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原油交易策略：API利好难敌EIA月报利空，油价演绎冲高回落
提供者 古 金 | 2017年12月13日 13:12
上个交易日，原油价格回跌，连续三个交易日上升后有获利回吐。纽约期油以每桶57.14美元收市，跌85美仙，跌幅近百分之1.5。伦敦期油曾经升穿65美元水平，是前年六月来首次，收市报63.34美元，跌1.35美元，跌幅近百分之2.1。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少740万桶，减幅大过预期。蒸馏油存量增加150万桶，汽油存量增加230万桶。数据公布后，油价在场外交易时段跌势减弱。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守55美元附近支撑，随着OPEC延长减产协议，油价再度回升，但触及59美元附近阻力后旋即回落，整体维持在区间内宽幅拉锯。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看56.76,54.82，阻力看59.03,60.00。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油重拾增长趋势，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德国11月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1730以英国11月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1800以欧元区10月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2130以美国11月实际收入年率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2130以美国11月未季调CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2330以美国12月8日当周EIA原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 0300以美国截至12月13日联邦基金利率目标提高预期适量淡仓，波幅逾1.2~1.5美元****
9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触56.76适量好仓，目标57.43,58.30
B)上破58.30适量好仓，目标59.03,60.00
C)跌穿56.76适量淡仓，目标55.75,55.00
D)首触55.00适量好仓，目标55.75,56.76
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 59.03 60.00 62.00
支持 56.76 54.82 53.77【环球市况焦点及分析】
万众瞩目的美联储议息拉开帷幕，加息悬念不大，但决议声明公布之前，投资者保持谨慎态度，部分资金博弈美元短期利好出尽，耶伦时代即将划上句点，在此次会议里新任联储掌门鲍威尔的想法，相信会是市场挖掘的重点。美股涨跌互现，税改预期乐观持续驱动资金进场；美债收益率震荡上行。美元指数小幅走高，在反复盘整蓄势后，终于一举突破94关口阻力，金银触及近期新低后回稳。原油方面，油价冲高回落，58美元关口得而复失，美国截至12月8日当周API原油库存减少738万桶，超出预期的减少378万桶，汽油及精炼油库存则录得增加，且增幅均略超预期，但较前值明显收窄。本周为重磅央行议息密集轰炸的超级周，美英欧三大央行相继登场亮相。数据方面，在美国，预计CPI走高，实际收入小幅增长，美联储加息悬念不大，零售销售稳中向好，进口物价有较大幅度提高，初请趋稳，制造业PMI表现出色，营运库存轻微下滑，工业产出相对走低。预计加拿大成屋销售大致持平。在欧洲，预计欧元区工业产出跌势放缓，欧洲央行按兵不动机会较大；德国CPI大致持平；英国失业率变化不大，零售销售持稳，英国央行料维稳利率。在亚太区，预计中国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额大致持平，固定资产投资轻微下滑；澳大利亚失业率偏高。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：API数据利好难敌EIA月报利空，油价演绎冲高回落。1)首个即市策略，跌破56.76，目标55.75,55.00，突破可追54.41,53.77。2)反之，升穿58.30可适量造多，看59.03,60.00，突破追60.70,61.22。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，若市场过热联合减产或提前结束，页岩油重拾增长趋势，美国库存状况左右短期波动，以52.85-54.41区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展，科技股回跌。道琼斯工业平均指数与标准普尔五百指数，连续第三个交易日同创收市新高。收市道指升118点，报24504点。标准普尔五百指数升4点，报2664点。美国联邦储备局开始一连两日议息，而生产物价指数显示，批发层面通货膨胀上升，市场认为加强联储局官员加息信心，大市受支持。波音公司增派股息及增加回购股份，股价创新高，对大市亦有支持。标普五百指数创2669点纪录新高，与道指都是连升第四个交易日。金融股受追捧，健康护理股与电讯股亦向好，不过资金由科技股流走。道指升至2万4500点水平，上午尾段最多升166点，创2万4552点纪录新高。其后在高位争持，尾段升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价上升，美汇指数贴近一个月来最高。美国联储局开始议息，市场普遍预期会加息。美元受支持，美汇指数升至94水平，触及上月14日来最高。英国消费物价数据显示，通胀升至接近六年来最高，但对英国只有短暂支持。市场认为数据对加息路向无影响。新西兰储备银行新任行长受市场欢迎，新西兰元受支持，兑美元触及一个月来最高。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守55美元附近支撑，随着OPEC延长减产协议，油价再度回升，但触及59美元附近阻力后旋即回落，整体维持在区间内宽幅拉锯。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 62.00
阻力 60.00
阻力 59.03
支持 56.76
支持 54.82
支持 53.77阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位59.03 重要整数60.00 重要整数62.00
支持 前期低位56.76 前期低位54.82 前期低位53.77
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
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