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黄金交易早评：特朗普政府关门危机爆发，美元守90关口金价走高
提供者 W.L | 2018年1月22日 12:37
美国参议院投票未能通过政府短期预算案，特朗普政府停摆危机出人意料地成为现实，政治风险高压，但以往经验表明美国政府短暂关门的实际影响有限，美元多空双方继续鏖战90的整数关口。此外，英国零售销售降幅创一年半以来最大，英镑因而走弱。美股小幅收涨，标普500与纳斯达克指数再次同创收盘新高；美债收益率震荡上扬。美元指数先跌后回稳，再次在触及90水平附近后反弹，多空博弈日趋激烈，金银小幅攀升。OPEC举行减产监督会议，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2018年1月加息机会为3%，3月加息的机会为74%，6月见94%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡走高，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1320-1330区间好仓存在一定支持，而1340-1350区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普税改敲定但政府停摆危机却意外爆发，全球货币政策跟随美联储逐渐走向正常化，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 2130以美国12月芝加哥联储全国活动指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1327适量好仓，目标1332,1338
B)上破1338适量好仓，目标1345,1350
C)跌穿1327适量淡仓，目标1322,1316
D)首触1316适量好仓，目标1322,1327
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1338 1350 1367
支持 1324 1306 1294【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1500以德国12月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1730以英国12月季调后零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 2300以美国1月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1324适量好仓，目标1328,1333
B)上破1333适量好仓，目标1340,1345
C)跌穿1324适量淡仓，目标1318,1311
D)首触1311适量好仓，目标1318,1324
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1324做多，看1333，突破追1340 (亚市时段，准确捕捉10美元波幅)
1. 1324做多，看1333，突破追1340 (美市晚段，准确捕捉3美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)
【环球市况焦点及分析】
美国参议院投票未能通过政府短期预算案，特朗普政府停摆危机出人意料地成为现实，政治风险高压，但以往经验表明美国政府短暂关门的实际影响有限，美元多空双方继续鏖战90的整数关口。此外，英国零售销售降幅创一年半以来最大，英镑因而走弱。美股小幅收涨，标普500与纳斯达克指数再次同创收盘新高；美债收益率震荡上扬。美元指数先跌后回稳，再次在触及90水平附近后反弹，多空博弈日趋激烈，金银小幅攀升。原油方面，油价两连跌，数次短暂跌破63美元后稍微回稳，但仍创逾一周以来最低，IEA警告称美国增产或将威胁到市场的重新平衡，令投资者的做多信心受到动摇。本周市场焦点在欧洲与日本央行议息，以及英美GDP的隆重登场，若有超预期的增长，可能会加速货币政策收紧的步伐。数据方面，在美国，预计制造业PMI初值走好，成屋销售与新屋销售均小幅减少，初请略增，批发库存走低，耐用品订单略增，核心PCE物价指数仍然相对低迷，GDP则表现出色。预计加拿大零售销售尚可，CPI小幅上行。在欧洲，预计欧元区ZEW经济景气向好，消费者信心小幅走弱，制造业PMI初值大致持平，欧洲央行维持整体货币政策框架不变，但言辞可能偏鹰；德国ZEW经济景气持稳，IFO商业景气维持扩张；英国CBI工业订单与零售销售差值双双收窄，失业率小幅下降，GDP表现良好。在亚太区，预计日本央行按兵不动，CPI大致持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：特朗普政府关门危机爆发，美元险守90关口金价走高。1)首个即市策略，升穿1338可适量造多，看1341,1345，突破追1350,1357。2)反之，跌破1327，目标1322,1318，突破可追1314,1308。3)最后一个策略，特朗普税改敲定但政府停摆危机却意外爆发，全球货币政策跟随美联储逐渐走向正常化，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，以1300-1314区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第二日下跌，至一个多星期来最低。国际能源署表示，美国原油产量急增，可能会影响油市回复平衡。纽约期油以每桶63.37美元收市，跌58美仙，跌幅百分之0.9。伦敦期油收市报68.61美元，跌70美仙，跌幅百分之1。总结全星期，油价结束过去四个星期升势，纽约期油跌百分之1.4，是六个星期来最大一星期跌幅。伦敦期油跌百分之1.8，是去年十月上旬以来最大跌幅。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价最高逼近58美元，但屡次受阻后多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，加上伊朗局势紧张，美国极端寒冷天气刺激能源需求，供需局面持续倾斜，油价在冲击65美元前震荡蓄势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看62.93,61.11，阻力看64.28,66.12。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反复靠稳。标准普尔五百指数与纳斯达克指数都创收市新高，而道琼斯工业平均指数亦转升，收市升53点，报26071点。标准普尔五百指数升12点，报2810点。运动鞋生产商耐克、美化家居用具零售商Home Depot，投资评级都获证券行调高。零售股造好，带动大市上升。三项主要指数都扭转上日跌势，并以全日最高收市。美国政府可能会因为缺乏资金而暂停运作，大市反应不大。道指曾经跌穿2万6千点，中段时间最多跌近75点，下午收复失地。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价先跌后回稳，美汇指数在90水平向好。市场观望美国国会是否通过临时开支法案，避免政府暂停运作，美元上落不大。英镑汇价受英国零售数据疲弱所影响，兑美元由前年6月「脱欧」公投以来高位回落。加拿大制造业销售录得两年半来最高增长，不过油价下跌，加元受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走高态势，此前虽一波三折但税改进程却尚算顺利，金价震荡走低，在触及五个月低位后逐渐企稳，2017年年底加息且税改通过的预期一一兑现，利好出尽后做空势能减弱，金价大幅回升，触及1342附近后抛压加大，屡次试探遇阻后暂时回撤。日图呈宽幅拉锯，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子四度落地且缩表正式启动，新任美联储主席鲍威尔大概率延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，特朗普税改取得历史性胜利，基建计划或将提上日程，有望为经济增长再添动力，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1322及1306附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国共和党对参议院的控制减弱，特朗普或将艰难面对中期选举，加上国际地缘政治动荡，朝鲜核试验、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1350附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1367 ~
