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原油交易策略：伊朗外长强硬表态核协议命悬一线，油价小幅走高
提供者 古 金 | 2018年5月4日 11:46
上个交易日，原油价格连续第二日上升。美国可能重新制裁伊朗，石油输出国组织产量减少，以及北海有油田暂停生产都利好油价。纽约期油以每桶68.43美元收市，升50美仙，升幅百分之0.7。伦敦期油收市报73.62美元，升26美仙，升幅近百分之0.4。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普意图挑起贸易战等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，中美贸易争端形势不明朗，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，伊朗核协议面临变数，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，创出近三年半以来最高后高位反复震荡盘整，突破70美元大关仍需静待时机。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看67.77, 66.42，阻力看69.34,70.87。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，叙利亚战火未息，美国或恢复制裁伊朗加剧局势恶化，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中国4月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1555以德国4月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1600以欧元区4月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以欧元区3月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2030以美国4月季调后非农就业人口变动高于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****
7) 2030以美国4月平均每小时工资年率高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美国4月失业率低于预期适量好仓，波幅逾.5~0.8美元***
9) 2200以加拿大4月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触67.77适量好仓，目标68.50,69.34
B)上破69.34适量好仓，目标70.00,70.87
C)跌穿67.77适量淡仓，目标67.15,66.42
D)首触66.42适量好仓，目标67.15,67.77
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 69.34 70.87 72.00
支持 67.77 66.42 65.00【环球市况焦点及分析】
美联储维稳利率且决议声明不及预期鹰派的影响持续发酵，市场注意到美联储有关通胀的措辞并未流露出需要更激进加息的紧迫感。此外，伊朗强硬表态，称不会就伊朗核协议中增加新条款再进行协商，也绝不会接受增加新条款，亦推升了市场的避险情绪。美元指数小幅回落后维持高位盘整，仍站稳92关口上方，金价守住1300美元关口后小幅回升，银价震荡持稳。原油方面，油价在震荡盘整后尾盘走高，伊朗核协议命悬一线，美国恢复制裁或将收紧供给，此外中美正就贸易问题展开谈判，市场揣测达成协议的道路或布满荆棘。本周将迎来重磅数据及事件连续轰炸的超级周，重中之重自然是美联储议息以及美国最新的非农报告，此外美国财长努钦访华，就贸易问题做出磋商，亦值得关注。数据方面，在美国，预计非农就业人数回升接近20万，工资增速稳中略增，失业率变化不大。预计加拿大IVEY季调后PMI持平。在欧洲，预计欧元区服务业PMI终值不作修正，零售销售小幅增长；德国服务业PMI终值持平。在亚太区，预计中国服务业PMI大致持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：伊朗外长强硬表态核协议命悬一线，油价小幅走高。1)首个即市策略，跌破67.77，目标67.15,66.86，突破可追66.00,65.00。2)反之，升穿69.34可适量做多，看70.00,70.87，突破追71.12,72.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而地缘政治局势风起云涌，叙利亚战火未息，美国或恢复制裁伊朗加剧局势恶化，美国库存状况左右短期波动，以64.77-66.00区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市急跌后反弹。道琼斯工业平均指数跌近400点后收复失地，终止连续四个交易日下跌，收市升5点，报23930点。标准普尔五百指数跌5点，报2629点。数据显示经济展望好转，不过市场注视中美两国贸易谈判，加上部分大企业业绩欠佳及利率趋升，美股受影响。道指与标普五百指数都曾经跌穿200天平均线，是上月初来首次。金融股表现较差，不过低位有技术买盘，大市回升。标普五百指数虽然连跌第二日，跌幅已经大为收窄，而收市是上月9日来最低。道指上午尾段跌393点后反弹，下午中段曾经倒升71点，贴近2万4千点。其后曾经再跌，最后收复失地。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价反复偏软，市场观望美国公布就业数据。美元近日上升后有获利回吐，不过伊朗外长表示，不会重新谈判核计划，地缘政治紧张及美股曾经急跌，都促使资金流向美元与日圆避险。美汇指数收复部分失地。英国服务业扩张慢过预期，本月加息预期降温，英镑受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，中美贸易争端形势不明朗，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，伊朗核协议面临变数，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，创出近三年半以来最高后高位反复震荡盘整，突破70美元大关仍需静待时机。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 72.00
阻力 70.87
阻力 69.34
支持 67.77
支持 66.42
支持 65.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位69.34 前期高位70.87 重要整数72.00
支持 前期低位67.77 前期低位66.42 重要整数65.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿94.22, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破90.96, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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