录，对大市影响不大。星期四感恩节假期前，大市交投疏落。道指早段升至2万3600点水平，升近15点后回落，下午早段最多倒跌83点，贴近2万3500点，收市跌幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价下挫，美汇指数曾经跌近百分之0.8，是五个月来最差表现，触及一个月来最低。美国耐用品订单与密歇根大学消费者情绪指数都下跌，并利淡美元。美国联储局上次议息纪录显示，由于通胀低企，部分决策官员可能开始怀疑，下月应否加息，美元进一步受影响，兑日圆跌超过百分之1，是5月份来最大单日跌幅，触及9月底来最低。欧元兑美元升至五日来最高。英国财政大臣夏文达调低当地经济增长预测，英镑曾经受影响，其后并收复失地。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后转为区间震荡，支撑终告失守后重拾跌势，多头退守55美元附近支撑，美国一主要输油管道暂时关闭加上API及EIA原油库存骤降，油价重返58美元关口。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 61.52
阻力 60.00
阻力 58.63
支持 57.33
支持 55.75
支持 54.41
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上扬 震荡上扬 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位58.63 重要整数60.00 前期高位61.52
支持 前期低位57.33 前期低位55.75 前期低位54.41
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破91.78, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿24000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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