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黄金交易早评：联储鹰派决议影响减退，美元失守89关口金价反弹
提供者 W.L | 2018年2月2日 11:12
昨日美联储鹰派决议的影响逐渐消退，有分析认为美联储加息三次的预期实际上已经被市场充分消化。美元今年走势困顿，1月份录得2016年中期以来最差月度表现，因为外界预期全球其他地区将收紧货币政策，减少美国与全球其他主要国家间的货币政策分歧。美股涨跌互现，投资者关注大公司业绩表现；美债收益率稳步上扬。美元指数跌跌不休，在短暂震荡后尾盘跳水，击穿89水平支撑，金银小幅上扬。美国最新非农报告重磅来袭，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2018年3月加息机会为79%，6月加息的机会为96%，9月见99%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡上行，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1330-1340区间好仓存在一定支持，而1350-1360区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，特朗普税改敲定后基建计划或蓄势待发，全球货币政策跟随美联储逐渐走向正常化，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以欧元区12月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2130以美国1月季调后非农就业人口变动低于预期适量好仓，波幅逾10~12美元****
5) 2130以美国1月平均每小时工资年率高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
6) 2130以美国1月失业率高于预期适量好仓，波幅逾5~8美元***
7) 2300以美国12月耐用品订单月率终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2300以美国12月工厂订单月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美国1月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1345适量好仓，目标1350,1354
B)上破1354适量好仓，目标1360,1366
C)跌穿1345适量淡仓，目标1338,1331
D)首触1331适量好仓，目标1338,1345
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1357 1366 1383
支持 1334 1324 1316【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国1月财新制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1700以欧元区1月Markit制造业PMI终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1730以英国1月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2130以美国截至1月27日当周初请失业金人数高于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美国第四季度非农生产力初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2245以美国1月Markit制造业PMI终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美国1月ISM制造业PMI高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
10) 2300以美国12月营建支出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1340适量好仓，目标1345,1350
B)上破1350适量好仓，目标1357,1362
C)跌穿1340适量淡仓，目标1334,1328
D)首触1328适量好仓，目标1334,1340
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1350做空，看1340，突破追1334 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
1. 1336做多，看1345，突破追1350 (美市时段，准确捕捉13美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1900美元(回报率: 190%)
【环球市况焦点及分析】
昨日美联储鹰派决议的影响逐渐消退，有分析认为美联储加息三次的预期实际上已经被市场充分消化。美元今年走势困顿，1月份录得2016年中期以来最差月度表现，因为外界预期全球其他地区将收紧货币政策，减少美国与全球其他主要国家间的货币政策分歧。美股涨跌互现，投资者关注大公司业绩表现；美债收益率稳步上扬。美元指数跌跌不休，在短暂震荡后尾盘跳水，击穿89水平支撑，金银小幅上扬。原油方面，油价大涨逾2%，为一周以来最大单日涨幅，一举站上66美元关口，知名投行高盛上修2018年油价，并认为油市再平衡进程正在加速，全球经济增长动能强劲，尤其是新兴市场经济体。本周重磅事件精彩不断，而最大的看点在美联储议息和美国最新的非农就业报告上。数据方面，在美国，预计非农报告表现稳健，就业人数略有增长，失业率变化不大，薪资增速继续改善，耐用品订单与工厂订单增速稍有放缓，密歇根大学消费者信心继续稳中向好。在欧洲，预计欧元区PPI轻微走低。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：美联储鹰派决议影响减退，美元失守89关口金价反弹。1)首个即市策略，升穿1354可适量造多，看1360,1366，突破追1370,1374。2)反之，跌破1345，目标1340,1334，突破可追1328,1324。3)最后一个策略，特朗普税改敲定后基建计划或蓄势待发，全球货币政策跟随美联储逐渐走向正常化，地缘政治局势扰动市场，金银震荡回升，以1314-1328区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第二日上升，贴近三年多来最高。《路透》调查显示，产油国减产协议履行率上升，抵消美国产油量40多年来，首次高过每日1千万桶所带来的影响。高盛唱好油市，亦利好油价。高盛一份报告指，油市很可能已经回复供求平衡，又预期伦敦期油价格今年较后时将升穿每桶80美元。纽约期油以每桶65.8美元收市，升1.07美元，升幅近百分之1.7。伦敦期油收市报69.65美元，升76美仙，升幅百分之1.1。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，非OPEC产量水平大致持稳，而美国国内页岩油产量亦已趋稳，不过特朗普主张放松能源生产限制，未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，过程多有反复，油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击，几番上攻后油价在高位屡次受阻，多头短暂退守，随着OPEC延长减产协议油价再度回升，供需局面持续倾斜，油价震荡蓄势后终于突破65美元关口创出三年多以来新高，但两次冲击66美元上方未能站稳而回落，现尝试第三次冲击。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看65.00,63.67，阻力看66.65,68.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连续第二日上升，收市升37点，报26186点。标准普尔五百指数跌1点，报2821点。个别大企业业绩欠佳，大市早段下跌。不过社交媒体Facebook与软件开发商微软，盈利都是高过预期，曾经支持科技股向好，而金融股亦受加息展望支持。不过美国国库债券抛售潮未止，几只科技蓝筹股公布业绩前，科技股亦回跌，影响大市由高位回落。道指早段跌近135点后反弹，下午早段最多倒升157点，收市升幅大为收窄，不过仍然连续第二日上升。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数跌至88水平。美元上日受美国加息展望支持后回跌。投资者对欧元区经济看法乐观，欧元受支持，兑美元升至1.25水平。市场认为英国五月份加息机会上升，英镑兑美元亦向好。不过美元兑日圆靠稳。美国星期五会公布就业数据，市场正注视。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走高态势，此前金价在触及五个月低位后逐渐企稳，2017年年底加息且税改通过的预期一一兑现，利好出尽后做空势能减弱，金价大幅回升，在触及1342附近后遇阻而短暂回撤，在美元跌破90关口之际，卷土重来并一度突破1350，不过冲高后遭遇获利盘抛压，现回到1340附近震荡整理。日图呈震荡上行，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子四度落地且缩表正式启动，新任美联储主席鲍威尔大概率延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，特朗普税改取得历史性胜利，基建计划或将提上日程，有望为经济增长再添动力，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1324附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国共和党对参议院的控制减弱，特朗普或将艰难面对中期选举，加上国际地缘政治动荡，朝鲜核试验、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1366附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1383 ~
阻力 1366 ~
阻力 1357 ~
支持 ~ 1334
支持 ~ 1324
支持 ~ 1316阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1357 前期高位1366 前期高位1383
支持 前期低位1334 前期低位1324 前期低位1316银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 51% 49% 1330,1340 1350,1360
前日 51% 49% 1330,1340 1350,1360ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周四（2月1日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为841.35吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周四（2月1日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9736.88吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿91.00, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破87.63, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五（2月2日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1800，欧元区12月PPI年率，中，2.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国1月季调后非农就业人口变动（万），高，14.8，--，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2130，美国1月平均每小时工资年率，高，2.5%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2130，美国1月失业率，高，4.1%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2300，美国12月耐用品订单月率终值，高，2.9%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国12月工厂订单月率，高，1.3%，1.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国1月密歇根大学消费者信心指数终值，高，94.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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