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黄金交易早评：欧盟峰会就移民问题达成协议，美元回调金价止跌
提供者 W.L | 2018年7月2日 10:51
上周五欧盟各国领导人在峰会上最终就移民问题达成协议，欧盟同意向土耳其拨放第二笔30亿欧元的款项以处理叙利亚难民问题，消息一出，欧元迅速走强。而英国一季度GDP上修提升英国央行8月加息预期，欧盟脱欧谈判代表巴尼尔称在脱欧问题上取得了进展，英镑逐渐回暖。美元指数跌穿95水平后快速走低，至94.5水平偏下方才勉强靠稳，金银小幅爬升，终结近期的连跌。多国制造业PMI数据新鲜出炉，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年8月加息机会为2%， 9月加息的机会为75%，12月再加息的机会见46%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡下行，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1240-1250区间好仓存在一定支持，而1260-1270区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国6月财新制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1600以欧元区6月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国6月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1700以欧元区5月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 2145以美国6月Markit制造业PMI终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国6月ISM制造业PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美国5月营建支出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1257适量淡仓，目标1253,1248
B)上破1257适量好仓，目标1265,1271
C)跌穿1248适量淡仓，目标1242,1235
D)首触1235适量好仓，目标1242,1248
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0730以日本5月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1445以法国6月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1530以德国6月季调后失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1630以英国第一季度GDP年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区6月未季调CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
8) 2030以加拿大4月季调后GDP月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
9) 2030以美国5月核心PCE物价指数年率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
10) 2030以美国5月个人支出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
11) 2145以美国6月芝加哥PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
12) 2200以美国6月密歇根大学消费者信心指数终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
13) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1254适量淡仓，目标1250,1245
B)上破1254适量好仓，目标1261,1267
C)跌穿1245适量淡仓，目标1237,1232
D)首触1232适量好仓，目标1237,1245
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1245做多，看1254，突破追1261 (亚市早段，准确捕捉7美元波幅)
1. 1245做多，看1254，突破追1261 (美市早段，准确捕捉7美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1400美元(回报率: 140%)
【环球市况焦点及分析】
上周五欧盟各国领导人在峰会上最终就移民问题达成协议，欧盟同意向土耳其拨放第二笔30亿欧元的款项以处理叙利亚难民问题，消息一出，欧元迅速走强。而英国一季度GDP上修提升英国央行8月加息预期，欧盟脱欧谈判代表巴尼尔称在脱欧问题上取得了进展，英镑逐渐回暖。美元指数跌穿95水平后快速走低，至94.5水平偏下方才勉强靠稳，金银小幅爬升，终结近期的连跌。原油方面，油价突破74美元关口后继续震荡走高，续创近三年半以来新高，加拿大、利比亚和委内瑞拉的原油供应意外中断，全球石油市场已经吃紧，投资者担心美国对伊朗实施严厉制裁，将令短期供应缺口扩大，而此前OPEC会议上确认的增产幅度有限，且远水不解近渴。本周市场焦点，全球贸易形势的变化仍将牵动人心，而美国最新非农报告来袭，或将进一步揭示美联储加息前景。数据方面，在美国，预计ISM制造业PMI大致持平，而非制造业PMI小幅向好，营建支出有一定程度的下滑，耐用品与工厂订单跌势均有所收敛，ADP就业人数小幅增加，初请持稳，贸易逆差小幅收窄，非农报告表现相对平淡，非农就业人口变动幅度不大，工资增速保持稳定，失业率持平于多年低位。预计加拿大失业率基本持平，IVEY季调后PMI小幅回落。在欧洲，预计欧元区制造业PMI小幅下滑而服务业PMI则相对持稳，失业率依然偏高，零售销售表现差强人意；德国季调后工业产出止跌回升；英国制造业与服务业PMI均有小幅的走低，Halifax房价指数轻微走高。在亚太区，预计中国财新制造业与服务业PMI均变化不大；澳洲联储维稳利率政策。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：欧盟峰会就移民问题达成协议，美元回调金价止跌。1)首个即市策略，升穿1257可适量做多，看1261,1267，突破追1273,1278。2)反之，跌破1248，目标1242,1237，突破可追1232,1227。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1273-1284区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格连升第四日，纽约期油升至超过三年半最高。市场仍然关注美国制裁伊朗，将会导致原油供应进一步紧张。纽约期油以每桶74.15美元收市，是2014年11月24日以来最高收市价，升70美仙，升幅近百分之1。伦敦期油收市报79.44美元，是上月23日以来最高收市价，升1.59美元，升幅百分之2。纽约期油一星期升百分之8.1，伦敦期油升百分之5.1，都是连续第二个星期上升。总结6月份，纽约期油升近一成一，伦敦期油升近百分之2.4。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，中东局势趋于紧张，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，随后转向回落，美国产量持续增加，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看73.81, 72.18，阻力看75.00,76.40。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市连续第二日上升，受企业业绩与金融股支持。道琼斯工业平均指数升近300点后升幅大为收窄。收市升55点，报24271点。标准普尔五百指数升两点，报2718点。大银行通过联邦储备局压力测试，金融股受追捧。