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黄金交易早评：利好尽美元无精打采，站上千三金价新年乘风启程
提供者 W.L | 2018年1月2日 11:44
2018新年快乐！在2017年度的最后一个交易日里，市场行情平淡收官，美元仍然维持跌势，连续四日走弱，税改通过预期兑现，加上经济数据表现不佳，令美元雪上加霜。美元指数全年跌幅超过9%，是自2012年以来首次出现年度跌幅。美股小幅下滑，市场避险情绪较浓；美债收益率震荡走低。美元指数再度重挫，最低逼近92水平附近，随后稍有回升，金银延续涨势，金价站上千三大关，不过银价则憾失17美元整数关口。多国制造业PMI密集出炉，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2018年1月加息机会为2%，3月加息的机会为52%，6月见82%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡下行，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1290-1300区间好仓存在一定支持，而1310-1320区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普税改敲定后基建计划或将提上日程，美联储加息节奏循序渐进，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国12月财新制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1700以欧元区12月Markit制造业PMI终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1730以英国12月Markit制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2245以美国12月Markit制造业PMI终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1296适量好仓，目标1300,1307
B)上破1307适量好仓，目标1314,1320
C)跌穿1296适量淡仓，目标1289,1283
D)首触1283适量好仓，目标1289,1296
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1307 1326 1334
支持 1289 1274 1261【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 2100以德国12月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1290适量好仓，目标1294,1300
B)上破1300适量好仓，目标1306,1314
C)跌穿1290适量淡仓，目标1283,1277
D)首触1277适量好仓，目标1283,1290
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1283做多，看1294，突破追1300 (亚市早段，准确捕捉6美元波幅)
1. 1283做多，看1294，突破追1300 (美市早段，准确捕捉6美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1200美元(回报率: 120%)
【环球市况焦点及分析】
2018新年快乐！在2017年度的最后一个交易日里，市场行情平淡收官，美元仍然维持跌势，连续四日走弱，税改通过预期兑现，加上经济数据表现不佳，令美元雪上加霜。美元指数全年跌幅超过9%，是自2012年以来首次出现年度跌幅。美股小幅下滑，市场避险情绪较浓；美债收益率震荡走低。美元指数再度重挫，最低逼近92水平附近，随后稍有回升，金银延续涨势，金价站上千三大关，不过银价则憾失17美元整数关口。原油方面，油价震荡上扬，一举突破60美元整数关口，贝克休斯数据显示美国活跃钻机数持平，市场反应平淡。油价年度暴涨逾11%，OPEC减产行动收效显著，但当油价达到满意水平后OPEC会否仍一如既往地维持减产协议？元旦假日归来，投资者自然会对开门红有所期盼，交投料重新活跃，而重磅非农报告的适时公布，很有可能会打响新年行情的头炮。数据方面，在美国，预计ISM制造业PMI大致持平而非制造业PMI则小幅造好，营建支出差强人意，ADP就业人数略降而初请略增，贸易逆差轻微收窄，非农就业人口差强人意，失业率大致持平，工资增速略增，耐用品订单趋稳，工厂订单止跌回升。预计加拿大失业率小幅增加，PMI向好。在欧洲，预计欧元区制造业与服务业PMI持平，CPI与PPI均轻微下滑；德国实际零售销售止跌回升；法国CPI大致持平；英国制造业PMI变化不大而服务业PMI则稍微走好，房价指数小幅走高。在亚太区，预计中国财新制造业与服务业PMI均稍微走低。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：利好出尽美元无精打采，站上千三金价新年乘风启程。1)首个即市策略，升穿1307可适量造多，看1311,1317，突破追1322,1327。2)反之，跌破1296，目标1292,1289，突破可追1283,1277。3)最后一个策略，特朗普税改敲定后基建计划或将提上日程，美联储加息节奏循序渐进，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，以1270-1283区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第二日上升，纽约期油两年半来首次收于60美元水平，受惠于美国上星期原油产量和存量都下降。纽约期油以每桶60.42美元收市，升58美仙，升幅近百分之1。伦敦期油收市报66.87美元，升71美仙，升幅近百分之1.1。总结全星期，油价连续第二个星期上升，纽约期油升百分之3.3、伦敦期油升近百分之2.5。总结全年，纽约期油升超过一成二、伦敦期油升近一成八。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价回升，经历短暂盘整后油价终告成功收复60美元整数关口。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看59.45,57.88，阻力看61.00,62.58。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市在今年最后一个交易日下跌，不过全年计，三项主要指数都录得四年来最大升幅。重磅股高盛、苹果和亚马逊等股价下跌，金融股与科技股受压，抵销工业股和消费股受吸纳对大市的支持。大市由早段高位回落，尾段跌幅扩大，三项主要指数都是以全日最低收市。道指上日创收市新高后，早段仍然向好，不过升34点后回落，收市跌近百分之0.5。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价连续第三日下跌，美汇指数曾经跌至三个多月来最低。过年前美元未能够扭转近日弱势，欧元兑美元升至1.2水平，触及三个月来最高，全年升一成四左右。加拿大元兑美元维持在两个月来最高，全年升超过百分之7，是连续第二年上升。美汇指数全年跌一成左右，是14年来最大跌幅。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走高态势，此前围绕美联储下任掌门归属众说纷纭到最终尘埃落定，金价在维持了较长一段时间区间盘整后，重心逐渐上移，虽一波三折但税改进程却尚算顺利，金价转而震荡走低，在触及五个月低位后逐渐企稳，年底加息且税改通过的预期一一兑现，利好出尽后做空势能减弱，加上资金风险厌恶情绪浓厚，金价震荡回升。日图呈宽幅拉锯，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子四度落地且缩表正式启动，新任美联储主席鲍威尔大概率延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，特朗普税改取得历史性胜利，基建计划或将提上日程，有望为经济增长再添动力，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1289及重要整数1270附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国共和党对参议院的控制减弱，特朗普或将艰难面对中期选举，加上国际地缘政治动荡，朝鲜核试验、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1314及1326附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1334 ~
