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原油交易策略：俄罗斯油长证实OPEC将讨论增产，油价重陷囹圄
提供者 古 金 | 2018年5月25日 13:20
上个交易日，原油价格跌超过百分之1，纽约期油跌至接近两星期来最低。市场预期，委内瑞拉和伊朗原油出口一旦减少，石油输出国组织将放宽产油限制，油价受影响。纽约期油连续第三日下跌，以每桶70.71美元收市，跌1.13美元，跌幅近百分之1.6。伦敦期油结束过去三日升势，收市报78.79美元，是接近一星期来最低收市价，跌1.01美元，跌幅近百分之1.3。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油产量未见明显回落，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普意图挑起贸易战等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，美国确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举突破70美元整数大关，反复拉锯后向73美元发起冲击，功败垂成后转而回落，即将向70美元重要整数关口寻求支撑。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看70.00, 68.78，阻力看71.88,72.90。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而亚洲需求强劲增长，地缘政治局势风起云涌，美国恢复制裁伊朗，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1600以德国5月IFO商业景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英国第一季度GDP年率修正值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美国4月耐用品订单月率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2200以美国5月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触70.00适量好仓，目标70.70,71.88
B)上破71.88适量好仓，目标72.90,73.50
C)跌穿70.00适量淡仓，目标69.34,68.35
D)首触68.35适量好仓，目标69.34,70.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场突然遭遇多个风险事件的袭击，美国白宫方面证实，原定于6月12日在新加坡举行的美朝首脑会晤最终不幸落空，而且特朗普声称， 若有需要，美国军方已准备就绪 ；再者，特朗普正在考虑对进口汽车征收高达25%的新关税，这使得欧盟、日本等美国传统盟友以及汽车进口来源国纷纷表示抗议，而此前欧盟获得的钢铝关税豁免即将到期，特朗普要求进口配额下降10%或对超出进口额90%的部分加征关税。美元指数震荡回落，持续受制于94水平附近的压力，金银相继展开反弹，金价重返千三大关。原油方面，油价急跌，失守71美元关口，俄罗斯油长证实，OPEC将在六月会议上讨论恢复增产，此外钢铝关税一波未平汽车关税一波又起，美欧贸易关系恶化，加上北美自由贸易协定的谈判进展阻滞，全球贸易形势急转直下，油价雪上加霜。本周市场焦点，全球贸易形势的变化，美元与非美货币的利差扩大对新兴市场的冲击，美联储5月的议息纪要。数据方面，在美国，预计耐用品订单由升转跌，密歇根大学消费者信心持稳。在欧洲，预计德国IFO商业景气轻微下降；英国GDP修正值持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：俄罗斯油长证实OPEC将讨论增产，油价重陷囹圄。1)首个即市策略，跌破70.00，目标69.34,68.78，突破可追68.12,67.15。2)反之，升穿71.88可适量做多，看72.36,72.90，突破追73.71,74.75。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，美国增产利剑高悬，而亚洲需求强劲增长，地缘政治局势风起云涌，美国恢复制裁伊朗，美国库存状况左右短期波动，以66.86-68.12区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市反复偏软。道琼斯工业平均指数跌超过200点后收复大部分失地，收市跌75点，报24811点。标准普尔五百指数跌5点，报2727点。美国总统特朗普取消原定下月与北韩领导人金正恩会面，美股受影响，而特朗普计划向进口汽车征收关税，可能会影响与中国贸易谈判，及能源股跟随油价下跌亦是利淡因素。各类股份普遍下跌，其中能源股表现较差。不过串流影视供应商Netflix股价升至历来最高，并首次取代迪士尼成为全球市值最大娱乐公司。科技股受支持，带动大市反弹。道指开市跌9点，但已经是全日最高。其后跌幅扩大，上午尾段最多跌近281点，下午跌幅大为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普偏下跌，美汇指数跌穿94。美国总统特朗普取消原定与北韩领导人金正恩高峰会，美元受影响，加上近日上升后有获利回吐，美元兑日圆触及两星期来最低。意大利政局仍未明朗，影响欧元兑美元升幅收窄。英国零售销售好过预期，支持英镑上升。不过市场忧虑英国「脱欧」谈判前景，英镑升幅收窄。加拿大元兑美元则下跌，受油价下跌所影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但三次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而白宫人事动荡鹰派官员上位，叙利亚战火蔓延，美国确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举突破70美元整数大关，反复拉锯后向73美元发起冲击，功败垂成后转而回落，即将向70美元重要整数关口寻求支撑。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿95.15, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破92.24, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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