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原油交易策略：API库存全面下降，多头奋起反击油价先抑后扬
提供者 古 金 | 2018年4月18日 13:57
上个交易日，原油价格上升，受惠于市场预期，美国原油库存上星期减少，但获利回吐减慢油价升势。 纽约期油以每桶66.52美元收市，升30美仙，升幅近百分之0.5。 伦敦期油收市报71.58美元，升16美仙，升幅百分之0.2。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少100万桶，市场则预期减少140万桶。汽油存量减少250万桶，而蒸馏油存量则减少85万4千桶，两项减幅都大过预期。 数据公布后，油价在场外交易时段持续上升。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普意图挑起贸易战等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价跟随美股走势而宽幅波动，特朗普挑起贸易战引发忧虑，中美贸易争端形势不明朗，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，美俄冲突或升级，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举创出年内新高，随后小幅回撤蓄势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看66.00,64.15阻力看67.77,69.45。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，美国对叙利亚动武加剧局势恶化，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1630以英国3月未季调输入PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英国3月零售物价指数年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英国3月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以欧元区3月未季调CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2200以加拿大4月央行基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2230以美国4月13日当周EIA原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触66.00适量好仓，目标66.65,67.44
B)上破67.44适量好仓，目标68.20,69.33
C)跌穿66.00适量淡仓，目标65.07,64.15
D)首触64.15适量好仓，目标65.07,66.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 67.77 69.45 70.87
支持 66.00 64.15 62.82【环球市况焦点及分析】
由于美俄在叙利亚的冲突未见进一步的升级，市场整体风险偏好有所回升，美股延续反弹走势，其中科技股占权重较大的纳斯达克指数表现尤其靓丽。美国工业产出和楼市数据表现均超预期，加上美国财政部长努钦驳斥了特朗普关于中国和俄罗斯为汇率操纵国的观点，美元在创出当月新低后逐渐震荡回升。美元指数击穿上周低点后在89水平偏上方获得支撑，回升至89.5水平附近，金价高位持稳而银价小幅上行。原油方面，油价先抑后扬，整体维持在高位区间震荡，投资者谨慎观望中东地缘政治局势的变化，此外，API发布库存报告，所有库存均录得下降，鼓舞了多头的做多热情。本周市场聚焦的两大风险事件或迎来新一轮的催化，叙利亚局势随着美英法的联合军事打击，面临进一步的动荡，中美贸易争端亦可能因美国公布新一轮的征税清单，变得更加剑拔弩张。此外，加拿大央行议息，按兵不动的机会较大。数据方面，在美国，预计初请持稳，谘商会领先指标稍微下滑。预计加拿大央行维持利率政策不变，零售销售与CPI相对持稳。在欧洲，预计欧元区CPI变化不大，消费者信心指数初值欠佳；德国PPI变化不大；英国CPI与PPI小幅上行，零售物价指数大致持平，零售销售小幅增长，CBI工业订单差值收窄。在亚太区，预计日本CPI小幅下行；澳大利亚失业率稍微下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：API库存数据全面下降，多头奋起反击油价先抑后扬。1)首个即市策略，跌破66.00，目标65.07,64.15，突破可追63.72,63.22。2)反之，升穿67.44可适量做多，看68.00,68.45，突破追69.33,70.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，美国对叙利亚动武加剧局势恶化，美国库存状况左右短期波动，以62.54-63.72区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】美国股市持续上升，道琼斯工业平均指数，曾经升超过280点。 收市报24786点，升213点。标准普尔五百指数报2706点，升28点。 投资银行高盛、保险机构联合健康集团及串流影视服务供应商Netflix业绩理想，市况受到支持。工业股、科技股和消费品股，表现比较好。三项主要指数连续第二日上升。道指高开108点，升幅其后逐渐扩大，最多升过285点，收市升幅收窄到接近百分之0.9。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑多种主要货币汇价上升，美汇指数回升。 德国投资者信心跌至5年多以来最低，表现远较预期差。欧元受影响兑美元下跌。 英镑兑美元曾经升到1.4377，为英国「脱欧」公投以来最高，其后升势逆转，受英国薪酬增幅低过预期影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价跟随美股走势而宽幅波动，特朗普挑起贸易战引发忧虑，中美贸易争端形势不明朗，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，美俄冲突或升级，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举创出年内新高，随后小幅回撤蓄势。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 70.87
阻力 69.45
阻力 67.77
支持 66.00
支持 64.15
支持 62.82阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡走高 震荡走高 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位67.77 前期高位69.45 前期高位70.87
支持 前期低位66.00 前期低位64.15 前期低位62.82 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿91.78,中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破88.25,中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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