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原油交易策略：俄铝被列入美制裁对象，大宗商品暴动油价飙涨
提供者 古 金 | 2018年4月10日 21:07
上个交易日，原油价格上升，受惠于美股反弹，以及市场对美国和中国贸易战忧虑降温。 纽约期油以每桶63.42美元收市，升1.36美元，升幅近百分之2.2。 伦敦期油收市报68.65美元，是上个月29日以来最高收市价，升1.54美元，升幅近百分之2.3。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普意图挑起贸易战等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价跟随美股走势而宽幅波动，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而白宫人事动荡鹰派官员逐渐上位，沙伊角力使中东局势趋于紧张，油价在高位区间维持震荡拉锯，中美贸易争端形势变幻莫测，油价在61-64美元区间内大起大落。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看62.82,61.41，阻力看64.12,65.44。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，特朗普高举贸易保护主义旗帜，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亚3月NAB商业景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以美国3月NFIB小型企业信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2030以美国3月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2200以美国2月批发库存月率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 0430以美国4月6日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触64.12适量淡仓，目标63.45,62.82
B)上破64.12适量好仓，目标64.77,65.44
C)跌穿62.82适量淡仓，目标62.00,61.41
D)首触61.41适量好仓，目标62.00,62.82
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 64.12 65.44 66.65
支持 62.82 61.41 60.00【环球市况焦点及分析】
在特朗普发表对中国示好的言论后，中美贸易战的紧张局势得到了暂时的缓和，投行普遍预计中美终将通过谈判达成和解。但除了贸易赤字外，美国财政赤字的风险亦不容忽视，据美国国会预算办公室表示，预计2020年预算缺口1万亿美元，比此前预期提早两年。此外，美国宣布对俄罗斯的经济寡头制裁，其中包括全球第二大铝业巨头俄罗斯铝业，铝期货价格飙涨，带动大宗商品市场普遍造好。美元指数遭遇重挫，虽几番挣扎仍无奈失守90重要整数关口，金银携手上扬。原油方面，油价强势反弹，重返63美元关口上方，俄铝遭美制裁引发铝价飙涨，引发大宗商品市场暴动，而叙利亚局势不断紧张，结合伊朗核协议谈判时点临近，地缘政治的不确定性为油价提供有力支撑。本周市场继续聚焦中美贸易战风波的进展，各方面的不确定性或持续发酵，此外，中美通胀状况、美联储议息纪要、OPEC与IEA月报亦值得关注。数据方面，在美国，预计NFIB小型企业信心偏弱，CPI与PPI均轻微走高，批发库存终值向下修正，实际收入大致持平，进口物价小幅走高，密歇根消费者信心指数变化不大，JOLTs职位空缺小幅减少。在欧洲，预计欧元区工业产出稍微好转；德国CPI大致持平；法国CPI终值持平；英国工业产出增速放缓。在亚太区，预计中国CPI与PPI均小幅走弱；澳大利亚NAB商业景气小幅走低；日本PPI增速掉落负值区间。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：俄铝被列入美制裁对象，大宗商品暴动油价飙涨。1)首个即市策略，跌破62.82，目标62.00,61.41，突破可追60.76,60.00。2)反之，升穿64.12可适量做多，看64.77,65.44，突破追66.25,67.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，特朗普高举贸易保护主义旗帜，美国库存状况左右短期波动，以66.25-67.50区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市反弹。道琼斯工业平均指数升超过400点后，升幅大部分蒸发，收市升46点，报23979点。标准普尔五百指数升8点，报2613点。 美国政府官员表示，美国与中国贸易纠纷可以透过谈判化解，市场对爆发贸易战忧虑降温，大市受支持，上日跌超过百分之2后反弹。 科技股与健康护理股表现较好。美股本星期进入业绩期，部分大银行星期五公布业绩前，股价亦造好。 有报道说，联邦调查局人员搜查总统特朗普私人律师办公室，消息影响大市升幅大为收窄。 道指稳步上升，下午中段最多升440点，升幅百分之1.8，其后走势逆转，收市升幅收窄至约百分之0.2。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数曾经贴近两星期来最低。 市场继续担心，中美两国可能会爆发贸易战，加上有报道说，美国联邦调查局人员搜查总统特朗普私人律师办公室，美元受影响。 欧洲中央银行行长德拉吉表示，今年来股市下跌，并无对欧元区金融状况构成重大影响，欧元受支持。 英国住宅价格升幅扩大，亦支持英镑向好。 加拿大中央银行报告表示，当地公司对销售增长仍然乐观，有助加元上升。 目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，美联储加速收紧预期引发全球金融市场动荡，油价跟随美股走势而宽幅波动，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而白宫人事动荡鹰派官员逐渐上位，沙伊角力使中东局势趋于紧张，油价在高位区间维持震荡拉锯，中美贸易争端形势变幻莫测，油价在61-64美元区间内大起大落。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 66.65
阻力 65.44
阻力 64.12
支持 62.82
支持 61.41
支持 60.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位64.12 前期高位65.44 前期高位66.65
支持 前期低位62.82 前期低位61.41 重要整数60.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及其他市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿91.78,中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破88.25,中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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