AD
cn.investing.com/analysis/article-200222504
黄金交易早评：议息前夕美元击破92关口，多头溃败金价每况愈下
提供者 W.L | 2018年5月2日 21:11
美联储重磅议息前夕，尽管市场普遍预计美联储将按兵不动，但决议声明的措辞极可能偏向鹰派，而且有可能提及今年或加息四次，此外美元与其它主要货币间的利差逐渐扩大，亦增添了美元的吸引力。美元指数乘风破浪，一举击破92整数关口，最高触及92.5水平，金银承压下行，金价触及1300美元整数大关。美联储议息震撼来袭，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2018年5月加息机会为5%，6月加息的机会为100%，9月再加息的机会见77%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率轻微回落，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1290-1300区间好仓存在一定支持，而1310-1320区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策逐渐走向正常化但步伐有快有慢，美国贸易保护主义抬头，伊朗核协议疑云密布，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国4月财新制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1555以德国4月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1600以欧元区4月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1700以欧元区3月失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区第一季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
8) 2015以美国4月ADP就业人数低于预期适量好仓，波幅逾5~8美元***
9) 0200以美国5月联邦基金利率目标持平预期适量好仓，波幅逾10~12美元****
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1311适量淡仓，目标1307,1300
B)上破1311适量好仓，目标1319,1325
C)跌穿1300适量淡仓，目标1294,1286
D)首触1286适量好仓，目标1294,1300
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1311 1325 1341
支持 1300 1286 1270【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亚5月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1630以英国4月Markit制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以加拿大2月季调后GDP月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2145以美国4月Markit制造业PMI终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国4月ISM制造业PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国3月营建支出月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1320适量淡仓，目标1314,1311
B)上破1320适量好仓，目标1327,1333
C)跌穿1311适量淡仓，目标1307,1300
D)首触1300适量好仓，目标1307,1311
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1320做空，看1311，突破追1306 (亚市时段，准确捕捉8美元波幅)
4. 触顶回1311做空，看1306，突破追1300 (美市时段，准确捕捉9美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1700美元(回报率: 170%)
【环球市况焦点及分析】
美联储重磅议息前夕，尽管市场普遍预计美联储将按兵不动，但决议声明的措辞极可能偏向鹰派，而且有可能提及今年或加息四次，此外美元与其它主要货币间的利差逐渐扩大，亦增添了美元的吸引力。美元指数乘风破浪，一举击破92整数关口，最高触及92.5水平，金银承压下行，金价触及1300美元整数大关。原油方面，油价冲高乏力，并在美联储年内四次加息预期升温的施压下急跌，一度跌破67美元关口但随后稍有回升，API原油库存增幅超预期，汽油库存意外增加，不过精炼油库存骤减缓解了部分油价下跌的压力。本周将迎来重磅数据及事件连续轰炸的超级周，重中之重自然是美联储议息以及美国最新的非农报告，此外美国财长努钦访华，就贸易问题做出磋商，亦值得关注。数据方面，在美国，预计ISM非制造业PMI稍微下滑， ADP就业人数差强人意，美联储按兵不动但言辞或偏鹰派，有可能暗示下个月加息已近板上钉钉，贸易逆差稍微收窄，非农生产力轻微增长，初请小幅增加，耐用品订单持平，工厂订单小幅下滑，非农就业人数回升接近20万，工资增速稳中略增，失业率变化不大。预计加拿大IVEY季调后PMI持平。在欧洲，预计欧元区制造业与服务业PMI终值均不作修正，失业率基本持平，GDP变化不大，CPI与PPI有不同程度的下滑，零售销售小幅增长；德国制造业PMI终值稍微下修，服务业PMI终值持平；英国服务业PMI大致持平。在亚太区，预计中国服务业PMI大致持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：议息前夕美元击破92关口，多头溃败金价每况愈下。1)首个即市策略，升穿1311可适量做多，看1314,1319，突破追1325,1331。2)反之，跌破1300，目标1294,1291，突破可追1286,1280。3)最后一个策略，全球货币政策逐渐走向正常化但步伐有快有慢，美国贸易保护主义抬头，伊朗核协议疑云密布，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1325-1337区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格下跌百分之2左右，收市跌至大约两星期最低，受美元汇价上升影响。不过，市场担心美国可能恢复制裁伊朗，减慢油价跌势。 纽约期油以每桶67.25美元收市，跌1.32美元，跌幅百分之1.9。7月伦敦期油收市报73.13美元，跌1.56美元，跌幅近百分之2.1。两项收市价，都是上月17日以来最低。 纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存增加340万桶，市场则预期增加73万9千桶。 汽油存量出乎意料增加160万桶。蒸馏油存量减少410万桶，减幅较预期大。 数据公布后，油价在场外交易时段持续下跌。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普意图挑起贸易战等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，中美贸易争端形势不明朗，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，伊朗核协议面临变数，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，创出近三年半以来最高后高位反复震荡盘整，突破70美元大关仍需静待时机。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看66.86, 65.57，阻力看68.78,70.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连跌第三个交易日，曾经跌超过300点，收市跌64点，报24099点。标准普尔五百指数升6点，报2654点。 药厂辉瑞业绩欠佳，能源股亦跟随油价下跌，加上市场担心关税与通货膨胀会拖慢企业盈利增长，大市受影响。 苹果公司公布业绩前股价造好，带动科技股上升，并减慢大市跌势。 美国贸易代表莱特希泽表示，希望减少中国经济体系对美国的影响，而墨西哥经济部长瓜哈尔多则表示，《北美自由贸易协定》谈判代表，如果显示足够创造力与弹性，可能会达成协议。言论支持大市由低位反弹。 道指以全日最高开出，下午中段最多跌近355点，跌幅近百分之1.5，最后收窄至不足百分之0.3。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价上升，美汇指数升至92水平，贴近四个月来最高。 美国经济与利率展望都利好美元。欧元兑美元跌穿1.2，触及三个多月来最低。 英国制造业数据差过预期。