阻力 1350 ~
阻力 1338 ~
支持 ~ 1324
支持 ~ 1306
支持 ~ 1294阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1338 重要整数1350 前期高位1367
支持 前期低位1324 前期低位1306 前期低位1294银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 52% 48% 1320,1330 1340,1350
前日 51% 49% 1310,1320 1330,1340ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周五（1月19日）黄金持仓量较前一交易日相比增加5.91吨，为846.67吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周五（1月19日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9813.15吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿92.64, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破89.37, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一（1月22日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2130，美国12月芝加哥联储全国活动指数，高，0.15，0.22，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周二（1月23日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1100，日本1月央行政策利率，中，-0.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，欧元区1月ZEW经济景气指数，中，29.0，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，德国1月ZEW经济景气指数，中，17.4，17.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1900，英国1月CBI工业订单差值，中，17，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1900，英国1月CBI零售销售差值，中，20，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，欧元区1月消费者信心指数初值，中，0.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国1月里士满联储制造业指数，高，20，18，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0530，美国1月19日当周API原油库存变动（万桶），高，-512，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周三（1月24日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700，欧元区1月Markit制造业PMI初值，中，60.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国12月失业率，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2245，美国1月Markit制造业PMI初值，高，55.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国12月成屋销售年化总数（万户），高，581，570，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2330，美国1月19日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-686.1，-315，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四（1月25日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700，德国1月IFO商业景气指数，中，117.2，117，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2045，欧元区1月欧洲央行主要再融资利率，中，0.00%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，加拿大11月零售销售月率，中，1.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国截至1月20日当周初请失业金人数（万），高，22，23.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2130，美国12月批发库存月率初值，高，0.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（1月26日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0730，日本12月全国CPI年率，中，0.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1730，英国第四季度GDP年率初值，中，1.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，加拿大12月CPI年率，中，2.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国12月耐用品订单月率初值，高，1.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2130，美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值，高，1.3%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2130，美国第四季度实际GDP年化季率初值，高，3.2%，3.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2300，美国12月季调后新屋销售年化总数（万户），高，73.3，67.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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