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原油交易策略：IEA月报上调非OPEC供应预期，API骤增原油价格重挫
提供者 古 金 | 2018年6月17日 22:01
上个交易日，国际原油价格下跌，受美国库存数据影响。市场观望美国石油协会公布原油库存数据，现货原油价格偏软。纽约期油以每桶48.66美元收市，跌19美仙。伦敦期油收市报51.65美元，跌17美仙。纽约期油收市后，美国石油协会公布，3最近一星期当地原油库存增加88.2万桶，而市场则估计减少240万桶。消息影响油价，在收市后场外电子交易进一步下跌。
从供应面看， OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国达成联合减产协议，OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上，不过非OPEC兑现情况不甚理想，而美国国内页岩油产量预期持续增加，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象，限产协议的正式生效巩固了市场对国际原油走势图已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若延长减产协议将令OPEC利益继续受损，协议存在难以为继的可能性。
从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议，市场情绪转向乐观，油价震荡回升，减产协议正式生效，市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况，以及权衡页岩油增产的影响，油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯，在一度急跌破位后，油价出现反弹，但未收复50美元关口前仍难言反转。
若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看47.05,45.00，阻力看49.28,51.38。目前OPEC正在兑现减产承诺而月底将讨论协议延长事宜，非OPEC态度存疑，页岩油增产坐享其成，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1630以英国4月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以欧元区4月未季调CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2230以美国5月12日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触49.28适量淡仓，目标48.22,47.77
B)上破49.28适量好仓，目标50.00,51.38
C)跌穿47.77适量淡仓，目标47.05,45.72
D)首触45.72适量好仓，目标47.05,47.77
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日围绕特朗普泄密门事件的炒作沸沸扬扬，据透露特朗普在和俄罗斯外长以及俄驻美大使会谈时，泄露了和极端组织ISIS相关的部分机密信息，随后特朗普在推特上承认了泄密事件，并称自己 绝对有权这么做 。考虑到特朗普刚解雇FBI局长科米不久，即爆出如此重料，特朗普政治的不确定性骤增。美股走势分化，标普500与道琼斯指数大致收平，而纳斯达克指数受惠于科技股上涨，再创纪录新高；美债收益率下跌，美国房地产数据表现疲软。美元指数延续跳水式下跌走势，98水平支撑岌岌可危，现货黄金价格继续反弹征途。
原油方面，国际原油投资从高位震荡回落，IEA月报上调非OPEC供应预期，并警告称仅仅OPEC延长减产协议不足以平衡全球油市，API原油及汽油库存意外骤增，油价跌幅扩大。本周重要数据和事件不算多，周初关注特朗普解雇FBI局长科米的后续影响，而接下来则关注英国失业率等数据牵引下的英镑走势。
数据方面，在美国，预计初请稳健，咨商会领先指标变化不大。加拿大CPI走高，零售销售大致持平。在欧洲，预计欧元区CPI稳步上行，消费者信心显著增强；英国失业率有所增加，零售销售差强人意，CBI工业订单差值收窄。在亚太区，预计日本GDP延续增长势头；澳大利亚失业率略有提高。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：IEA月报上调非OPEC供应预期，API意外骤增油价重挫。1)首个即市策略，跌破47.77，目标47.05,46.33，突破可追45.53,45.00。2)反之，升穿49.28可适量造多，看50.00,50.93，突破追51.38,52.00。3)最后一个策略，目前OPEC正在兑现减产承诺而月底将讨论协议延长事宜，非OPEC态度存疑，页岩油增产坐享其成，美国库存状况左右短期波动，以51.38-53.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。标普五百指数由历史高位回落，纳斯达克指数连续第二日创新高。道琼斯工业平均指数跌两点，报20979点。标准普尔五百指数跌1点，报2400点。美股早段承接上日升势，标普五百指数与纳斯达克指数都再创新高。不过经济数据与零售股业绩好坏参半，市场亦担心美国政府税务与监管改革计划可能会延后。投资者锁定利润，公用股与健康护理股有沽压，影响大市回落。标普五百指数创2405点纪录新高后倒跌。道指早段升近52点后回落，上午中段最多倒跌49点，其后重拾升轨，最后几乎完全收复失地，全日高低相差100点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元对主要货币汇价下跌，兑欧元跌至多个月来低位，美汇指数曾经跌至98边缘。美国房屋动工较预期疲弱，加上总统特朗普向俄罗斯外交官员透露高度机密数据，美元走势受影响。欧元区第一季经济增长符合预测，欧元受支持，兑美元升至1.1水平，触及去年11月来高位。美元兑日圆则下跌，曾经失守113。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议，市场情绪转向乐观，油价震荡回升，减产协议正式生效，市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况，以及权衡页岩油增产的影响，油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯，在一度急跌破位后，油价出现反弹，但未收复50美元关口前仍难言反转。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿100.00, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破96.89, 中, 0.3美元, 美元乏力回调则油价受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破20000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
顶底形态及均线分析：
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