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原油交易策略：EIA原油库存骤降多头欣喜若狂，油价高歌猛进
提供者 古 金 | 2018年6月28日 14:27
上个交易日，原油价格连续第二日上升，纽约期油升至超过三年半以来最高。美国原油存量上星期大幅减少，至今年1月以来最低，加深供应短缺疑虑，油价受支持。美国能源部公布，上星期原油库存减少989万1千桶，为连续第三个星期减少，而减幅是前年9月以来最大。市场预期减少257万2千桶。汽油库存增加115万6千桶，蒸馏油库存增加1万5千桶，两项增幅都是小过预期。上星期原油产量为每日1090万桶，与前星期相同，是有纪录以来单一星期最高产量。纽约期油以每桶72.76美元收市，是2014年11月下旬以来最高收市价，升2.23美元，升幅近百分之3.2。伦敦期油收市报77.62美元，是上月24日以来最高收市价，升1.31美元，升幅百分之1.7。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，随后转向回落，美国产量持续增加，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价接连收复70、71、72美元大关。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看70.83, 69.43，阻力看72.90,74.32。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，OPEC决定适当放松减产力度，美国增产利剑高悬，中美贸易战火重燃，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以英国6月Nationwide房价指数月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德国7月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以欧元区6月经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以欧元区6月消费者信心指数终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2000以德国6月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2030以美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美国第一季度实际GDP年化季率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2030以美国截至6月23日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美国6月堪萨斯城联储制造业综合指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触71.45适量好仓，目标72.32,72.90
B)上破72.90适量好仓，目标73.67,74.32
C)跌穿71.45适量淡仓，目标70.83,70.00
D)首触70.00适量好仓，目标70.83,71.45
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日美国总统特朗普发表缓和中美贸易紧张关系的言论，其将放弃对中国投资美国技术领域施加新限制的计划，而是利用已有的政府机构来加强把关，市场风险偏好得以回暖。美元指数连续跳涨，延续近期良好表现，顺利重返95水平上方，金银承压，继续震荡走低。原油方面，油价强劲飙涨，在此前轻取70美元重要整数关口后，继续攻城掠地过关斩将，离今年五月下旬的高点仅一步之遥，美国EIA原油库存骤降，录得2016年9月9日当周以来最大跌幅，确认了此前API原油库存的超预期降幅，而且美国原油产量连续两周未录得增加，此外，利比亚出口不确定，加拿大产量受到干扰和美国要求其他国家从11月开始停止进口伊朗原油，多重利好的连续暴击令多头情绪亢奋。本周市场焦点，全球贸易形势的变化，其中尤以中美、美欧、美加间的贸易战动向牵动人心。此外，新西兰联储议息，亦可稍加留意。数据方面，在美国，预计一季度核心PCE物价指数略高于2%，实际GDP年化季率终值持平，初请几无变化，个人支出小幅走高，密歇根大学消费者信心终值持稳。预计加拿大GDP接近零增长。在欧洲，预计欧元区经济景气指数轻微回落，消费者信心指数终值不作修正，CPI轻微走高；德国Gfk消费者信息指数走低，CPI略微上行，失业率持稳；法国CPI变化不大；英国Nationwide房价指数止跌企稳，GDP稍微向好。在亚太区，预计日本失业率大致持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：EIA原油库存骤降多头欣喜若狂，高歌猛进油价称王。1)首个即市策略，跌破71.45，目标70.83,70.00，突破可追69.43,68.63。2)反之，升穿72.90可适量做多，看73.67,74.32，突破追75.00,75.71。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，OPEC决定适当放松减产力度，美国增产利剑高悬，中美贸易战火重燃，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以68.16-69.43区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市先升后跌，美国就中资投资在美国科技公司立场不明朗，道琼斯工业平均指数升超过280点后倒跌。收市跌165点，报24117点。标准普尔五百指数跌23点，报2699点。美国总统特朗普言论显示，处理中资投资在美国科技公司，会由设置限制改为加强审查。市场对两国贸易纠纷忧虑降温，加上能源股跟随油价上升，美股受支持。不过白宫经济顾问库德洛否认，美国对中国投资设限立场软化。言论影响大市回跌，美元汇价上升亦是利淡因素，科技股有沽压。三项主要指数都扭转上日升势，并以接近全日最低收市。小型股指数近日上升后亦回跌，跌幅近百分之1.7。道指早段向好，升近286点后走势逆转，尾段跌幅扩大，最多跌167点，收市跌势喘定。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，美汇指数连续第二日向好，升至95水平。美国总统特朗普言论显示，处理中资在美国科技公司的投资态度转趋温和。市场对两国贸易纠纷忧虑降温，美元受支持，兑避险货币日圆与瑞士法郎亦上升。欧洲联盟高峰会前英镑交易员取态审慎，加上英国八月份加息展望不明朗，英镑受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，随后转向回落，美国产量持续增加，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价接连收复70、71、72美元大关。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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