运动鞋生产商耐克季度业绩好过预期，全年预测亦乐观，股价创纪录新高。住宅发展商KB Home季度业绩亦是好过预期。大市受支持，各类股份普遍造好。三项主要指数都是连升第二日，不过尾段沽盘增加，大市升幅迅速收窄。市场人士表示，投资者在月底与第二季结束前平仓。道指开市升107点，上午尾段最多升293点，升幅百分之1.2。其后走势偏软，尾段跌势转急，收市升幅收窄至百分之0.2。道指全星期跌近百分之1.3，录得连续第三个星期下跌，是超过两年来首次。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数跌至94水平。欧洲联盟各国领袖，达成控制外来移民协议，减轻德国总理默克尔所受压力。欧元受支持，兑美元升至三日来最高。英国经济增长修订后好过市场预期，未来数月加息预期升温，支持英镑兑美元升至两日来最高。加拿大本土经济4月份出乎预期扩张，加元受支持，兑美元触及十日来最高。墨西哥星期日总统选举前，货币比索上升，兑美元升至一个月来最高。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈低位区间震荡，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价曾尝试反弹收回1350关口但好景不长，利差扩大预期助美债收益率震荡走高，金价重挫向下击穿千三大关，随后美联储六月加息预期兑现，中美贸易战火重燃，大宗商品承受抛压，金价亦未能幸免，全球贸易紧张局势愈演愈烈，美元宽幅波动，美联储加息前景施压，金价维持低位震荡。日图呈向下突破整理区间，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子七度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1245附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，叙利亚内战、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1261及1273附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周五（6月29日）黄金持仓量较前一交易日相比减少1.47吨，为819.04吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周五（6月29日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9965.42吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一（7月2日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国6月财新制造业PMI，中，51.1，51.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区6月Markit制造业PMI终值，中，55.0，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国6月Markit制造业PMI，中，54.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区5月失业率，中，8.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2145，美国6月Markit制造业PMI终值，高，54.6，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国6月ISM制造业PMI，高，58.7，58.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国5月营建支出月率，高，1.8%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周二（7月3日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1230，澳大利亚7月现金利率，中，1.5%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区5月零售销售月率，中，0.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国5月耐用品订单月率终值，高，-0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国5月工厂订单月率，高，-0.8%，-0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国6月29日当周API原油库存变动（万桶），高，-922.8，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周三（7月4日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国6月财新服务业PMI，中，52.9，52.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区6月Markit服务业PMI终值，中，55，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国6月Markit服务业PMI，中，54，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
周四（7月5日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2015，美国6月ADP就业人数（万），高，17.8，18.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国截至6月30日当周初请失业金人数（万），高，22.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2145，美国6月Markit服务业PMI终值，高，56.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国6月ISM非制造业PMI，高，58.6，58.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2300，美国6月29日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-989.1，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周五（7月6日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国5月季调后工业产出月率，中，-1.0%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1530，英国6月Halifax季调后房价指数年率，中，1.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大6月失业率，中，5.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2030，美国5月贸易帐（亿美元），高，-462，-454，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国6月季调后非农就业人口变动（万），高，22.3，19.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2030，美国6月平均每小时工资月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国6月失业率，高，3.8%，3.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2200，加拿大6月IVEY季调后PMI，中，62.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
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