英镑受影响，兑美元曾经跌穿1.36，至三个多月来最低。 加拿大元受油价下跌所影响，兑美元触及一个月来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡下行的态势，美联储保持渐进加息的节奏，金价两次触及1360上方，均遭遇获利盘抛压而走弱，而1300附近支撑强劲，美联储第五次加息的靴子如期再度落地，特朗普采取一连串贸易保护主义的动作，金价震荡上行，但遭遇空头反扑后重挫至1320附近，中美贸易争端局势未明朗而中东地缘政治风险间歇性爆发，金价反弹收回1350重要整数关口，但好景不长，美债收益率持续走高，金价转而羸弱，下沉至1300附近寻找支撑。日图呈区间盘整，周图则在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2016年年底计起加息靴子五度落地，新任美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，特朗普税改取得历史性胜利，基建计划或将提上日程，有望为经济增长再添动力，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注重要整数1300附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而特朗普意图挑起贸易战，美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，叙利亚内战、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1319及1333附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1341 ~
阻力 1325 ~
阻力 1311 ~
支持 ~ 1300
支持 ~ 1286
支持 ~ 1270阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡下行 震荡下行 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1311 前期高位1325 前期高位1341
支持 重要整数1300 前期低位1286 重要整数1270银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 47% 53% 1290,1300 1310,1320
前日 48% 52% 1300,1310 1320,1330ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周二（5月1日）黄金持仓量较前一交易日相比减少4.43吨，为866.77吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周二（5月1日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9856.67吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿93.51, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破90.60, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三（5月2日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国4月财新制造业PMI，中，51.0，50.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1555，德国4月Markit制造业PMI终值，中，58.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区4月Markit制造业PMI终值，中，56.0，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区3月失业率，中，8.5%，8.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
1700，欧元区第一季度季调后GDP季率初值，中，0.6%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2015，美国4月ADP就业人数（万），高，24.1，19.8，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2230，美国4月27日当周EIA原油库存变动（万桶），高，217，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
0200，美国5月联邦基金利率目标，高，1.50-1.75%，1.50-1.75%，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利淡原油****
周四（5月3日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1630，英国4月Markit服务业PMI，中，51.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区4月未季调CPI年率初值，中，1.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区3月PPI年率，中，1.6%，2.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国3月贸易帐（亿美元），高，-576，-560，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国第一季度非农生产力初值，高，0.0%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至4月28日当周初请失业金人数（万），高，20.9，22.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2145，美国4月Markit服务业PMI终值，高，54.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国4月ISM非制造业PMI，高，58.8，58.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国3月耐用品订单月率终值，高，2.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（5月4日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国4月财新服务业PMI，中，52.3，52.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1555，德国4月Markit服务业PMI终值，中，54.1，54.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区4月Markit服务业PMI终值，中，55.0，55.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区3月零售销售月率，中，0.1%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国4月季调后非农就业人口变动（万），高，10.3，19.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国4月平均每小时工资年率，高，2.7%，2.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国4月失业率，高，4.1%，4.0%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2200，加拿大4月IVEY季调后PMI，中，59.8，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国3月工厂订单月率，高，1.2%，0.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
英为财情Investing.com - 在宣誓就职的第一天，美国总统拜登签署了一系列行政命令，推翻了前任特朗普的政策。但在这些行政令当中，却唯独不见某条命令的身影：取消对伊朗石油出...
【美国原油】前一个交易日美油收盘52.87 ，上涨1.15%。基本面：伊拉克减产小幅提升油价前一个交易日原油高档整理守住51.8支撑，来自于伊拉克计划减产，而利比亚暴发工资纠纷导致...
周六，利比亚重启了一条将原油输送到该国最大出口港——锡德港的输油管道，此前该管道曾因原油泄漏而关闭，导致了利比亚的原油产量降至两个月以来的最低水平。 运营东部锡德港的Waha石油公...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
