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原油交易策略：委内瑞拉出口骤降，增产预期降温油价重返66美元
提供者 古 金 | 2018年6月8日 11:23
上个交易日，油价升百分之2左右，曾经升至一星期来高位。市场预期陷入经济危机的委内瑞拉石油出口量减少。及阿尔及利亚石油部长暗示，石油输出国组织聚焦于平衡石油供求，而不是减少限制产量，都支持油价创五月底以来最大单日升幅。纽约期油收报每桶65.95美元，升1.22美元，升幅逾百分之1.8。伦敦期油收报77.32美元，升1.96美元，升幅逾百分之2。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议取得了一定的成功，但美国增产如利剑高悬，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而且确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举突破70美元整数大关，稍作休整后向73美元发起冲击但功败垂成，沙特与俄罗斯将讨论放松减产协议执行力度，油价闻声暴跌，美国产量持续增加而管道运输能力过载，油价续创近期新低，不过跌穿65美元后稍有反抽。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看65.57, 64.23，阻力看66.86,68.12。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，沙俄讨论放松减产力度，美国增产利剑高悬，亚洲需求稳步向好，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0750以日本第一季度季调后实际GDP季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德国4月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大5月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2200以美国4月批发库存月率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触66.86适量淡仓，目标66.00,65.57
B)上破66.86适量好仓，目标67.64,68.35
C)跌穿65.57适量淡仓，目标64.82,63.72
D)首触63.72适量好仓，目标64.82,65.57
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 66.86 68.35 70.00
支持 65.57 64.23 62.41【环球市况焦点及分析】
特金会 越发临近，美国总统特朗普称，朝鲜问题 最大压力 政策仍有效，希望在一切就绪后再实现同朝鲜的关系正常化。美国初请失业金人数意外下降，表明劳动力市场状况进一步紧缩，巩固了美联储6月加息的预期。此外，因欧洲央行6月决议宣布结束QE时限的预期渐浓，加上意大利政局忧虑降温，欧元兑美元连续第四个交易日上涨。美元指数继续震荡走低，一度接近93水平，随后小幅反弹但受制于93.5水平附近的压力，金银维持盘整态势。原油方面，油价小幅反弹，重返66美元关口上方，处于经济危机中的OPEC成员国委内瑞拉还受到美国制裁的威胁，出口大降；此外，阿尔及利亚油长暗示OPEC可能聚焦平衡市场，而不是减少限产后，OPEC增产预期降温。本周市场焦点，依然是地缘政治与全球贸易形势的变化，美国大打贸易保护主义牌，令欧洲、加拿大等盟友怨声载道，可能出台的反制措施值得关注；意大利政局动荡平息， 特金会 在反反复复之后仍如期举行。数据方面，在美国，预计批发库存终值持平。预计加拿大失业率大致持平。在欧洲，预计德国工业产出下滑。在亚太区，预计日本GDP增长停滞。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：委内瑞拉出口骤降，增产预期降温油价重返66美元。1)首个即市策略，跌破65.57，目标64.82,64.12，突破可追63.72,62.82。2)反之，升穿66.86可适量做多，看67.64,68.12，突破追68.78,69.51。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，沙俄讨论放松减产力度，美国增产利剑高悬，亚洲需求稳步向好，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以68.78-70.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。纳斯达克指数由历史高位回落，道琼斯工业平均指数连续第二日上升。收市升95点，报25241点。标准普尔五百指数跌1点，报2770点。有报道说，快餐连锁集团麦当劳会精简架构，并计划新一轮裁员。麦当劳股价造好，加上能源股跟随油价上升，大市受支持。不过科技股有获利回吐，与标普五百指数都终止连续四个交易日上升。道指上日急升后继续向好，上午尾段升近180点后回落，下午中段升幅几乎全部蒸发，其后重拾升轨。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】欧元汇价向好，影响美汇指数曾经跌至三星期来最低。市场预期，欧洲中央银行下星期会议，会提出逐步取消量化宽松货币政策。欧元受支持，兑美元曾经升至三星期来最高。瑞士法郎亦有买盘，美元兑瑞郎触及一个多月来最低。英镑兑美元触及两星期来最高后回落，主要是受回吐影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位有所回升，随着OPEC延长减产协议且需求预期向好，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普挑起贸易战引发忧虑，而且确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近持续回升，一举突破70美元整数大关，稍作休整后向73美元发起冲击但功败垂成，沙特与俄罗斯将讨论放松减产协议执行力度，油价闻声暴跌，美国产量持续增加而管道运输能力过载，油价续创近期新低，不过跌穿65美元后稍有反抽。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 70.00
阻力 68.35
阻力 66.86
支持 65.57
支持 64.23
支持 62.41阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 探底回升 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位66.86 前期高位68.35 重要整数70.00
支持 前期低位65.57 前期低位64.23 前期低位62.41 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿95.03, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破92.24, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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