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黄金交易早评：全球央行货币政策正常化潮涌，美元遭弃金价攀升
提供者 W.L | 2018年1月16日 14:20
昨日市场继续关注全球各大央行间货币政策分歧的减少，事实上自去年12月欧洲央行的议息纪要公布以来，欧元持续上涨，英国央行亦逐渐步入加息轨道，加拿大央行本周议息，市场预期将加息25个基点，在这样的环境下，美元跌至逾三年低位，非美货币迎来狂欢。美股休市；美债收益率震荡上扬。美元指数一蹶不振，在一路走低至90水平附近后多头才勉强组织起抵抗，险守整数关口，金银相继走高。英国零售物价指数即将出炉，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2018年1月加息机会为1%，3月加息的机会为74%，6月见92%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡上行，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持，而1350-1360区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普税改敲定后基建计划或将提上日程，美联储加息节奏循序渐进，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1500以德国12月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1730以英国12月未季调输入PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1730以英国12月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1730以英国12月零售物价指数年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
7) 2130以美国1月纽约联储制造业指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1336适量好仓，目标1340,1345
B)上破1345适量好仓，目标1352,1358
C)跌穿1336适量淡仓，目标1330,1324
D)首触1324适量好仓，目标1330,1336
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1345 1362 1374
支持 1328 1316 1300【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以欧元区11月季调后贸易帐高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1330适量好仓，目标1336,1342
B)上破1342适量好仓，目标1350,1356
C)跌穿1330适量淡仓，目标1324,1316
D)首触1316适量好仓，目标1324,1330
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1330做多，看1342，突破追1350 (亚市早段，准确捕捉9美元波幅)
2. 1342做空，看1330，突破追1324 (美市早段，准确捕捉4美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)
【环球市况焦点及分析】
昨日市场继续关注全球各大央行间货币政策分歧的减少，事实上自去年12月欧洲央行的议息纪要公布以来，欧元持续上涨，英国央行亦逐渐步入加息轨道，加拿大央行本周议息，市场预期将加息25个基点，在这样的环境下，美元跌至逾三年低位，非美货币迎来狂欢。美股休市；美债收益率震荡上扬。美元指数一蹶不振，在一路走低至90水平附近后多头才勉强组织起抵抗，险守整数关口，金银相继走高。原油方面，油价震荡拉升，再度向65美元关口发起冲击，OPEC及俄罗斯等国将提前结束减产的观点正在蔓延，但伊拉克、阿联酋等OPEC成员国呼吁维持减产承诺，且美国威胁退出伊朗核协议，令投资者对供应过剩卷土重来的忧虑得以缓解。本周市场焦点在美国大公司的业绩状况，业绩季美股的波动性料将加强。数据方面，在美国，预计NAHB房产市场指数趋稳，工业产出大致持平，新屋开工与营建许可表现欠佳，初请略增，密歇根大学消费者信心增强。预计加拿大央行加息25个基点。在欧洲，预计欧元区CPI微升；德国CPI大致持平，PPI微跌；英国CPI与PPI微幅增长，零售物价变化不大，零售销售止升转跌。在亚太区，预计澳大利亚失业率小幅下降；中国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额表现尚可，城镇固定资产投资则差强人意，四季度GDP基本符合预期。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：全球央行货币政策正常化潮涌，美元遭弃金价攀升。1)首个即市策略，升穿1345可适量造多，看1350,1357，突破追1362,1365。2)反之，跌破1336，目标1330,1324，突破可追1320,1316。3)最后一个策略，特朗普税改敲定后基建计划或将提上日程，美联储加息节奏循序渐进，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，以1306-1320区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，伦敦期油价格连续第六个交易日上升，收市升穿每桶70美元，是2014年12月初以来首次。有迹象显示，产油国减产正导致原油供应收紧，油价受支持。伦敦期油收市报70.26美元，升39美仙，升幅近百分之0.6。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价剑指65美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看63.07,61.80，阻力看65.71,67.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市因马丁路德金纪念日休市一天。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】欧元汇价受市场乐观情绪支持，兑美元升至三年来最高，而美元兑其他主要货币亦下跌。市场对欧元区经济表现看法乐观，并预期欧洲中央银行不久可能会开始收紧货币政策，欧元受支持，兑美元曾经升至接近1.23，是三年来最高。期货数据显示，最近一星期投资者持欧元好仓合约，升至历来最高。在欧元上升影响下，美汇指数曾经跌近百分之0.8，至2015年初来最低。受惠于美元下跌，加上市场憧憬欧洲联盟成员国会寻求英国「软脱欧」，英镑兑美元曾经升至1.38水平，是前年「脱欧」公投来最高。日本中央银行总裁黑田东彦对当地经济与通货膨胀看法正面，日圆受支持。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走高态势，此前虽一波三折但税改进程却尚算顺利，金价震荡走低，在触及五个月低位后逐渐企稳，2017年年底加息且税改通过的预期一一兑现，利好出尽后做空势能减弱，加上资金风险厌恶情绪浓厚，金价大幅回升，两次触及1326附近后抛压逐渐加大。日图呈宽幅拉锯，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子四度落地且缩表正式启动，新任美联储主席鲍威尔大概率延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，特朗普税改取得历史性胜利，基建计划或将提上日程，有望为经济增长再添动力，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1322及1308附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国共和党对参议院的控制减弱，特朗普或将艰难面对中期选举，加上国际地缘政治动荡，朝鲜核试验、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1350附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1374 ~
阻力 1362 ~
阻力 1345 ~
支持 ~ 1328
支持 ~ 1316
支持 ~ 1300阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1345 前期高位1362 前期高位1374
支持 前期低位1328 前期低位1316 重要整数1300银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 55% 45% 1330,1340 1350,1360
前日 54% 46% 1320,1330 1340,1350ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周五（1月12日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为828.96吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周五（1月12日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9839.55吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿91.78, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破89.37, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二（1月16日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1500，德国12月CPI年率终值，中，1.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月未季调输入PPI年率，中，7.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月CPI年率，中，3.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月零售物价指数年率，中，3.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国1月纽约联储制造业指数，高，18.0，18.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周三（1月17日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1800，欧元区12月未季调CPI年率终值，中，1.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2215，美国12月工业产出月率，高，0.2%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国1月NAHB房产市场指数，高，74，72，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，加拿大1月央行基准利率，中，1.00%，1.25%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0530，美国1月12日当周API原油库存变动（万桶），高，-1120，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四（1月18日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0830，澳大利亚12月季调后失业率，中，5.4%，5.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
1000，中国1-12月规模以上工业增加值年率-YTD，中，6.6%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国1-12月城镇固定资产投资年率-YTD，中，7.2%，7.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国1-12月社会消费品零售总额年率-YTD，中，10.2%，10.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国第四季度GDP年率，中，6.8%，6.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国1月费城联储制造业指数，高，26.2，22.9，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2130，美国12月新屋开工年化月率，高，3.3%，-2.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2130，美国12月营建许可月率，高，-1.0%，-1.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2130，美国截至1月13日当周初请失业金人数（万），高，26.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
周五（1月19日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1500，德国12月PPI年率，中，2.5%，2.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月季调后零售销售月率，中，1.1%，-1.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国1月密歇根大学消费者信心指数初值，高，95.9，97.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0000，美国1月5日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-494.8，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
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