阻力 1326 ~
阻力 1307 ~
支持 ~ 1289
支持 ~ 1274
支持 ~ 1261阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1307 前期高位1326 前期高位1334
支持 前期低位1289 前期低位1274 前期低位1261银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 55% 45% 1290,1300 1310,1320
前日 54% 46% 1280,1290 1300,1310ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周五（12月29日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为837.5吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周五（12月29日）白银持仓量较前一交易日相比减少88.02吨，为9972.7吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿94.22, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破91.01, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二（1月2日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国12月财新制造业PMI，中，50.8，50.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区12月Markit制造业PMI终值，中，60.6，60.6，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月Markit制造业PMI，中，58.2，57.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2245，美国12月Markit制造业PMI终值，高，55.0，55.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周三（1月3日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2300，美国12月ISM制造业PMI，高，58.2，58.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国11月营建支出月率，高，1.4%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0530，美国12月29日当周API原油库存变动（万桶），高，-600，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四（1月4日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国12月财新服务业PMI，中，51.9，51.8，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1500，英国12月Nationwide房价指数月率，中，0.1%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区12月Markit服务业PMI终值，中，56.5，56.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月Markit服务业PMI，中，53.8，54.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2115，美国12月ADP就业人数（万），高，19，19，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2130，美国截至12月30日当周初请失业金人数（万），高，24.5，24.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2245，美国12月Markit服务业PMI终值，高，52.4，52.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（1月5日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1500，德国11月实际零售销售月率，中，-1.0%，1.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1545，法国12月CPI年率初值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，欧元区12月未季调CPI年率初值，中，1.5%，1.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，欧元区11月PPI年率，中，2.5%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，加拿大12月失业率，中，5.9%，6.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2130，美国11月贸易帐（亿美元），高，-487，-483，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2130，美国12月季调后非农就业人口变动（万），高，22.8，18.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2130，美国12月失业率，高，4.1%，4.1%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2130，美国12月平均每小时工资月率，高，0.2%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2300，美国12月ISM非制造业PMI，高，57.4，57.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，加拿大12月IVEY季调后PMI，中，63.0，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国11月耐用品订单月率终值，高，1.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国11月工厂订单月率，高，-0.1%，1.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0000，美国12月27日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-460.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
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