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原油交易策略：两伊反对大幅增产OPEC会议变数犹存，油价回升
提供者 古 金 | 2018年6月19日 21:57
上个交易日，原油价格上升，伦敦期油升近百分之2.6。有消息指，石油输出国组织正商议增产，但幅度可能小过市场预期，油价受到支持。纽约期油以每桶65.85美元收市，升79美仙，升幅百分之1.2。伦敦期油收市报75.34美元，升1.9美元。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，减产承诺的兑现率保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，联合限产协议取得了一定的成功，但美国增产如利剑高悬，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，随后转向回落，美国产量持续增加，油价跌穿65美元后短暂反抽，中美贸易战火重燃，油价再陷跌势，OPEC会议即将召开，投资者激辩增产幅度，油价反弹重返65美元关口上方。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看65.00, 63.61，阻力看66.58,68.63。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，沙俄讨论放松减产力度，美国增产利剑高悬，中美贸易战火重燃，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2030以美国5月营建许可总数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
3) 2030以美国5月新屋开工年化总数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 0430以美国6月15日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触66.58适量淡仓，目标65.81,65.00
B)上破66.58适量好仓，目标67.34,68.16
C)跌穿65.00适量淡仓，目标64.23,63.61
D)首触63.61适量好仓，目标64.23,65.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 66.58 68.63 70.00
支持 65.00 63.61 61.82【环球市况焦点及分析】
昨日中美贸易战未有更多的消息传出，投资者普遍在观望事态的发展，风险偏好情绪疲弱。美联储官员博斯蒂克发表偏鸽讲话，其预计在未来数年内通胀或超过2.1%，与2%的目标没有实质性的区别，预计今年美联储将一共加息3次。美元指数一度重新向95水平发起冲击，然而再次功亏一篑，金银在低位震荡靠稳。原油方面，油价强势反弹，在顺利收复65美元关口后得寸进尺，最高曾触及66美元，厄瓜多尔油长称，OPEC计划增加石油产量150万桶/日，但OPEC的第二大和第三大产油国伊拉克和伊朗表示，他们将反对大幅增产，因为这样做会违反先前达成的，实施时间直到今年底的限产协议。本周市场焦点，全球贸易形势再次重回投资者密切关注的漩涡中心，中美贸易战硝烟再起，市场情绪急转直下，风险资产价格承受重压。此外，OPEC油长会议、英国央行议息，亦值得重点关注。数据方面，在美国，预计营建许可出现收缩，新屋开工大致持稳，成屋销售则差强人意，贸易逆差有轻微的收窄，初请变化不大，FHFA房价指数小幅走低，谘商会领先指标大致持平，制造业PMI初值表现一般。预计加拿大CPI大致持平，零售销售增长停滞。在欧洲，预计欧元区消费者信心指数表现不佳，制造业PMI初值环比轻微下滑；德国PPI持平，制造业PMI初值小幅走低；法国GDP表现尚可；英国CBI工业订单差值轻微收窄，英国央行按兵不动。在亚太区，预计日本CPI大致持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：两伊反对大幅增产OPEC会议变数犹存，油价回升。1)首个即市策略，跌破65.00，目标64.23,63.61，突破可追62.82,62.07。2)反之，升穿66.58可适量做多，看67.34,68.16，突破追68.63,69.34。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，沙俄讨论放松减产力度，美国增产利剑高悬，中美贸易战火重燃，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以68.63-70.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市下挫。道琼斯工业平均指数连跌第五个交易日，跌超过200点后收复大部分失地。收市跌103点，报24987点。标准普尔五百指数跌5点，报2773点。美中两国贸易关系进一步紧张，市场担心会爆发贸易战。美股受影响，跟随外围下跌。各类股份普遍下挫，消费品股跌幅较大。标普五百指数连续第二个交易日下跌。不过能源股跟随油价上升，有助大市跌幅收窄。开市道指跌146点，早段跌近265点后反弹，尾段跌幅曾经收窄至接近87点，收市前再度下跌，2万5千点得而复失，最后连跌第五个交易日。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币普遍向好，但兑日圆与瑞士法郎下跌，而新兴市场货币亦下挫。市场担心美中两国会爆发贸易战，资金流向日圆与瑞士法郎避险。人民币与新兴市场货币则受影响，人民币兑美元离岸价触及五个月来最低，南非兰特兑美元跌至六个月来最低。德国执政联盟内部关系紧张，欧元亦下挫。英伦银行本星期举行货币政策会议，投资者取态审慎，英镑兑美元贴近今年来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，随后转向回落，美国产量持续增加，油价跌穿65美元后短暂反抽，中美贸易战火重燃，油价再陷跌势，OPEC会议即将召开，投资者激辩增产幅度，油价反弹重返65美元关口上方。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 70.00
阻力 68.63
阻力 66.58
支持 65.00
支持 63.61
支持 61.82阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡走低 震荡走低 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位66.58 前期高位68.63 重要整数70.00
支持 重要整数65.00 前期低位63.61 前期低位61.82 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿97.57, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破94.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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